证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 杨庆婉

  监管层对券商融资类业务的现场检查正火热进行中。

  证券时报记者获悉，目前国信、宏源、华泰等多家券商已完成检查；证监局、中国证券业协会等相关人员日前正对方正证券进行现场检查，而对平安证券、东莞证券等券商的检查工作则尚未开始。

  各券商检查进度不一

  10月初，本报获悉证监会机构部将组织证监局、中国证券业协会等单位，对券商自2012年以来的融资融券、约定购回式交易、股票质押回购及报价回购等业务开展情况进行现场检查。

  据记者了解，国信证券在10日左右便开始接受现场检查，目前各家券商进度不一；目前国信、宏源、华泰等多家券商已完成检查，方正证券则从21日起接受现场检查。

  日前平安证券合规负责人向记者表示，尚未接到进场检查的具体通知；东莞证券合规总监陈志峰则告诉记者，虽暂未收到上述通知，但公司已在内部展开自查。

  以融资融券为主的融资类业务对券商业绩贡献日渐明显，部分信用账户存在6个月到期后展期的情况。记者获悉，此次检查的主要内容包括券商两融业务规模及内部控制，客户开户资格审查、账户交易监控及风险提示等。

  风控问题隐现

  早在两融正式推出之前，各证监局曾对辖区内券商的两融准备情况进行现场检查，检查主要侧重于交易系统和内部流程，特别要求券商做好风险控制工作，当客户维持担保比例低于某一水平时券商应采取相应措施。

  而此次现场检查集中暴露的问题也包括客户提取保证金可用余额的维持担保比例过低的问题，另外还包括部分信用账户6个月到期后继续展期、低于担保比例且未追加担保物的个股未及时平仓、6个月开户经验缩短等问题。

  实际上，今年以来两融等创新融资类业务规模发展迅速，从年初千亿余额到近期余额超过3000亿元，对券商的收入贡献也日渐明显。

  以上半年业绩位居首位的海通证券为例，融资类业务对其收入的贡献由16.5%增至28%。截至2013年6月30日，海通融资融券余额142.33亿元，相比去年年末增长103%，市场占比6.40%；创新业务收入占比达28%，较上年提升11.5个百分点，其中融资融券利息收入4.4亿元，约定购回利息收入8422万元。

  但对上述业务的风险，各券商看法有所不同。一家两融业务领先的券商副总裁告诉记者，他认为开展两融业务基本没什么风险；但上海一家中型券商分管该业务的副总裁则认为，两融业务20万元资金门槛不能再降，这其中蕴含不少风险，像中信证券将其降至10万元的只能是少数。

  此前，两融信用账户的开户门槛为50万元资金，并要求投资者开户交易18个月以上，而目前开户门槛已降至20万元，投资者开户时满6个月即可参与两融业务。