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泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金2013第三季度报告2013年9月30日 2013-10-25 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2013年7月1日至2013年9月30日。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金业绩比较基准:80%×中证700指数+20%×上证国债指数。 中证700指数由中证指数有限公司编制。中证700指数成份股由中证500指数和中证200指数成份股一起构成,综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。 上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代表性。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金于2011年1月26日成立,在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的各项投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,国内经济走势相比上半年出现了好转趋势,好于市场预期。在货币政策保持稳定的前提下,7、8月份宏观经济数据迎来了自去年4季度以来最大的企稳回升,表现为PMI超预期反弹,物价水平平稳运行,但PPI环比转正。两组数据是在增长压力测试下,政府对经济预期引导和旺季季节性反弹共同作用的结果。而9月份的数据相对走弱让投资人再度认识到经济复苏预期不宜乐观。国际方面,美国继续保持较为宽松的经济政策,经济继续平稳运行态势,欧洲处于逐步改善阶段,日本经济则更多依赖流动性维持。上述因素下,市场对于经济的潜在增速和复苏进度分歧并不大,对于政策预期存在不同的观点,最终导致A股市场并未形成持续性的板块轮动和周期性机会,更多表现为与改革和创新相关标的的超额收益,如自贸区、铁路设备、民营银行、传媒等。 整体来看,3季度沪深指数跟随市场对经济数据、改革事件的预期震荡上行,上证指数上涨12.56%,深成指上涨13.73%。从行业看,与经济关联度高、受益传统增长方式的煤炭、建材建筑、钢铁、房地产等板块表现较弱,而代表新需求、新方向、具备成长前景的板块表现较好,如传媒、TMT等;同时受到自贸区概念影响的交通运输及部分超跌板块出现反弹,如商贸零售、旅游等。 操作上,本基金3季度依然坚持规避经济波动为核心思想的配置思路,在重点配置于受传统经济周期波动影响较小、成长性较好的传媒、医药、TMT等板块的基础上,根据经济和市场情况进行了适当分散,增加了部分超跌板块和结构性机会板块的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末,本基金份额净值为1.057元,本报告期份额净值增长率为8.97%,同期业绩比较基准增长率为13.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从今年以来经济数据走势和管理层对改革、增长和通胀的态度来看,4季度的实体经济数据可能会延续“淡季不淡,旺季不旺”格局,在波动中复苏,但难以持续超预期或低于预期。伴随着十八届三中全会的召开,预计管理层将延续反腐、控制三公消费和推进自贸区、强化改革等路线,因此,政策面上的变化非常值得关注。从投资角度来看,除了延续了一年半的成长性板块,其他三类机会重点关注:一类是改革及其预期相关的,会被强化,如自贸区、土地流转、人口政策、货币自由化等;二类是政府继续拉动的、用以对冲改革对经济过度冲击风险的结构性板块,如铁路投资、电信投资等;三是持续表现较弱、而本身发展前景受经济影响较弱的消费类板块。 基于上述判断,本基金4季度基本策略是保持中等仓位,维持当前成长类、消费类个股为主的基本配置思路,继续深化研究,择机增加改革、刺激经济抓手和超跌优质股的配置。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:以上为本基金本报告期末持有的全部债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 在报告期内,本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本报告期本基金没有投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 中国证监会核准泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金设立的文件; 2、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金基金合同》; 3、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金招募说明书》; 4、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金托管协议》。 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 8.3 查阅方式 投资者可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。 泰达宏利基金管理有限公司 2013年10月25日 本版导读:
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