证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 李东亮

  证券业开展贵金属业务又向前迈出了坚实一步。证券时报记者获悉，海通证券、中信证券、中信建投证券、平安证券和申银万国证券5家券商，已获监管层出具的无异议函和上海黄金交易所的批复，可以先通过自营盘开展贵金属交易，待时机成熟后将被允许开展贵金属的经纪业务。

  上海黄金交易所相关负责人表示，已收到上述5家券商会员资格的申请材料，但目前该所166家会员名额已用完，券商只能排队等待会员资格转让，而新增会员名额需召开会员大会。这意味着，5家券商暂无法获批会员资格。

  漫漫会员路

  证券时报记者获悉，根据上海黄金交易所和各家券商沟通研究的情况，这5家券商最有可能获得金融类会员资格。“尽管这一情况已持续了6年，但他们仍需再等一段时间。”上述交易所人士称。

  实际上，早在2007年6月，上海黄金交易所曾发布通知称，经过上海黄金交易所会员资格审查委员会审议，批准吸收申银万国证券公司为黄金交易所综合类会员。不过，这一综合类会员资格已经失去效用，长达6年时间里，申银万国证券在业务开展上并未得到监管部门审批。

  “这意味着申银万国证券仍需与其他4家券商一样重新申请会员资格。”上述交易所人士称。根据与这4家券商沟通的结果，他们将可能获批金融类会员资格。

  公开资料显示，上海黄金交易所实行会员制组织形式，会员依其业务范围分为金融类会员（含外资银行）、综合类会员和自营类会员。目前会员单位年产金量约占全国的80%，用金量占全国90%，冶炼能力占全国90%。

  其中，金融类会员可进行自营和代理业务及国家有关部门批准的其他业务，综合类会员可进行自营和代理业务，自营类会员可进行自营业务。

  按照上海黄金交易所的相关规定，该交易所的代理业务是指，法人客户可以委托综合类会员和金融类会员代理进行交易。自然人客户可以委托金融类会员代理交易，或经综合类会员介绍给金融类会员，由金融类会员代理交易。

  自营率先入场

  证券时报记者获悉，根据相关监管部门的意见和上海黄金交易所的批准，证券业在开展贵金属代理交易前，需先行通过自营盘参与贵金属交易。

  上述交易所负责人称，和沪深证券交易所相比，上海黄金交易所的交易系统、交易规则、交易习惯和交易品种均存在较大差异。因此，在审慎综合考虑之后，相关监管部门和金交所提出率先批准券商的贵金属自营业务。

  “当这些证券公司熟悉了交易规则，完善了交易系统、掌握贵金属交易品种的特点之后，监管层和交易所将综合考虑各家交易和风控情况，给予贵金属的代理交易资格。”这位交易所人士称。

  记者获悉，目前这5家券商参与贵金属的自营交易已进入材料准备和系统准备阶段，真正进入交易阶段仍需一段时间。在获得会员资格前，这5家券商开展贵金属自营业务可通过开户行代理，也有可能通过特批方式直接将交易系统连接交易所进行交易。

  公开资料显示，目前金交所交易的商品有黄金、白银和铂金。黄金有四个现货实盘交易品种、两个延期交易品种及两个中远期交易品种；白银有两个现货实盘交易品种和一个现货保证金交易品种；铂金有一个现货实盘交易品种。

  公开数据显示，上海黄金交易所去年交易额达到3.53万亿元，其中超过90%的交易额为代理交易，按照该交易所交易佣金不得超过0.8‰的规定，交易佣金费约25亿元左右。

  接受证券时报记者采访的多位券商高管表示，券商在短期内凭此资格获得巨大佣金收入并不现实，但可以丰富券商和投资者的投资标的，未来券商还可以利用该交易所的贵金属品种设计一系列理财产品，证券业和银行业在理财产品投资标的范围的差距将进一步缩小。