证券时报多媒体数字报

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司

  基金托管人：招商银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年10月24日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于该基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  建信双月安心理财A

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  建信双月安心理财B

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：1、本基金基金合同于2013年1月29日生效，截止报告日未满一年。

  2、本基金投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括：现金，通知存款，一年以内（含一年）的银行定期存款和银行协议存款，剩余期限一年以内（含一年）的债券回购，期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、中期票据、短期融资券，剩余期限397天以内（含397天）债券（不含可转换债券），以及中国证监会认可的其他具有良好流动性的金融工具。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。在任何一个交易日，本基金投资组合平均剩余期限不得超过180天。基金管理人应当自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

  3、本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度，国内经济逐步企稳，通胀处于低位。土地市场的再次火热，加上铁路、地方投资的拉动，实体经济在短期内出现了一定补库存迹象。但经济的持续增长性不足，影响国内经济发展的长期矛盾并没有化解，产能过剩仍将是长期的，未来企业补库存与去库存将持续反复。海外市场，美国经济的复苏步伐基本符合市场预期，虽然QE没有如市场预期那样在9月底开始退出，但资金从美债市场的撤出非常明显。欧洲经济显示出一定的好转，由于财政的结构性矛盾仍将继续长期制约欧洲经济，预计欧洲大范围的宽松政策仍将持续。

  资金方面，三季度央行加强了对银行间市场资金价格的干预力度，采用“锁短放长”的策略：一方面通过频繁的SLO稳定短期的资金利率水平，另一方面为控制长期的通胀预期及流动性风险，通过续发三年期央票收紧流动性。这种做法使市场机构预期不确定性增强，也在很大程度上影响了债市。

  债券方面，三季度一般是债券的传统熊市，今年也不例外，债市新开户继续受到遏制，银行加强了头寸的预期管理，导致银行整体出钱意愿不强，机构继续小幅降杠杆，特别是银行对利率债的配置行为变化导致利率债跌幅较大。信用债由于前期涨幅较大新增需求不足也经历了一波下跌，信用利差小幅收窄，收益率曲线持续平坦。

  回顾三季度的基金管理工作，建信双月安心理财基金采取了稳健的投资风格以预防流动性风险，投资上主要以协议存款和逆回购为主，并适当降低了债券比例，缩短久期，平稳应对了三季度末的流动性冲击，为投资人取得了较好回报。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期双月理财A基金净值收益率1.2284%，波动率0.0027%，双月理财B基金净值收益率1.3023%，波动率0.0027%；业绩比较基准收益率0.3456%，波动率0.0000%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望四季度，我们认为经济的持续增长性不足，实体经济的产能过剩仍将是长期的，未来企业补库存与去库存将长期反复。引领经济增长的引擎不会发生变化，投资很难维持高位。通胀在四季度可能会达到年内高点，但很难超预期，因此也暂不会成为债市的掣肘。猪肉价格的可能性回升在四季度应引起一定重视。十八届三中全会召开后将出台什么样的改革措施将引起全市场的期待，但我们也认为由于国内经济的潜在增速在下降，短期改革恐怕不足以扭转这一下降趋势，未来如何盘活存量值得关注。地方投融资平台的长期风险依然较大，因此新的金融改革措施出台后如何化解目前经济体的诸多矛盾将对市场、机构行为等产生深远影响。货币政策在四季度不会有大的调整：“不刺激、稳预期”将是央行的总体思路。

  四季度，债券市场尤其是企业债的供给将逐步放量。需求方面，追求绝对收益仍是影响机构操作行为的重要因素。我们认为信用违约风险将低于上一季度，信用息差将缩窄。由于年内资金面不会有太大的波动，对短融市场整体偏有利，特别是目前收益率曲线相对平坦，短融估值有一定优势，可酌情配置。临近年底，跨年资金价格上涨，可适当拉长存款期限。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

  本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

  5.3 基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

  注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

  5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

  5.8.2 本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  5.8.3 本基金投资的前十名债券发行主体本期末未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。

  5.8.4 其他资产构成

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：上述总申购份额含红利再投资份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准建信双月安心理财债券型证券投资基金设立的文件；

  2、《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》；

  3、《建信双月安心理财债券型证券投资基金招募说明书》；

  4、《建信双月安心理财债券型证券投资基金托管协议》；

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  2013年10月24日