证券时报多媒体数字报

  （上接B10版）

  (十七)定期定额投资计划

  在各项条件成熟的情况下，本基金可为基金投资者提供定期定额投资计划服务，具体实施方法以更新后的招募说明书和基金管理人届时的公告为准。

  十一、基金的份额配对转换

  基金合同生效后，在银华300A份额、银华300B份额的存续期内，基金管理人将为基金份额持有人办理份额配对转换业务。

  (一)份额配对转换是指本基金的场内银华300份额与银华300A份额、银华300B份额之间的配对转换，包括以下两种方式的配对转换：

  1.分拆

  分拆指基金份额持有人将其持有的每两份场内银华300份额申请转换成一份银华300A份额与一份银华300B份额的行为。

  2.合并

  合并指基金份额持有人将其持有的每一份银华300A份额与一份银华300B份额申请转换成两份场内银华300份额的行为。

  (二)份额配对转换的业务办理机构

  份额配对转换的业务办理机构见中国证券登记结算有限公司网站上相关信息披露。

  基金投资人应当在份额配对转换业务办理机构的营业场所或按其提供的其他方式办理份额配对转换。深圳证券交易所、基金登记机构或基金管理人可根据情况变更或增减份额配对转换的业务办理机构，并予以公告。

  (三)份额配对转换的业务办理时间

  份额配对转换自银华300A份额、银华300B份额上市交易后不超过6个月的时间内开始办理，基金管理人应在开始办理份额配对转换的具体日期前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一家指定媒体公告。

  份额配对转换的业务办理日为深圳证券交易所交易日（基金管理人公告暂停份额配对转换时除外），具体的业务办理时间见基金管理人届时发布的相关公告。

  若深圳证券交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对份额配对转换业务的办理时间进行调整并公告。

  (四)份额配对转换的原则

  1.份额配对转换以份额申请。

  2.申请分拆为银华300A份额和银华300B份额的场内银华300份额必须是偶数。

  3.申请合并为银华300份额的银华300A份额与银华300B份额必须同时配对申请，且基金份额数必须同为整数且相等。

  4.银华300份额的场外份额如需申请进行分拆，须跨系统转托管为银华300份额的场内份额后方可进行。

  5.份额配对转换应遵循届时相关机构发布的相关业务规则。

  基金管理人、基金登记机构或深圳证券交易所可视情况对上述规定作出调整，并在正式实施前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一家指定媒体公告。

  (五)份额配对转换的程序

  份额配对转换的程序遵循届时相关机构发布的最新业务规则，具体见相关业务公告。

  (六)暂停份额配对转换的情形

  1.深圳证券交易所、基金登记机构、份额配对转换业务办理机构因异常情况无法办理份额配对转换业务。

  2.法律法规、深圳证券交易所规定或经中国证监会认定的其他情形。

  发生前述情形的，基金管理人应当在至少一家指定媒体刊登暂停份额配对转换业务的公告。

  在暂停份额配对转换的情况消除时，基金管理人应及时恢复份额配对转换业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体上公告。

  (七)份额配对转换的业务办理费用

  投资人申请办理份额配对转换业务时，份额配对转换业务办理机构可酌情收取一定的佣金，具体见相关业务办理机构公告。

  十二、基金的投资

  (一)投资目标

  本基金运用指数化投资方法，通过严格的投资流程约束和数量化风险管理手段，追求跟踪误差最小化，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4％。

  (二)投资理念

  本基金认为，中国经济持续稳定增长的发展态势为中国证券市场的发展奠定了坚实的基础。本基金以复制、跟踪沪深300指数为原则，进行被动式指数化长期投资，从而以较低的成本获得该指数所代表的中国证券市场的平均收益率，为投资者提供一个投资沪深300指数的有效投资工具，以分享中国经济增长带来的中长期收益。

  (三)投资范围

  本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数的成份股、备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、股指期货以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为85%－100%，投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金资产的90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

