证券时报多媒体数字报

  鹏华环球发现证券投资基金

  基金管理人：鹏华基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年10月25日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  2.1 基金基本情况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：业绩比较基准=摩根斯坦利世界指数（MSCI World Index RMB）×50%＋摩根斯坦利新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index RMB）×50%

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1、本基金基金合同于2010年10月12日生效。

  2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

  2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  ■

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。

  4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  今年以来市场情绪波动较大且发达市场和新兴市场出现较大分化。发达市场今年以来基本保持上涨趋势，五、六月份曾随着美联储考虑结束量化宽松政策而出现下跌。在三季度，特别是九月以来，随着叙利亚危机暂时告一段落以及美联储暂缓回收流动性，市场出现较大涨幅。近期，随着美国债务上限临近，市场再次开始出现横盘整理。新兴市场曾在五月份开始受美联储结束量化宽松政策的预期及新兴市场资金流出影响出现持续较大幅度下挫，同期新兴市场货币也出现较大幅度贬值，至六月下旬才基本结束下跌出现反弹。九月以来，随着叙利亚危机暂时告一段落、美联储暂缓回收流动性以及中国制造业PMI连续回暖预示经济稳中有升，新兴市场反弹幅度较大。今年三季度，各主要指数原币表现（含分红收益）如下：MSCI明晟世界指数上涨8.18%，MSCI明晟新兴市场指数上涨5.77%，美国标普500指数上涨5.24%，上证综指数上涨11.06%。

  在操作方面，鹏华环球发现基金通过全球配置，分散风险，避免因投资市场限制而承受过高的单一市场风险。今年上半年我们基于对今年以来发达市场总体增长过快的判断，从四月份开始逐渐战术降低发达市场仓位，在一定程度上避免了五月份市场下跌的损失。三季度以来，我们认为市场再次出现较好投资价值，开始主要超配中国市场，已经再次提高仓位至期末的93.44%。此外，我们继续长期看好美国市场。在五月至六月的市场下跌后，在第三季度鹏华环球发现基金开始逢低超配美国房地产和金融等行业板块，我们也长期看好科技和健康医疗行业，对未来长期表现比较乐观。

  新兴市场随着美联储结束量化宽松的预期出现今年以来表现较差。由于新兴市场表现分化，我们在深入研究的基础上继续长期看好中国、越南、埃及、土耳其等市场，继续回避巴西、印度、南非等市场。中国、越南等市场目前估值具有吸引力，且逐渐出现经济表现回稳的迹象。土耳其、埃及等市场随着国家政局的稳定或者明朗化有望出现反转。我们将继续从企业盈利角度对基本面的变化加深关注。而巴西、南非等资源出口型国家预期将继续受到美元升值及美联储回收流动性影响。印度通胀持续保持高位，在长期净出口逆差的情况下中短期存在评级下调及汇率贬值风险。我们将继续回避这些市场。此外，我们继续关注其他很多未遭受金融危机冲击的经济体，特别是很多新兴市场和发展中经济体，基本面依然保持强健。在这些经济体，高就业率和稳健的消费将继续推升需求，促进增长。

  至2013年三季度末的基金仓位为93.44%。在投资产品上，我们继续增持长期看好的区域和行业。

  4.5.2 报告期内基金的业绩表现

  今年三季度，各主要指数原币表现（含分红收益）如下：MSCI明晟世界指数上涨8.18%，MSCI明晟新兴市场指数上涨5.77%，美国标普500指数上涨5.24%，上证综指数上涨11.06%。美元兑人民币下跌了0.50%。本基金期末份额净值为0.924，较上季度末上涨5.36%。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  今年以来发达市场基本保持上涨趋势，美国股指一度创出历史新高，反映了投资信心的转变。虽然市场并非对未来绝对乐观，而且随着量化宽松政策退出预期的形成，市场曾一度出现较大回调，但是已摆脱了金融危机以来弥漫的深度负面情绪。投资气氛升温可以渗透到实体经济，而即使不能马上带动增长转强，也可以减少条件反射式倒退的机会。由于今年以来美国股市的优秀表现，美国股市的估值水平已经由历史低点恢复到长期历史平均水平，美国市场的估值修复已经基本完成，接下来投资者将更加关注公司盈利的增长情况。近期，随着美国债务上限临近，市场再次开始出现横盘整理。在美国债务负担依然沉重的背景下，经济复苏仍然将是一个缓慢波折的过程。我们将继续关注美联储退出量化宽松的步骤及其对实体经济增长的影响。

  对于欧洲市场我们将继续谨慎乐观。我们认为欧债危机的解决将是一个长期反复的过程，期间市场将不断出现较大波动，产生较好投资机会。欧元区各国经济改善并不均衡，核心国家及英国的前景比较乐观，但其他国家的经济情况差异较大。

  由于新兴市场表现分化，我们在深入研究的基础上继续长期看好中国、越南、埃及、土耳其等市场，将继续回避巴西、印度、南非等市场。

  整体上我们对市场仍保持谨慎乐观态度，我们将密切关注宏观形势的变化，谨慎灵活地调整组合，并继续看好具有长期投资价值的行业和地区。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  ■

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1

  本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.10.2

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  （一）《鹏华环球发现证券投资基金基金合同》；

  （二）《鹏华环球发现证券投资基金托管协议》；

  （三）《鹏华环球发现证券投资基金2013年第3季度报告》（原文）。

  8.2 存放地点

  深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。

  北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。

  8.3 查阅方式

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

  鹏华基金管理有限公司

  2013年10月25日