证券时报多媒体数字报

  基金管理人：银华基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：2013年10月25日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  2.1 基金基本情况

  ■

  2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金基金合同生效日期为2008年5月26日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四章的规定：香港证券市场上公开发行、上市交易的股票及金融衍生品合计不高于本基金基金资产的40%；主动管理的股票型公募基金和交易型开放式指数基金合计不低于本基金基金资产的60%；现金、货币市场工具及中国证监会允许投资的其他金融工具合计不高于本基金基金资产的40%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

  2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。

  4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华全球核心优选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

  在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

  在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

  在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

  综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年3季度，全球市场普涨，将2季度的跌幅弥补。全球各区域的经济基本面没有明显变化，成熟市场呈弱复苏状态，而新兴市场仍然受到增速继续下滑的威胁，对水泥、煤炭等周期类行业的压力比较大，而科技、医疗等非周期行业表现出色。美联储9月份的会议表示将维持量化宽松的规模，超出市场的预期，投资者重返股市，美元应声下跌。

  美国长期债券从历史高位回调，反映出市场利率开始上升，资金从风险较高的新兴市场回流欧美等成熟市场，对我们重仓的东南亚市场打击较大，本基金适当减仓以降低投资组合风险。但是，东南亚整体而言并没有出现资产价格泡沫或经济过热，我们仍然看好该区域的长期发展。

  本季度，标普/花旗全球市场指数的北美部分涨6.2%，欧洲部分涨16.5%，日本部分涨6.8%，亚太（除日本外）涨11.5%，全球新兴市场部分涨4.7%，香港恒生指数涨9.9%。

  本基金管理人认为市场仍然处于金融危机后的恢复阶段中，将受到美联储的量化宽松等货币政策干扰。我们维持中性配置，保留美国的医疗行业和房屋建造商行业基金，增加全球科技行业基金配置，调低了东南亚区域基金，低配欧元区、日本，标配香港。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为0.786元，本报告期份额净值增长率为1.95%，同期业绩比较基准收益率为8.63%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  全球市场显现出两极走势，美国、欧洲和日本等发达国家的股市表现良好，资金从新兴市场和债券市场流入，但是需要未来的公司盈余和增长率来支撑。新兴市场仍然有增长潜力，但是在没有与发达国家脱钩之前，国内经济一方面受到欧美订单减少的拖累，另一方面也面临产能过剩和资本外流的压力，需要时间找到新的良性增长模式。

  香港市场的表现不甚理想，波动率加大，反映出投资者对中国经济走向的担忧和国际资本的重新配置。我们认为中国经济的增速在回落，但很多区域和行业还有很大的发展空间和投资机会，如：城镇化、环境保护和产业升级等方向。我们判断香港市场将处于宽幅震荡行情，下行风险得到释放，而市场全面上涨要等到商品价格企稳和周期类公司经营数据回升。

  我们继续对全球经济和资本市场保持谨慎乐观，在甄别债务危机的前提下，在国家和区域之间采用自上而下的策略做动态配置，规避债务问题较多的区域市场与公司，采用较为积极的投资策略。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ■

  5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

  ■

  注：1.股票的国家（地区）类别根据其所在证券交易所确定。

  2.本基金本报告期末未持有存托凭证。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  ■

  注：1.以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

  2.本基金本报告期末未持有存托凭证。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  ■

  注：本基金本报告期末未持有存托凭证。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  ■

  注：本基金所投资的上述基金以及上述基金的基金管理人均不是、亦不得被视为本基金的发起人、分销商或发行者。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

  5.10.3 其他资产构成

  ■

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  9.1.1中国证监会核准银华全球核心优选证券投资基金募集的文件

  9.1.2《银华全球核心优选证券投资基金基金合同》

  9.1.3《银华全球核心优选证券投资基金托管协议》

  9.1.4《银华全球核心优选证券投资基金招募说明书》

  9.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

  9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

  9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照

  9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

  9.2 存放地点

  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

  9.3 查阅方式

  投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

  银华基金管理有限公司

  2013年10月25日