  如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  (四)标的指数

  本基金以沪深300指数为标的指数。

  如果沪深300指数被停止编制及发布，或沪深300指数由其他指数替代（单纯更名除外），或由于指数编制方法等重大变更导致沪深300指数不宜继续作为标的指数，本基金管理人可以依据审慎性原则和维护基金份额持有人合法权益的原则，变更本基金的标的指数；并依据市场代表性、流动性、与原指数相关性等诸多因素选择确定新的标的指数。

  本基金由于上述原因变更标的指数，基金管理人在履行适当程序后报中国证监会备案，并在中国证监会指定的媒体上予以公告。

  (五)投资策略

  本基金采用最优化抽样复制标的指数。最优化抽样依托银华量化投资平台，使用组合优化方法创建投资组合，从而实现对标的指数的紧密跟踪。

  1.资产配置策略

  本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为85%－100%，投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金资产的90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

  2.最优化目标组合的构建

  （1）股票预筛选

  本基金股票筛选范围为沪深300指数的成份股及备选股。

  （2）最优化抽样

  结合指数的特点，综合考虑跟踪效果、操作风险、交易成本等因素，使用组合优化方法进行最优化抽样，得到目标组合。

  （3）调整频率

  本基金采用最优化抽样复制方法跟踪标的指数，基金所构建的目标组合将根据标的指数成分股及其权重进行实时调整。同时，本基金还将根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票增发因素等变化，对股票投资组合进行实时调整，从而实现对标的指数的紧密跟踪。

  ①定期调整

  本基金构建的目标组合为根据最优化抽样方法得到的最优化抽样组合，将每半年根据上述最优化抽样复制方法对目标组合进行定期调整。

  ②不定期调整

  根据沪深300指数编制规则，因指数成份股新股发行、增发、送配等股权变动需要进行成份股权重调整。本基金将紧密跟踪标的指数和最优化目标组合之间的差异，如果由于标的指数自身的较大变化或者其他原因引起的较大幅度的偏差时，需要及时根据最优化抽样复制方法调整目标组合。

  3.其他金融工具投资策略

  本基金基于流动性管理的需要，可以少量投资于新股、期限在一年期以下的国家债券、央行票据和政策性金融债以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，目的是保证基金资产的流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。

  （4）投资绩效评估

  本基金日均跟踪偏离度的绝对值力争不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施将跟踪误差控制在限定的范围之内。

  3.股指期货投资策略

  本基金管理人对股指期货的运用将进行充分的论证。本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。特别是在运用股指期货做套期保值的过程中，降低由于大额申购赎回导致仓位大幅变动引起的跟踪误差。

  (六)投资决策依据和决策流程

  1.决策依据

  （1）国家有关法律、法规、基金合同和标的指数编制、调整等相关规定,以及基金管理人事先制定的指数复制和跟踪策略，并以维护基金份额持有人利益为最高准则；

  （2）国家宏观经济运行态势和证券市场走势。

  2.决策程序

  （1）投资管理部金融工程小组运用风险监测模型以及各种风险监控指标，结合公司内外研究报告,对市场预期风险和指数化投资组合风险进行风险测算与归因分析，依此提出研究分析报告；

  （2）A股投资决策委员会依据投资管理部提供的研究报告，定期召开或遇重大事项时召开投资决策会议，决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策；

  （3）根据标的指数，结合研究报告，基金经理原则上依据指数成份股的权重构建组合，在追求跟踪误差最小化的前提下,基金经理将采取适当的方法,以降低交易成本、控制投资风险；

  （4）交易管理部根据基金经理下达的交易指令制定交易策略，完成具体证券品种的交易；

  （5）投资管理部绩效与风险评估小组根据市场变化定期和不定期对投资组合进行投资绩效评估,并提供相关绩效评估报告。监察稽核部对投资计划的执行进行日常监督和实时风险控制；

  （6）基金经理根据跟踪标的指数变动,结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况、投资管理部和监察稽核部提供的绩效评估报告以及对各种风险的监控和评估结果，对投资组合进行监控和调整,密切跟踪标的指数。

  (七)业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为95％×沪深300指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（税后）。

  由于本基金的投资标的为沪深300指数，且本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%，因此，本基金将业绩比较基准定为95％×沪深300指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（税后）。

  如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在基金管理人和基金托管人协商一致，履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告。

