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鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金2013第三季度报告 2013-10-25 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ 注:本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下,上市交易并封闭运作的基金份额可简称为“丰利债B”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:业绩比较基准=中债总指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金基金合同于2013年4月23日生效,截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年且仍处于建仓期。 2、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定,于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基金合同的约定。 3.3 其他指标 单位:人民币元 ■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为,未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 受6月份资金面紧张影响,第三季度银行普遍提高备付金水平并放缓债券配置节奏;同时债券供给放量,一级市场债券发行利率持续高于市场预期,直接带动二级市场债券成交收益率随之上行。此外,公布的宏观数据显示经济增长动能有所恢复,这进一步加重了债市的调整压力。全季度来看,主要期限及品种债券收益率均出现较大幅度的上行,10年期国债收益率一度创下2009年以来新高。除短融总财富指数外,第三季度主要全价及财富指数均出现不同程度的下跌,其中国债财富指数下跌幅度最大,跌幅达2.41%。 基于货币市场收益率持续上行将加大国内经济回落压力的判断,我们对整体债券市场持谨慎乐观态度。久期方面,维持了中性略长久期,品种以3至5年期的中期品种为主;类属方面,重点配置了信用风险较低的中高评级信用债券。同时,我们适当参与了部分可转债的一级申购。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本季度本基金的净值增长率为0.4%。其中分级A类净值增长率为1.09%,分级B类的净值增长率为-1.2%,同期业绩基准增长率为-1.83%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望第四季度,我们认为:当前需求继续萎缩,政府出台大规模刺激政策的可能性也比较低,因此预计未来经济增长动能将再度走弱,并可能长期处于低迷态势。三季度债券收益率的快速上行已充分反映资金成本上升和供应放量的冲击,目前收益率已达到较高水平,显著高于以往经济低迷时期。随着一级市场债券供应压力的逐步降低,市场流动性将得以改善,债券收益率有望出现一定幅度的回落。 信用市场方面,虽然近期部分中低评级信用债收益率出现大幅上行,信用风险有所释放。在债市回暖背景下,短期内中低评级信用收益率有望企稳,甚至可能出现小幅回落。但考虑到未来经济增长可能长期保持低迷,长远来看中低评级信用债基本面可能继续恶化,预计信用利差难以缩窄。后期投资中我们将继续加强对信用风险的分析,规避风险。 综合而言,我们对债券市场依然谨慎乐观,预计四季度债券收益率有望出现回落。因此预计将适当延长组合久期;品种选择方面,预计仍会以中高评级信用债为主。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.8.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.8.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.9.3 其他资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 发起式基金发起资金持有份额情况 ■ 注:(1)截至本报告期末,本基金管理人持有丰利债A份额10,002,250.00份,持有丰利债B份额10,000,874.00份,合计持有数量为20,003,124.00份。 (2)上表内基金管理公司股东国信证券股份有限公司持有丰利债B份额200,011,664.00份,不属于利用发起资金认购的发起份额。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金2013年第3季度报告》(原文)。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 深圳市深南大道7088号招商银行大厦招商银行股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2013年10月25日 本版导读:
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