证券时报多媒体数字报

  基金管理人:泰信基金管理有限公司

  基金托管人:中信银行股份有限公司

  报告送出日期:2013年10月25日

  §1 重要提示

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金的托管人中信银行股份有限公司根据基金合同已于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中的财务资料未经审计。

  本报告期为2013年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  泰信鑫益定期开放A

  ■

  泰信鑫益定期开放C

  ■

  注:本基金业绩比较基准为:中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+0.5%。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  ■

  注:1、本基金基金合同于2013年7月17日正式生效。 截止报告期末仍在建仓期。

  2、本基金建仓期为六个月。建仓期满本基金各项投资比例将符合基金合同关于投资组合的相关规定:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,在每个受限开放期的前10个工作日和后10个工作日、自由开放期的前3个月和后3个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制,但在开放期本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1、以上日期均是指公司公告的日期。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2008] 9号),公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

  公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易监控贯穿于整个投资过程。

  本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦无其他异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年三季度,中国经济企稳反弹。先行指标PMI指数大幅回升,显示需求有所好转,经济止住上半年持续滑落的颓势。通胀受到基期因素及食品价格波动影响有所上升,但仍属温和状态,未能成为市场关注的重点。影响三季度债券市场最重要的因素仍是资金面,7-8月份资金面偏紧且市场心态较为谨慎,至9月份才显现出宽松迹象,季末在央行逆回购的引导下,“钱荒”一幕并未重演。从债券市场的表现看,三季度债券市场主要分为两个阶段:7-9月上旬,在经济回升、资金偏紧的背景下,部分机构处于解杠杆状态,债券市场延续6月份以来的调整局面,10年国债收益率一度突破4.1%的水平,企业债收益率也持续上升。进入9月中下旬,资金利率上升但幅度明显低于预期,资金面宽松迹象显现,一级市场需求也开始回暖,利率债和信用债收益率双双企稳。转债方面,7-8月份转债行情较为平稳,9月份正股上涨推动转债市场出现波段性机会,复牌的重工转债波动剧烈,成为市场关注的焦点。

  鑫益基金前期配置主要以协议存款为主,九月银行间开户成功后开始逐步配置短融及企业债。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末,泰信鑫益定期开放A基金份额净值为1.007元,本季度份额净值增长率为0.70%,同期业绩比较基准增长率为0.73 %;泰信鑫益定期开放C基金份额净值为1.006元,本季度份额净值增长率为0.60%,同期业绩比较基准增长率为0.73%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  风险释放后,四季度债券市场投资价值上升。宏观经济在三季度出现企稳回升,但其持续性仍不确定,我们倾向于认为经济出现趋势性大幅回升的动力尚未形成,因此经济对债市收益率上行的压力将会减弱甚至消失。通胀方面,受基期因素影响,四季度CPI可能会小幅上升至3%左右,短期影响不大。资金方面,美国推迟退出QE,以及前期外管局政策对外汇占款的负面影响逐步减弱,同时考虑到央行通过逆回购维护资金平稳的态度,我们认为四季度资金面将会继续保持宽松状态。综合来看,债市基本面有所好转,收益率将稳中有降。从具体券种表现看,当前信用利差处于底部,一定程度上压缩了信用债收益率下降的空间,因此信用债主要依赖于票息收入。

  2013年四季度鑫益基金将根据市场具体情况,完成对企业债和短融的资产配置。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  报告期末本基金未投资股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  报告期末本基金未投资股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末本基金未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  报告期末本基金未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.8.1 本期国债期货投资政策

  截至报告期末本基金未投资国债期货。

  5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  截至报告期末本基金未投资国债期货。

  5.8.3 本期国债期货投资评价

  截至报告期末本基金未投资国债期货。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1

  本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

  5.9.2

  本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股。

  5.9.3 其他资产构成

  ■

  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末本基金未投资股票。

  5.9.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不同比例进行合计。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、 中国证监会批准泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金设立的文件

  2、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》

  3、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

  4、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金托管协议》

  5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

  8.2 存放地点

  本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。

  8.3 查阅方式

  投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。

  泰信基金管理有限公司

  2013年10月25日