  (八)风险收益特征

  本基金为复制指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。从本基金所分拆的两类基金份额来看，银华300A份额具有低风险、收益相对稳定的特征；银华300B份额具有高风险、高预期收益的特征。

  (九) 投资禁止行为与限制

  1.依照《基金法》，基金财产不得用于下列投资或者活动：

  （1）承销证券；

  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

  （3）从事承担无限责任的投资；

  （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；

  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

  （7）法律法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

  如法律法规或监管部门修改或取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可相应调整投资禁止行为的规定，不受上述规定的限制。

  2.投资组合比例限制

  （1）基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

  （2）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为85%－100%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；

  （3）投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金资产的90%；

  （4）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；

  （5）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%；

  其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

  （6）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；

  本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；

  （7）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；

  （8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

  （9）法律法规、基金合同规定的其他比例限制。

  基金的投资组合应在基金合同生效之日起3个月内达到规定的标准。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

  如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

  因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

  (十)基金的融资、融券和转融通

  本基金可以按照国家相关法律法规规定进行融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业务，以提高投资效率及进行风险管理。此事项无需召开基金份额持有人大会决定。

  十三、基金的财产

  (一)基金资产总值

  基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和。

  (二)基金资产净值

  基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

  (三)基金财产的账户

  本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

  (四) 基金财产的保管及处分

  基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。

  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。

  非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

  十四、基金资产估值

  (一)估值日

  本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常工作日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非工作日。

  (二)估值方法

  1.证券交易所上市的有价证券的估值

  （1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

  （2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

  （3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

  （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

  2.处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；

  （2）首次公开发行未上市的股票和债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

  （3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

  3.全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

  4.同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

  5.股指期货合约一般以估值当日结算价进行估值,估值当日无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值。

  6.如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

  7.相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

  根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

  (三)估值对象

  基金所拥有的股票、债券和银行存款本息、应收款项、股指期货、其它投资等资产和负债。

  (四)估值程序

  1.基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到0.001元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

  每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。

  2.基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。

  (五)估值错误的处理

  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后3位以内(含第3位)发生差错时，视为基金份额净值错误。

  基金合同的当事人应按照以下约定处理：

  1. 估值错误类型

  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

  2. 估值错误处理原则

  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

  3.估值错误处理程序

  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；

  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；

  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；

  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

  4.基金份额净值差错处理的原则和方法如下：

  (1)基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

  (2)错误偏差达到银华300份额、银华300A份额与银华300B份额任一类别基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到银华300份额、银华300A份额与银华300B份额任一类别基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告。

  (3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

  (六)暂停估值的情形

  1.基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

  2.因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

  3.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障基金份额持有人的利益，决定延迟估值；

  4.中国证监会和基金合同认定的其它情形。

  (七)基金净值的确认

  用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。

  (八)特殊情况的处理

  1.基金管理人或基金托管人按估值方法的第6项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。

  2. 由于不可抗力原因，或由于证券交易所、指数编制机构及登记机构发送的数据错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

  十五、基金的收益与分配

  (一)基金利润的构成

  基金利润指基金利息收入、投资收益和其他收入（含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

  (二)基金期末可供分配利润

  基金期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

  (三)收益分配原则

  在存续期内，本基金（包括银华300份额、银华300A份额、银华300B份额）不进行收益分配。

  十六、基金的费用与税收

  (一)基金费用的种类

  1.基金管理人的管理费；

  2.基金托管人的托管费；

  3.基金财产拨划支付的银行费用；

  4.基金合同生效后的基金信息披露费用；

  5.基金份额持有人大会费用；

  6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费、仲裁费和诉讼费；

  7.基金的证券交易费用；

  8.基金上市初费和上市月费；

  9.证券账户开户费用、银行账户维护费；

  10.标的指数使用费；

  11.依法可以在基金财产中列支的其他费用。

  (二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

  (三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  1.基金管理人的管理费

  在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提。计算方法如下：

  H＝E×年管理费率÷当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。

  2.基金托管人的托管费

  在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.22%年费率计提。计算方法如下：

  H＝E×年托管费率÷当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日基金资产净值

  基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。

  3.基金合同生效后的标的指数许可使用费

  标的指数许可使用费为标的指数许可使用基点费。

  标的指数许可使用基点费的计费时间从基金合同生效日开始计算；标的指数许可使用基点费的收取标准为本基金资产净值的0.02%/年，标的指数许可使用基点费的收取下限为每季人民币5万元（即不足5万元按照5万元收取）。标的指数许可使用基点费每日计算，逐日累计。

