证券时报多媒体数字报

  基金管理人:博时基金管理有限公司

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期:2013年10月23日

  §１重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。

  §２基金产品概况

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  §３主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金的基金合同于２０１２年９月７日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“（二）投资范围”、“（五）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

  §４管理人报告

  ４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时信用债纯债债券型证券投资基金 基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

  ４．３公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  今年三季度债券市场出现明显调整，从收益率上升的幅度来看，是近几年少有之大，超出我们预期。市场调整直接的原因是主要商业银行对利率产品的需求微弱，从而推动了整个收益率曲线的上移。本组合主要配置中等评级的企业债，其中以城投债为主，随着市场调整本组合的杠杆水平在三季度有所上升。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至２０１３年９月３０日，本基金份额净值为１．０３２元，累计份额净值为１．０７９元，报告期内净值增长率为－０．３９％，同期业绩基准涨幅为－０．３６％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  市场上有很多解释市场调整的理由，比如很流行的观点认为利率市场化将抬升利率中枢，这个理由与２０１１年市场以刘易斯拐点将抬升通胀中枢而不看好债券市场有点类似。也有观点认为ＱＥ退出导致全球利率上行是这次国内调整的原因，但在２０１０年的市场同样以ＱＥ２而不看好债券，理由是输入性通胀。也还有观点认为是经济已经触底，所以收益率要上行等等。在我看来判断当前利率水平高低，未来趋势怎样可能不需要那么复杂而高深的理论，只需分析在当前的利率水平下，企业盈利、债务水平和经济增长是否具有中长期的持续性。如果有，而且这些指标还会越来越好，那就表明当前的利率水平偏低，否则就是偏高。从目前的情况来看这些指标都不具有持续性，因此从中长期来看当前的利率水平偏高，短期而言债券已经调整充分，我们认为４季度债券市场的表现可能不错。本组合将在未来一段市场继续维持当前配置。

  §５投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ５．１０投资组合报告附注

  ５．１０．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．１０．２报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．１０．３其他各项资产构成

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  ５．１０．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

  ５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本公司管理基金的情况。

  §８影响投资者决策的其他重要信息

  ２０１３年９月３日，我司收到中国证监会下发的《关于对博时基金管理有限公司采取责令整改等措施的决定》，责令我司进行为期６个月的整改。我司高度重视，通过对公司内部控制和风险管理工作进行全面梳理，彻底排查业务中存在的风险隐患，针对性的制定、实施整改措施，进而提升公司内部控制和风险管理的能力，并将及时向中国证监会及深圳证监局提交整改报告。

  §９备查文件目录

  ９．１备查文件目录

  ９．１．１中国证券监督管理委员会批准博时信用债纯债债券型证券投资基金设立的文件

  ９．１．２《博时信用债纯债债券型证券投资基金基金合同》

  ９．１．３《博时信用债纯债债券型证券投资基金托管协议》

  ９．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  ９．１．５博时信用债纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本

  ９．１．６报告期内博时信用债纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

  ９．２存放地点：

  基金管理人、基金托管人处

  ９．３查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

  博时一线通：９５１０５５６８（免长途话费）

  博时基金管理有限公司

  2013年10月23日