证券时报多媒体数字报

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司

  基金托管人：交通银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年10月24日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自2013年7月30日（基金合同生效日）起至2013年9月30日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（3）本基金合同生效日为2013年7月30日，本报告期自2013年7月30日起至2013年9月30日止。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  图：嘉实丰益策略定期债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2013年7月30日至2013年9月30日）

  注1：本基金基金合同生效日2013年7月30日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，本报告期处于建仓期内。

  注2：2013年9月4日，本基金管理人发布《关于嘉实丰益策略定期债券基金经理变更的公告》，聘请万晓西先生担任本基金基金经理，与现任基金经理刘宁女士共同管理本基金。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：（1）基金经理刘宁的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理万晓西的任职日期是指公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年三季度债市市场经历了比较惨烈的下跌，中债总财富（总值）指数下跌1.83%，是2002年指数发布以来第二大季度下跌幅度，仅次于2010年第四季度下跌2.25%。债市下跌的主要原因是央行“加息”(债券市场)，继6月份短期流动性紧张导致史无前例的“钱荒”之后，央行在7月续发三年央票，紧缩长期流动性，导致债市收益率大幅攀升，其中隔夜利率和10期国债利率均上升约70BP左右。

  报告期内本基金处于建仓期，主要持有交易所高等级债券和存款。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.001元；本报告期基金份额净值增长率为0.10%，业绩比较基准收益率为0.61%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  宏观经济：我们认为3季度出现的经济阶段性回升并不可持续，9月份一些高频数据已经有转弱迹象。特别是自去年四季度以来人民币有效汇率的大幅升值和今年6月份以来央行债券市场的加息，抬升企业融资成本，对实体经济影响较大，如有的银行首套房贷利率已经上浮20%，可知中小企业融资之难。

  市场流动性方面，经过6月钱荒后，央行目前是求稳的思路，短期流动性管理由数量调控向价格调控过渡，力争保持市场短期流动性稳定。

  估值水平：各期限各评级品种收益率均达到历史较高分位，绝对水平上吸引力提升。但信用利差处于下1/2分位，也即从估值角度看利率债相对更有价值。

  信用风险：基于中国经济长周期下行和中央调结构政策基调的基本判断，今年评级下调的公司显著增加，以及6月钱荒和外部流动性不容乐观，债券市场信用风险不断抬升。首先可能表现为信托公司的刚性兑付失败，没有估值风险10%的项目收益率最终面临本金无法偿付，债券市场更可能是温水煮青蛙，不断有个别企业爆出风险，但是市场似乎全然预期，依旧追逐高收益。

  因此本基金将本着稳定收益增长的原则，采取中性操作策略，平衡信用风险与收益关系，提高高等级债券比重，精挑细选高收益债券，择机慎重参与可转债投资，以获取稳定回报为主。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  报告期末，本基金未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  报告期末，本基金未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与股指期货交易。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与国债期货交易。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  5.10.3 其他资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，本基金未持有股票。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  （1）中国证监会核准嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金募集的文件；

  （2）《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

  （3）《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

  （4）《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金托管协议》；

  （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  （6） 报告期内嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。

  8.2 存放地点

  北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

  8.3 查阅方式

  （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

  嘉实基金管理有限公司

  2013年10月24日