  标的指数许可使用基点费的支付方式为每季支付一次，自基金合同生效日起，由基金管理人向基金托管人发送标的指数许可使用基点费划付指令，经基金托管人复核后，于每年1月、4月、7月、10月的前10个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数公司。

  4.除管理费、托管费和标的指数使用费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

  (四)不列入基金费用的项目

  下列费用不列入基金费用：

  1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

  2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

  3.基金合同生效前的相关费用；

  4.其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

  (五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。

  (六)基金税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

  十七、基金份额折算

  (一)定期份额折算

  在银华300A份额、银华300份额存续期内的每个会计年度12月第一个工作日，本基金将按照以下规则进行基金的定期份额折算。第一个定期折算期间指基金合同生效日至基金合同生效日之后最近一个11月30日，第二个及之后的定期折算期间指每个会计年度的12月1日至下一会计年度的11月30日。

  1.基金份额折算基准日

  每个会计年度12月第一个工作日。

  2.基金份额折算对象

  基金份额折算基准日登记在册的银华300A份额、银华300份额。

  3.基金份额折算频率

  每年折算一次。

  4.基金份额折算方式

  银华300A份额和银华300B份额按照本招募说明书“六、基金份额的分类与净值计算规则”进行净值计算，对银华300A份额的应得收益进行定期份额折算，每2份银华300份额将按1份银华300A份额获得约定应得收益的新增折算份额。

  在基金份额折算前与折算后，银华300A份额和银华300B份额的份额配比保持1：1的比例。

  对于银华300A份额期末的约定应得收益，即银华300A份额每个定期折算期间期末即11月30日份额净值超出1.000元部分，将折算为场内银华300份额分配给银华300A份额持有人。银华300份额持有人持有的每2份银华300份额将按1份银华300A份额获得新增银华300份额的分配。持有场外银华300份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外银华300份额的分配；持有场内银华300份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内银华300份额的分配。经过上述份额折算，银华300A份额和银华300份额的基金份额净值将相应调整。

  每个会计年度12月第一个工作日为基金份额折算基准日，本基金将对银华300A份额和银华300份额进行定期份额折算。

  每个会计年度12月第一个工作日进行银华300A份额上一定期折算期间累计约定应得收益的定期份额折算时，有关计算公式如下：

  ■

  （2）银华300B份额

  每个定期折算期间的定期份额折算不改变银华300B份额净值及其份额数。

  （3）银华300份额

  ■

  例一、假设本基金成立后第3个会计年度12月份的第一个工作日为定期份额折算基准日，银华300A份额、银华300B份额、银华300场外份额及银华300场内份额的规模依次为5亿份、5亿份、10亿份和10亿份，银华300A份额期末份额净值为1.065000000元，定期份额折算后银华300份额净值为0.994000000元，则，

  折算后：

  银华300A份额持有人新增的场内银华300份额的折算比例=（1.065000000-1.000）/0.994000000=0.065392354；

  银华300份额持有人新增的银华300份额的折算比例=0.5* (1.065000000-1.000)/0.994000000=0.032696177。

  本基金折算后，银华300A份额5亿份，同时，新增的场内银华300份额数=500,000,000×0.065392354=32,696,177份；

  银华300B份额5亿份；

  银华300场外份额数=1,000,000,000+1,000,000,000×0.032696177=1,032,696,177.00份；

  银华300场内份额数=1,000,000,000+1,000,000,000×0.032696177=1,032,696,177份。

  5、基金份额折算期间的基金业务办理

  为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停银华300A份额与银华300B份额的上市交易和银华300份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。

