证券时报多媒体数字报

  基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年十月二十四日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１３年７月１日起至２０１３年９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、自合同生效日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额。Ａ级基金份额与Ｂ级基金份额的管理费、托管费相同，Ａ级基金份额按照０．３０％的年费率计提销售服务费，Ｂ级基金份额按照０．０１％的年费率计提销售服务费。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １．交银理财６０天债券Ａ：

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  注：１、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。

  ２、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

  ２．交银理财６０天债券Ｂ：

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  注：１、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。

  ２、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  交银施罗德理财６０天债券型证券投资基金

  份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１３年３月１３日至２０１３年９月３０日）

  １、 交银理财６０天债券Ａ

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  注：本基金基金合同生效日为２０１３年３月１３日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的２个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

  公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

  公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  受银行间债券风暴与钱荒事件影响，三季度债券市场整体交投低迷，债券收益率平均上行５０ＢＰ，中债总全价指数录得－２．６８％回报，唯有一年以内短券获得正回报。

  央行决定自２０１３年７月２０日起全面放开金融机构贷款利率管制，继续推进利率市场化，市场普遍预期利率市场化将进一步推升资金成本。六月钱荒之后，机构普遍未雨绸缪，提前准备传统的中秋、国庆、季末合一的季节性流动性。同时，央行在公开市场逆回购操作，主动调剂市场流动性。因此，三季度尽管货币市场利率有所波动，月末ＳＨＩＢＯＲ利率上行明显，但流动性压力总体较六月减缓。

  九月初债券市场交投清淡，机构配置动力较弱，在投机盘影响下，一级市场债券发行收益率屡创新高，并引领二级市场收益率进一步走高。以９月１３日３０年长期国债发行为例，中标利率高达４．７６％，较９月１２日中债估值收益率４．４０％高出３６ＢＰ，较市场预期中标利率４．５５％高出近２１ＢＰ。对于收益率波动相对稳定的３０年长期国债，２０－３０ＢＰ的收益率上升折射出的市场低迷可见一斑。特别值得注意的是，４．７６％的中标利率几乎接近２００７年３０年国债收益率创高点时的水平，而２００７年物价指数ＣＰＩ超过８％。

  九月美联储会议中暂缓退出ＱＥ，已延续六年的美联储宽松货币政策退出基本是确定的，唯一不确定的是ＱＥ退出的时间与节奏。ＱＥ退出将直接提升资金成本、影响跨境资金流动，对国内与国际债券市场有深远影响。四季度国内宏观经济政策相对中性，李克强总理在夏季达沃斯会议中明确指出，即使货币市场出现短期波动，我们也沉着应对，既不放松也不收紧银根，重点是通过盘活存量、用好增量来支持实体经济发展和结构调整。在财政政策方面，坚持不扩大赤字，而是调整支出结构，压缩行政开支，加快支出进度。兼顾当前和长远，稳定宏观经济政策。

  四季度，国内相对中性的货币与财政政策，相对放缓的利率债发行节奏，已连续上行接近历史高位并隐含悲观预期的债券收益率，尤其是以国债为代表的利率债收益率继续上行的压力不大，债市环境预计明显优于三季度。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，交银理财６０天债券Ａ净值收益率为０．８８３４％，同期业绩比较基准增长率为０．３４０３％；交银理财６０天债券Ｂ净值收益率０．９５９３％，同期业绩比较基准增长率为０．３４０３％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％”。本报告期内，本基金未发生超标情况。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金计价方法说明

  本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。

  ５．８．２ 本基金报告期每日持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的２０％。

  ５．８．３ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

  ５．８．４ 其他各项资产构成

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  ５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：１、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

  ２、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等；本基金管理人本报告期末持有本基金份额０．００份，占本基金期末总份额的０．００％。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准交银施罗德理财６０天债券型证券投资基金募集的文件；

  ２、《交银施罗德理财６０天债券型证券投资基金基金合同》；

  ３、《交银施罗德理财６０天债券型证券投资基金招募说明书》；

  ４、《交银施罗德理财６０天债券型证券投资基金托管协议》；

  ５、关于募集交银施罗德理财６０天债券型证券投资基金之法律意见书；

  ６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ７、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  ８、报告期内交银施罗德理财６０天债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

  ８．２ 存放地点

  备查文件存放于基金管理人的办公场所。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｆｕｎｄ００１．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。