证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 蒋晔

  界龙实业（600836）今日发布定向增发预案（补充版），公司将非公开发行7613万股，用于两家公司的股权收购、扬州御龙湾商业二期项目以及偿还银行贷款。

  界龙实业表示，此次非公开发行一是为了解决同业竞争，二是优化上市公司盈利结构，为股东创造更大的投资回报。公司第一大股东界龙集团认购股份数量不低于此次非公开发行股份总数的26.21%。

  据悉，此次界龙实业非公开发行股份的价格不低于每股6.97元，募集资金总额不超过5.31亿元，其中1.4亿元用于收购大股东界龙集团持有的界龙联合17%股权和名都置业40%股权；2.4亿元用于扬州御龙湾商业二期项目；其余1.4亿元资金用于偿还银行贷款。

  公司称，此次定向增发前，界龙集团与界龙实业共同从事房地产项目开发，双方间存在同业竞争及关联交易，通过此次非公开发行，界龙集团将旗下房地产项目股权全部转让给上市公司并退出房地产业务，从而减少了两者共同对外投资形成的关联交易，解决了同业竞争的问题，同时也整合了公司房产板块整体资源，进一步增强房产板块盈利能力。

  值得注意的是，公司此次拟收购40%股权的名都置业，目前的主要业务是开发扬州御龙湾项目，该项目占地面积14.65万平方米，总建筑面积28.77万平方米，包括商业和住宅房产，项目分两期开发。公司此次定增募投中的2.4亿元就是用于御龙湾二期中的A2 、A3及A4共3幢商业建筑，总建筑面积6.01万平方米，预计总投资4.77亿元，综合内部收益率9.38%。其中，计划销售部分投资额8046.82万元，预计销售收入1.36亿元，扣除相应开发成本后销售毛利润5514.11万元，销售毛利率40.66%。计划持有部分投资额3.97亿元，预计项目回收期约为13.8年，项目内部收益率约为8.86%。

  界龙实业有关人士表示，宏观调控造成了房地产行业整合，众多缺乏竞争力的中小房地产企业纷纷退出市场。同时，城市人口、居民可支配收入水平增加以及土地供应的持续偏紧等决定房地产业长期发展的深层次因素，并未发生根本性转变，房地产业中长期发展前景依然看好。在此背景下，资金规模优势将成为房地产企业持续发展的重要保障。公司计划通过此次定向增发募集资金投资于扬州御龙湾商业二期项目，抓住商业地产快速发展的良好机遇，实现产业内多元化经营，以优化上市公司盈利结构，为股东创造更大的投资回报。