  6.基金份额折算结果的公告

  基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。

  7.特殊情形的处理

  若在某一会计年度11月最后一个工作日发生基金合同约定的本基金不定期份额折算的情形时，基金管理人本着维护基金份额持有人利益的原则，根据具体情况选择按照定期份额折算的规则或者不定期份额折算的规则进行份额折算。

  若基金合同生效日为某年12月1日之后，则该会计年度不进行定期份额折算。

  （二）不定期份额折算

  除以上定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行份额折算，即：当银华300份额的基金份额净值达到1.500元及以上；当银华300B份额的基金份额参考净值达到0.250元及以下。在份额折算期间的份额净值计算保留小数位以份额折算相关公告为准。

  1.当银华300份额的基金份额净值达到1.500元及以上，本基金将按照以下规则进行份额折算。

  （1）基金份额折算基准日

  银华300份额的基金份额净值达到1.500元及以上，基金管理人可根据市场情况确定折算基准日。

  （2）基金份额折算对象

  基金份额折算基准日登记在册的银华300A份额、银华300B份额和银华300份额。

  （3）基金份额折算频率

  不定期。

  （4）基金份额折算方式

  当银华300份额的基金份额净值达到1.500元及以上后，本基金将分别对银华300A份额、银华300B份额和银华300份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保银华300A份额和银华300B份额的比例为1：1，份额折算后银华300A份额、银华300B份额的基金份额参考净值和银华300份额的基金份额净值均调整为1元。

  当银华300份额的份额净值达到1.500元及以上后，银华300A份额、银华300B份额、银华300份额三类份额将按照如下公式进行份额折算：

  1）银华300A份额

  份额折算原则：

  ①份额折算前银华300A份额的份额数与份额折算后银华300A份额的份额数相等；

  ②银华300A份额持有人份额折算后获得新增的份额数，即超出1元以上的资产净值部分全部折算为场内银华300份额。

  ■

  2）银华300B份额

  份额折算原则：

  ①份额折算后银华300B份额与银华300A份额的份额数保持1：1配比；

  ②份额折算前银华300B份额的资产净值与份额折算后银华300B份额的资产净值及新增场内银华300份额的资产净值之和相等；

  ③份额折算前银华300B的持有人在份额折算后将持有银华300B份额与新增场内银华300份额。

  ■

  3）银华300份额

  份额折算原则：

  场外银华300份额持有人份额折算后获得新增场外银华300份额，场内银华300份额持有人份额折算后获得新增场内银华300份额。

  ■

  例二、某三位投资人分别持有银华300份额、银华300A份额、银华300B份额各10,000份，在本基金的不定期份额折算日，三类份额的折算比例如下表所示，折算后，银华300份额、银华300A份额、银华300B份额三类基金份额净值均调整为1.000元。

  ■

  （5）基金份额折算期间的基金业务办理

  为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停银华300A份额与银华300B份额的上市交易和银华300份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。

  （6）基金份额折算结果的公告

  基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。

  2.当银华300B份额的基金份额参考净值达到0.250元及以下，本基金将按照以下规则进行份额折算。

  （1）基金份额折算基准日

  银华300B份额的基金份额参考净值达到0.250元及以下，基金管理人可根据市场情况确定折算基准日。

  （2）基金份额折算对象

  基金份额折算基准日登记在册的银华300A份额、银华300B份额、银华300份额。

  （3）基金份额折算频率

  不定期。

  （4）基金份额折算方式

  当银华300B份额的基金份额参考净值达到0.250元及以下后，本基金将分别对银华300A份额、银华300B份额和银华300份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保银华300A份额和银华300B份额的比例为1：1，份额折算后银华300份额的基金份额净值、银华300A份额和银华300B份额的基金份额参考净值均调整为1元。

