证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华安基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一三年十月二十四日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  1．华安现金富利货币A：

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  注：本基金收益分配按月结转份额

  2．华安现金富利货币B：

  ■

  注：本基金收益分配按月结转份额

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  华安现金富利投资基金

  累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

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  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，除因季末出现巨额赎回，导致本基金持有不具有托管资格同一银行的存款高于5%以外，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  美联储9月18日宣布维持现行的货币宽松政策不变，QE暂缓退出缓解了国际流动性紧张的预期，提高了市场的风险偏好，有利于新兴市场资金流入。三季度美国经济复苏力度不达预期，美国房地产市场回暖步伐放缓，就业数据低于预期，个人收入增长疲弱；欧洲区部分经济景气指标如PMI有所回升；日本继续量化宽松；新兴市场暂摆脱汇率贬值和股市下跌，但结构性调整可能延续较长时间。

  国内方面，三季度宏观经济一扫低迷，企稳回升态势明显。在国内外需求扩张、基建投资加速、企业补库存等因素支撑下，各项经济指标反弹。PMI指数大幅回升，预示未来企业投资加速。房地产和基建投资仍然保持高位运行。消费和外需均有起色。在目前就业充分和通胀压力的形势下，政策淡化托底，基调由保增长转向调结构和促改革，对经济的下滑容忍度提高之后，出台宽松政策的预期减弱。

  三季度国内流动性状况总体好转，8月份社会融资增速反弹，外汇占款流出趋势扭转。央行保持“中性偏紧”基调，公开市场操作“放短锁长”，续发了3年央票4000亿元，与6月份SLF量相当，维持了短期资金面稳定的同时锁定中长期流动性，防止经济和通胀失控。在央行政策姿态和6月“钱荒”余悸的影响下，金融机构主动调整资产负债结构，压缩同业业务，进行债券去杠杆行为，提高了超储备付，月末和季末的流动性较为平稳。

  三季度债券市场经历了较大幅度的调整。因货币市场利率居高不下，利率市场化下成本抬升，银行和保险等配置机构减缓了国债和金融债的配置节奏，一级市场带动二级收益率大幅上升，收益率曲线大幅平坦化上移。标杆10年国债收益率在9月13日上升到4.14%，触及两年来的顶峰。信用产品方面，成交量依然低迷，发行量急剧缩水。短融收益率走高，达到历史3/4高位，高评级表现优于中低评级。中票和企业债收益率跟随利率债上升，但信用利差维持在低位。

  本报告期内，现金富利加强了流动性管理，降低了债券配置节奏，组合的债券比例进一步下降。主要增加了3个月短融，回避了较长期限和中低评级的品种，利用月末和季末资金市场流动性紧张的机会，锁定了回购和定存的高收益。通过审慎和积极的管理，回避了金融市场的风险，取得了较高的收益和良好的流动性。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  华安现金富利货币A：

  投资回报：1.0455% 比较基准：0.0882%

  华安现金富利货币B

  投资回报：1.1063% 比较基准：0.0882%

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  国际方面，美国因债务上限问题将延迟QE退出时间窗口。欧美温和复苏，有利于中国四季度出口趋势向好。我国领导人对于增长和债务问题有信心的表态，缓解了外界担忧，国内经济表现稳健，人民币NDF市场保持强势，外汇占款增长继续恢复，缓解了外部流动性压力。

  国内方面，经济反弹动力不强，通胀压力上升，但预计不会出现意外的表现。经济面的稳定使得焦点让位于政策面，关注18届三中全会指引未来改革方向。四季度货币政策基调保持中性偏紧。预计通胀压力增加、房产市场较热、社融再次反弹，政策面难以出现放松；金融市场处于利率市场化的大背景下，上海自贸区的获批又将金融改革进程推进了一大步，资金成本还将确定性上升，推动银行、保险者配置主力追求更高收益。因此，四季度利率债券市场没有系统性机会，收益率中枢可能继续抬高。对流动性需要谨慎把握，做好风险防范。信用债需求好于利率债，关注经济增速放缓和产能过剩下，低评级资质进一步弱化，信用债投资要注重行业精选，侧重于中高评级非过剩行业是核心策略。城投债关注审计结果公布和发行速度可能加快的影响。看好中高等级短融，目前收益率曲线平坦化，追求短端收益更为稳妥。

  操作方面，由于三季度债券配置节奏放慢，回避了风险，在收益率大幅上行之后，四季度将适当关注债券的投资机会。短融的收益率接近历史高位，短期信用风险不大，可介入。适当增加中高评级短融的投资；对中低评级信用债注重资质分化，警惕高风险和产能过剩的行业和个券。四季度我们将继续关注基金的流动性，控制组合的平均期限，捕捉月末资金利率高的机会，续做回购和定存。争取在控制风险的基础上，获得较好收益。

  我们将秉承稳健、专业的投资理念，优化组合结构，控制风险，勤勉尽责地维护持有人的利益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

  在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。

  5.3 基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

  在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

  5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 基金计价方法说明

  本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

  本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。

  5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。

  5.8.3 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.4 其他各项资产构成

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、《华安现金富利投资基金基金合同》

  2、《华安现金富利投资基金招募说明书》

  3、《华安现金富利投资基金托管协议》

  8.2 存放地点

  基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

  8.3 查阅方式

  投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

  华安基金管理有限公司

  二〇一三年十月二十四日