证券时报多媒体数字报

  2012年初，山西煤炭大亨邢利斌曾豪掷7000万元在海南三亚为女儿办了一场极尽奢华的婚礼而轰动全国，可一年之后的今天，邢利斌创办的联盛“财富帝国”财务状况堪忧：各类金融债务近300亿元，基本失去债务清偿能力，该集团仅欠银行信贷资金就超200亿元。如果联盛重组，根据清偿原则，在扣除企业拖欠税款、职工薪酬之后才轮到银行，银行信贷资金受偿有限。尽管当地有关部门表示企业重组将保证各金融机构本金不受损失，话虽这么说，但最终结果尚难意料，银行信贷资金受损概率很大。

  联盛集团的兴衰，几乎一个活脱脱是无锡尚德电力破产重组案的翻版。尚德集团因国际光伏产品价格暴跌而陨落，联盛集团则因煤炭价格整体下滑而倒下。这一切似乎不足以令人大惊小怪，但如果透过两个企业经营现象不难发现，银行信贷管理在企业迅速兴起和衰败的过程中，扮演了重要的角色。

  目前，不少商业银行尤其国有大型商业银行信贷经营仍然存在致命缺陷，主要表现为信贷经营战略错位。国有商业银行股改上市后改变信贷投放战略，基本从县域市场退出，信贷投放重点放在了大型企业，实行了全方位的“抓大放小”。这种信贷战略，在起初显现了一定优势，支持了经济发展，降低了银行信贷管理成本，也带来了丰厚利润。这种信贷战略产生了两大后果：一是对中小微企业兴趣减弱，相互回避，在支持中小微企业中条件苛刻、手续繁琐，让不少中小微企业“怨声载道”，导致中小企业普遍融资难、融资贵。二是对大型企业热情高涨，见效益好的企业，所有银行削尖脑袋，甚至不惜采取种种优惠政策，放宽条件“拉拢”客户，出现多头授信、过度授信现象，“垒大户”造成了信贷风险急剧上升。

  联盛集团信贷资金之所以能膨胀到今天200亿规模，与各银行金融机构“见钱眼开”、不顾后果、“抱团寻死”的“献身”精神存在很大关系。在为联盛提供贷款过程中，银行机构多达十几家，包括国开行、晋商银行、交通银行、招商银行、华夏银行、深圳发展银行、柳林信用社等。如果这些银行能冷静分析市场行情，理性决策，当初企业债务不会迅速膨胀，联盛也就不至于“兴也勃焉，亡也忽焉”。联盛案例应该促使银行重新考量其“抓大放小”的信贷战略，认真落实银监会有关支持企业平均用力、不能垒大户的政策规定，建立风险责任约束机制，尤其要建立健全科学的激励考核机制，防止只为追求业绩而不顾信贷风险的短期经营行为，有效抑制“贪大求洋”信贷冲动。

  银行在信贷管理中普遍存在一种误区，即企业经营越兴旺，信贷支持力度就越大，这为最终葬送企业埋下了伏笔。联盛迅速由盛到衰，除地方政府追求当地经济发展和财政收入增长，要求银行增加信贷投放导向之外，与银行没能对产业形势作出准确判断和预警存在一定联系。特别当煤炭产业发生逆转时，没有保持足够警惕，更没有“泼冷水”及时制止，最终导致银行陷入信贷风险“旋涡”。从联盛案例中，银行还应该学会冷静思考和科学判断，在信贷扶持产业过程中，应随时把握市场动态，准确预测企业发展前景，及时掌握企业经营风险，把握好企业高管人员道德风险，绝不能被企业表面“繁荣”迷惑，更不能被企业扩张冲动所绑架，而是企业越是快速发展，越要加强企业市场前景和风险预测，实现信贷投放稳妥可靠。

  （作者单位：湖南怀化银监局）