  当银华300B份额参考净值达到0.250元及以下后，银华300A份额、银华300B份额、银华300份额三类份额将按照如下公式进行份额折算。

  1）银华300B份额

  份额折算原则：

  份额折算前银华300B份额的资产净值与份额折算后银华300B份额的资产净值相等。

  ■

  2）银华300A份额

  份额折算原则：

  ①份额折算前后银华300A份额与银华300B份额的份额数始终保持1：1配比；

  ②份额折算前银华300A份额的资产净值与份额折算后银华300A份额的资产净值及新增场内银华300份额的资产净值之和相等；

  ③份额折算前银华300A的持有人在份额折算后将持有银华300A份额与新增场内银华300份额。

  ■

  3）银华300份额：

  份额折算原则：

  份额折算前银华300份额的资产净值与份额折算后银华300份额的资产净值相等。

  ■

  例三、某三位投资人分别持有银华300份额、银华300A份额、银华300B份额各10,000份，在本基金的不定期份额折算日，三类份额的折算比例如下表所示，折算后，银华300份额、银华300A份额、银华300B份额三类基金份额净值均调整为1.000元。

  ■

  （5）基金份额折算期间的基金业务办理

  为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停银华300A份额与银华300B份额的上市交易和银华300份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。

  （6）基金份额折算结果的公告

  基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。

  十八、基金的会计与审计

  （一）基金会计政策

  1.基金管理人为本基金的会计责任方；

  2.本基金的会计年度为公历每年的1月1日至12月31日；

  3.本基金的会计核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

  4.会计制度执行国家有关的会计制度；

  5.本基金独立建账、独立核算；

  6.基金管理人保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

  7.基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并书面确认。

  （二）基金审计

  1.基金管理人聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。会计师事务所及其注册会计师与基金管理人、基金托管人相互独立。

  2.会计师事务所更换经办注册会计师时，应事先征得基金管理人同意。

  3.基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，报中国证监会备案后可以更换。就更换会计师事务所，基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

  十九、基金的信息披露

  基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应按规定将应予披露的基金信息披露事项在规定时间内通过中国证监会指定的全国性报刊(以下简称“指定报刊”)和基金管理人、基金托管人的互联网网站(以下简称“网站”)等媒介披露。

  本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

  1.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

  2.对证券投资业绩进行预测；

  3.违规承诺收益或者承担损失；

  4.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额销售机构；

  5.登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

  6.中国证监会禁止的其他行为。

  本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。

  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

  公开披露的基金信息包括：

  (一)招募说明书

  招募说明书是基金向社会公开销售时对基金情况进行说明的法律文件。

  基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并依照《信息披露办法》的规定将基金招募说明书登载在指定报刊和网站上。基金合同生效后，基金管理人应当在每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金管理人将在公告的15日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。更新后的招募说明书公告内容的截止日为自基金合同生效之日起每6个月的最后1日。

  (二)基金合同、托管协议

  基金管理人依照《信息披露办法》将基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。

  (三)基金合同生效公告

  基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。

  (四)基金资产净值公告、基金份额净值公告

  1.本基金的基金合同生效后，在银华300A份额和银华300B份额两类份额开始上市交易或者银华300份额开始办理申购赎回前，基金管理人将至少每周公告一次基金资产净值和银华300份额的基金份额净值、银华300A份额和银华300B份额各自的基金份额参考净值；

  2.在银华300A份额和银华300B份额两类份额上市交易或者本基金开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的银华300份额的基金份额净值、银华300A份额和银华300B份额各自的基金份额参考净值。

  3.基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日（或自然日）基金资产净值和银华300份额的基金份额净值、银华300A份额和银华300B份额各自的基金份额参考净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日（或自然日）的次日，将基金资产净值以及银华300份额的基金份额净值、银华300A份额和银华300B份额各自的基金份额参考净值登载在指定媒体上。

  (五)基金份额申购、赎回价格公告

  基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金份额销售网点查阅或者复制前述信息资料。

  (六)基金份额上市交易公告书

  基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交易的3个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。

  (七)基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告

  1.基金管理人应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告需经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后，方可披露；

  2.基金管理人应当在上半年结束之日起60日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上；

  3.基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上；

  4.基金定期报告应当按有关规定分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

  (八)临时报告与公告

  在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的事件时，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案：

