证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信诚基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期:2013年10月25日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注: 本基金建仓期自2011年2月11日至2011年8月10日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中证500指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚中证500指数分级证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2013年第3季度,A股市场在全球QE退出预期、国内经济数据回暖和中央政府以十八届三中全会为契机,不断释放及明晰改革政策的交织下而震荡上行。继6月末“钱荒”影响后, 金融机构外汇占款下滑。随着全球对美国QE退出的预期,新兴市场大幅面临资本流出和市场回调。在美国底特律市申请破产的阴影下,审计署也组织全国审计机关对政府性债务进行审计,突显中央政府对地方债务潜在风险的警惕。另一方面,国内新一届政府释放积极改革信号,继续推动利率市场化,取消贷款下限。经济政策的目标是“稳中求进”,在维持“调结构”基调上,“稳增长”仍为基础,“促改革”是目的,以稳健的货币政策配搭积极的财政政策,通过市场化手段倒逼结构调整。李克强总理的“上下限”政策方向也逾显清晰,并力主自贸试验区政策,金融改革包括网络银行和民营银行也有所期待,刺激蓝筹股行情。汇丰PMI在连续多月下跌后重回荣枯线之上,需求面推动企业继续补库存,采购价格和采购量双双回升,显示了明显的补库存趋势,工业增加值延续上升势头。8月16日,光大证劵出现程序化交易“乌龙指”事件,对市场造成了一定扰动。随着美联储新主席人选的博弈,全球市场对QE退出预期增强,美国债劵收益率急速攀升。然而,美联储在9月18日的议息会议上做出了令世界惊呆的决定,暂缓退出QE,暂时止住了美债收益率上升势头和资金从新兴市场流出的趋势。美元指数守住了80,美国10年期国债劵收益率达2.7%,30年期达3.7%。

  本期创业板继续上升势头,并创历史新高,大涨35.21%,并且成交额显著放大。本期沪深300指数上涨9.47%,中证500指数上涨19.68%。

  在本报告期内,我们继续利用自行开发的量化分层抽样技术,在震荡市场环境及处理每日申购赎回现金流中,有效地管理跟踪误差。在市场震荡期间,我们也利用股指期货对冲现金流带来的市场风险。在本报告期内,基金利用股指期货作为工具进行套保,以配合现货投资复制标的指数减小跟踪误差,及应付大额申购赎回,期末现货与股指期货合约总市值占基金净值比例符合法规与风控要求。

  本报告期内,本基金份额净值增长率为17.55%,同期比较基准收益率为18.66%。报告期内,本基金日均跟踪误差在0.3%之内,年化跟踪误差为2.7%。

  作为首只中证500指数分级基金,本基金为不同风险偏好的投资者提供了三款不同风险收益特征的投资工具,并且分级份额在场内交易。场内交易的活跃度也可以反映投资者的关注与对市场走势的交易特征。在本报告期内,已上市的分级基金整体大部分时间折价,而新发的分级基金上市后整体溢价。信诚500场内份额本期大幅缩减。

  展望2013年第四季度,市场还将观察政府在“三中全会”前夕释放的具体经济政策。美国能否在债务上限之前达成预算协议将困扰全球市场。QE退出预期将推动全球利率进入上升通道,国内货币政策将更趋审慎稳健,增加融资成本,有可能为国内经济加大下行压力。这将使国内改革政策增加难度,考验新一届政府的改革力度和决心。公司三季度将检验成长股是否有业绩支撑,促使估值分化。市场还将在金融改革、财税改革、要素价格改革、土地制度改革等改革政策预期下寻找上升动能,并在热点概念与估值之间寻找方向。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内,本基金份额净值增长率为17.55%,同期比较基准收益率为18.66%。报告期内,本基金日均跟踪误差在0.3%之内,年化跟踪误差为2.7%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合

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  5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合

  5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末,未持有积极投资的股票投资。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

  5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  本基金本报告期末,未持有积极投资的股票投资。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

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  按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定,“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期货每日无负债结算暂收暂付款”,符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将“其他衍生工具-股指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。

  5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

  基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。

  本基金本报告期内,股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.9.1 本期国债期货投资政策

  本基金投资范围不包括国债期货投资。

  5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期内未进行国债期货投资.

  5.9.3 本期国债期货投资评价

  本基金投资范围不包括国债期货投资。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 华闻传媒投资集团股份有限公司（以下简称“华闻传媒”）于2013年8月17日发布了《华闻传媒投资集团股份有限公司关于公司并购重组申请被暂停审核的公告》,披露了华闻传媒接到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)通知，因参与公司本次重组的有关方面涉嫌违法被稽查立案，该公司并购重组申请被暂停审核，并称目前未收到对上市公司的立案调查通知书。

  对上述股票投资决策程序的说明:本基金管理人认为该项针对华闻传媒的立案调查属并购重组中涉嫌的关联交易和内幕信息，对公司基本面、公司运营和投资价值无实质影响。据华闻传媒在其半年报中披露，2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润区间预期为3.7亿-4.2亿元，归属于上市公司股东的净利润增长幅度为88.72%-114.22%。此外，信诚中证500基金是指数型基金，我们以分层抽样方式进行指数成分股复制，华闻传媒在9月30日中证500指数的成分股中也属前十大公司。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

  除此之外,其它本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

  5.10.3 其他资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中仅有1只股票存在流通受限情况.

  5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末,未持有积极投资的股票投资。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

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  8.2 存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。

  信诚基金管理有限公司

  2013年10月25日