证券时报多媒体数字报

  基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期:二〇一三年十月二十四日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3、所列数据截止到2013年09月30日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:1、本基金基金合同于2006年12月6日生效。

  2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  3.3 其他指标

  无。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  今年前3季度,资本市场全面拥抱转型经济的行业——TMT、节能和泛环保。8月出现风格转向,当月股价表现靠前的是自贸区相关行业和餐饮旅游,而股价表现靠后的是TMT、白酒和医药。9月,特别是最后两周,TMT与自贸区、上海国企改革、土地改革的股价表现齐头并进。此外,值得注意的是9月15日之前的7周时间里,没有连续两周,股价表现排名前五的行业是相同的,也即是连续7周每周都变盘。

  出现变盘的原因,我们判断主要有两个原因:一是,8月中报密集发布期时,此前涨幅较大的创业板权重行业的权重个股,出现业绩低于预期。而成长股股价上涨的核心推动力就是盈利增速的环比变化。创业板前30大市值个股总和,扣非后净利同比增速,1H12 +20.2%,1-3Q12 +22.1%, FY12 +23.7%,1Q13 +38.8%,1H13 +27.2%。二是,三季度流动性相比1至5月有所收紧,但还算宽裕,而且,8、9月份报道出来的一些政策红利,有不少超出市场预期,从而使得部分资金流向政策红利主题。例如:自贸区、上海国企改革、土地流转、4G、铁路投资、城市管网建设,等等。

  三季度,本基金在审视各行业中报业绩的期间,减仓了部分前期涨幅较大的行业,并提前布局了多个政策红利主题,从而使得本基金三季度业绩优于同业。

  四季度的投资主线将是:三中全会之前继续关注主题投资,此后要重点关注既有业绩成长性又有政策主题的行业。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为15.75%,业绩比较基准收益率为7.7%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们认为目前大盘总体估值在-0.4个方差个历史均值分位,处于低估状态,新一届政府改革与投资周期开启,2014年GDP增长应该会稳中有升,同时投资者信心不断上升,总体大盘处于一轮长期牛市前夜的底部盘整区域。

  短期来看今年年内回调盘整概率较大,由于今年部分成长性行业股票以提升估值方式大幅上涨,透支了今后的涨幅,客观需要回调验证业绩增长;库存周期导致的GDP回升在4季度也趋于减弱;另外美国QE退出,IPO重启以及市场可能选择在11月份政策利好采取获利回吐,都会对股指带来压力。

  基金组合保持均匀配置,超配以下三类股票:大众消费、政府有效投资(高铁、节能环保、4G、城市基础设施升级投资)、受益于转型创新的公司。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ■

  注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ■

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期未投资股指期货。

  5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.9.1 本期国债期货投资政策

  本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。

  5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期未投资国债期货。

  5.9.3 本期国债期货投资评价

  无。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1

  隆基股份5月6日发布公告称,5月4日收到中国证券监督管理委员会武汉稽查局下发的《立案稽查通知书》(编号:武稽查立通字【2013】01号),因公司涉嫌违反《中华人民共和国证券法》及相关法规,中国证券监督管理委员会决定对公司立案稽查。

  5.10.2

  本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  本基金的管理人在本报告期内运用固有资金投资本基金情况未有变化。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金设立的文件;

  2、《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同》;

  3、《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金托管协议》;

  4、基金管理人业务资格批件和营业执照;

  5、基金托管人业务资格批件和营业执照;

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  9.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复印件。