证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一三年十月二十四日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3、所列数据截止到2013年9月30日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1、本基金基金合同于2010年2月10日生效。

  2、根据基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末，本基金的投资范围及各项比例符合基金合同的规定：本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的股票资产主要投资于中小盘股票，投资于具有高成长性、基本面良好的中小盘股票的资产占股票投资资产的比例不低于80% 。

  3.3 其他指标

  无。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年三季度，市场在二季度回调之后出现大幅反弹，沪深300指数反弹9.5%，创业板指数反弹35%。风格上延续了年初以来的趋势，创业板、中小盘股票整体表现好于大盘股票，成长股票优于价值股票。涨幅靠前的行业有传媒、商贸零售、计算机、餐饮旅游、通信，涨幅靠后的有石油石化、建筑、保险、食品饮料、电力及公用事业、煤炭、白酒，成长性行业与周期性行业的分化比较明显。

  中国宏观经济结构性调整仍然在继续，市场整体难以出现大幅的上涨和下跌，股票投资仍然需要以结构性机会为主。本季度，基金取得了一定的超额收益，股票仓位保持平稳，逐步减持一部分涨幅较大的成长性行业，行业配置格局没有大的改变。期末主要配置的行业，包括乘用车、家电、房地产、银行、非银行金融、纺织服装、商贸零售等低估值行业，以及医药、电子、传媒、计算机、环保、旅游、国防军工、农林牧渔等高增长行业。在行业以均衡配置为主线、偏离比例不大下，超额收益主要来自自下而上的个股选择。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为20.88%，业绩比较基准收益率为13.12%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们判断，国内宏观经济持续进行结构调整，经济总量增速平稳。在经历了前三季度库存缓慢回补之后，当前全社会工业品库存水平不高，库存调整不会像之前一样显著作用于经济增长。因此，经济增长的变化取决于终端需求的变化尤其是投资性需求的变化。我们认为未来一个季度甚至更长时间里，房地产投资领域的景气回落可能成为压制经济增长的主要力量。同时，基建投资和制造业投资也可能在一定程度对经济增速形成威胁。综合看，我们对这一跨度的经济持谨慎态度。在此经济增长的背景下，通货膨胀要想成为一个持续的趋势是比较困难的，但考虑到劳动力成本上升的压力，特别是以CPI为代表的通胀，也难以出现显著的回落。

  四季度，我们对股票市场整体上偏谨慎，虽然大幅上涨下跌的可能性小，但对年初以来涨幅较大的成长性行业逐步偏谨慎。我们将寻找估值水平与成长性相比较具有吸引力的行业及个股作为重点投资对象。行业选择方面，医药、日常消费、可选消费、环保、传媒、农业、计算机是主要关注的成长性行业；受益于技术进步及政府投资的数字城市、移动互联网、新兴消费电子、国防军工等子行业，虽然估值较高，但仍然继续关注；逐步增加低估值稳健成长性行业的配置，包括家电、。中国经济转型仍然需要一段时期，预计成长股票将持续受到资本市场的青睐，本基金将继续坚持通过深入研究、发掘具有持续成长性股票的投资机会，保持成长股票投资风格，力争继续取得超额收益。当前的主要风险是，成长股中存在鱼龙混杂的情况，将面临分化，调整的风险在加大。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  基金本报告期未投资股指期货。

  5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.9.1 本期国债期货投资政策

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资

  5.9.3 本期国债期货投资评价

  无。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  本基金管理人在本报告期内运用固有资金投资本基金情况未有变化。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金募集的文件；

  2、《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》；

  3、《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》；

  4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  9.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人的办公场所。

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。