证券时报多媒体数字报

  基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

  基金托管人：中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年十月二十三日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  光大保德信量化核心证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００４年８月２７日至２０１３年９月３０日）

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  注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为２００４年８月２７日至２００５年２月２６日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  二季度以来，尽管海外股市不断创出金融危机以来的新高，但国内由于打击贪腐、房价不断超预期的上涨使投资者看淡宏观经济，而监管层的点刹政策更使投资者预期向悲观急剧转化，资金价格的暴涨使股市在二季度末呈现崩溃性下跌。

  面对这一严峻局势，管理层首先在资金监管的态度上有所放松，其次发改委在投资，其他部委在消费、出口上也分别采取了一定措施，及时稳定了预期。随着ＧＤＰ、ＰＭＩ数据的逐步好转，投资者从季初对经济增速预期再度放缓以及资金紧张的午夜惊魂中逐步恢复了情绪，沪深综指分别从季度初的１９６５．９９点和７６４９．３０点分别上涨到２１７４．６７点和８５１４．５７点。分别上涨９．８８％和１０．６６％。

  行业方面，７、８月投资者的注意力仍集中在医药、ＴＭＴ、环保、等中小板、创业板小市值公司，但随着经济恢复的扩散，９月以来前期受到抛弃的金融、周期、投资品等也终于有所表现。板块方面，随着新领导层在自贸区、国企改革、破除行业垄断和大力推行市场化等方面的表态，新的投资热点开始形成。

  量化核心基金在三季度的表现有所改善。一是高仓位的坚持本身就使量化获益匪浅；其次在结构上，量化在季度内做了一定的调整，从季度初的适当增持中小板、创业板调整到季度末的对金融、周期、投资品的适度加仓。尽管这些调整在时机上不一定完全踏准了节奏，但总体而言对基金的表现贡献是比较显著的。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本基金本报告期内份额净值增长率为１７．２７％，业绩比较基准收益率为９．１９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  时间是检验一切的试金石，站在四季度初这个金色秋季的时点，价值投资者们的信心将有所恢复。目前的市场估值差异已经达到甚至超越了历史峰值。我们不否认一些公司在结构转型的大背景下未来仍有广阔发展空间，但“一人得道，鸡犬升天”的景象不可能永远持续，在宏观经济仍持续疲弱的背景下，随着中报的逐步披露，公司业绩、中小板创业板股票的走势也将出现分化将是大概率事件。

  我们认为，今年前三季度的资金结构化趋势将有所调整，Ａ股市场今年以来“反复且狂热地追求新经济、成长型公司，宁愿追逐短期的市场热点也坚决回避诸如银行、地产、汽车、有色、煤炭等产能过剩型的周期性产业”的特征将会出现一定转变，市场将会出现新的热点和趋势。

  给我一个机会，量化核心将竭力争取给投资者更多回报。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期内未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期内未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期内本基金未投资资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  ５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 根据２０１３年４月２３日海通证券股份有限公司《海通证券股份有限公司关于收到上海证监局行政监管措施决定书的公告》，海通证券股份有限公司收到中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对海通证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》（沪证监决【２０１３】１２号），中国证券监督管理委员会上海监管局决定根据《证券公司业务（产品）创新工作指引（试行）》的规定，就海通证券发行的“一海通财”系列产品系现行监管规则未予明确的创新型产品，未向中国证监会机构监管部履行创新产品方案报送义务，责令海通证券进行整改。海通证券公司已针对上述事件整改结束，本基金管理人认为海通证券股份有限公司负面事件影响已经基本消化。本基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

  根据２０１３年７月２０日广汇能源股份有限公司《广汇能源股份有限公司关于控股子公司新疆广汇新能源有限公司“４·６”爆炸燃烧事故处理结果的公告》， ２０１３年７月１８日，广汇能源股份有限公司的控股子公司－新疆广汇新能源有限公司收到哈密地区安全生产监督管理局《关于新疆广汇新能源有限公司“４·６”爆炸燃烧事故的处理决定》（哈地安监管字［２０１３］９５号）。经哈密地区安委会审定，新能源公司“４·６” 爆炸燃烧事故属于较大生产安全责任事故，事故类别为爆炸燃烧事故。经哈密地区安全生产监督管理局认定，对相关责任单位及责任人给予相应处罚。其中：由于新能源公司安全管理不到位，未能及时检查消除事故隐患，导致事故发生给予２０万元的行政处罚；新能源公司董事长向东等５名责任人分别给予３万－０．３万元的行政处罚；新能源公司造气车间造气回收班长俞克昌等３名操作人员要求新能源公司分别依照公司规章进行处理。

  广汇能源股份有限公司在该事故发生之后，采取多项措施，开展安全生产整改。鉴于广汇能源股份有限公司针对上述事故的整改已经结束，并且该装置已经恢复正常生产。本基金管理人认为广汇能源股份有限公司的此事故的负面影响已经基本消除。本基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

  本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司之外，本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１０．２ 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３ 其他各项资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  无

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  无

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准光大保德信量化核心证券投资基金设立的文件

  ２、光大保德信量化核心证券投资基金基金合同

  ３、光大保德信量化核心证券投资基金招募说明书

  ４、光大保德信量化核心证券投资基金托管协议

  ５、光大保德信量化核心证券投资基金法律意见书

  ６、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

  ７、基金托管人业务资格批件和营业执照

  ８、报告期内光大保德信量化核心证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

  ９、中国证监会要求的其他文件

  ９．２ 存放地点

  上海市延安东路２２２号外滩中心大厦４６层本基金管理人办公地址。

  ９．３ 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：４００８－２０２－８８８，０２１－５３５２４６２０。 公司网址：ｗｗｗ．ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  光大保德信基金管理有限公司

  二〇一三年十月二十三日