  1.基金份额持有人大会的召开及决议；

  2.终止基金合同；

  3.转换基金运作方式；

  4.更换基金管理人、基金托管人；

  5.基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

  6.基金管理人股东及其出资比例发生变更；

  7.基金募集期延长；

  8.基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；

  9.基金管理人的董事在一年内变更超过50%；

  10.基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过30%；

  11.涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼；

  12.基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；

  13.基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；

  14.重大关联交易事项；

  15.基金收益分配事项；

  16.管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；

  17.基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%；

  18.基金改聘会计师事务所；

  19.基金变更、增加或减少代销机构；

  20.基金更换登记机构；

  21.本基金开始办理申购、赎回；

  22.本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；

  23.本基金发生巨额赎回并延期办理；

  24.本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；

  25.本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；

  26.本基金开始办理或暂停接受配对转换申请；

  27.本基金暂停接受份额配对转换后恢复办理份额配对转换业务；

  28.本基金实施基金份额折算；

  29.银华300A份额、银华300B份额上市交易；

  30.银华300A份额、银华300B份额暂停上市、恢复上市或终止上市；

  31.基金推出新业务或服务；

  32.中国证监会或基金合同规定的其他事项。

  (九)澄清公告

  在基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。

  (十)基金份额持有人大会决议

  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

  (十一)中国证监会规定的其他信息

  (十二)信息披露事务管理

  基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务。

  基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式准则的规定。

  基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。

  基金管理人、基金托管人应当在指定媒体中选择披露信息的报刊。

  基金管理人、基金托管人除依法在指定媒体上披露信息外，还可以根据需要在其他公共媒体披露信息，但是其他公共媒体不得早于指定媒体披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

  为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后10年。

  (十三)信息披露文件的存放与查阅

  招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，供公众查阅、复制。

  基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以供公众查阅、复制。

  二十、风险揭示

  本基金是一只指数型开放式基金，根据经济周期循环、财政货币政策、汇率利率、产业政策的分析和预测判断证券市场的运行环境，利用指数复制技术构建投资组合。因此，本基金的投资组合风险客观上包括市场风险、管理风险、流动性风险和其他风险等。

  （一）市场风险

  基金主要投资于证券市场，而证券价格因受政治、经济、投资心理以及交易制度等各种因素的影响而波动，从而可能给基金财产带来潜在的损失。影响证券价格波动的因素包括但不限于以下几种：

  1、政策风险

  因国家宏观经济政策（如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策、股权分置改革与非流通股流通政策等）发生变化，可能导致证券市场的价格波动，进而影响基金收益。

  2、经济周期风险

  证券市场是国民经济的晴雨表，受到宏观经济运行的影响，而经济运行则具有周期性的特点。随着宏观经济运行的周期性变化，本基金所投资的股票和债券的收益水平也会随之相应发生变化。

  3、利率风险

  金融市场的利率波动直接影响企业的融资成本和利润水平，并会影响股票市场和债券市场的走势变化，导致证券市场价格和收益率的变动，从而影响基金所持有证券的收益水平。

  4、购买力风险

  基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵销，从而使基金的实际收益下降，影响基金资产的保值增值。

  5、上市公司经营风险

  管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、财务状况、新产品研究开发、人员素质等多种因素都会导致上市公司的经营状况和盈利水平发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格就有可能下跌，或者可用于分配的利润将会减少，从而使基金投资收益下降。

  6、再投资风险

  市场利率下降时，本基金以债券等固定收益类资产所得的利息收入进行再投资时，将获得比之前较低的收益率。再投资风险反映了利率下降对债券等固定收益类资产利息收入再投资收益的影响，这与利率上升所带来的风险互为消长。

  7、国际竞争风险

  随着对外开放程度的不断提高，我国上市公司在发展过程中必将面临来自国际市场上具有同类技术、提供同类产品的企业的激烈竞争，部分上市公司可能会由于这种竞争而导致业绩下滑，造成其股票价格下跌，从而影响本基金的收益水平。

  8、信用风险

  信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降的风险，另外，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。

  （二）管理风险

  在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、技能、经验、判断、决策等主观因素会影响其对相关信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金收益水平。因此，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不完全、投资操作出现失误，都会影响基金的收益水平。

  （三 ）流动性风险

  1、在某些情况下如果基金持有的某些投资品种的流动性不佳、交易量不足，将会导致证券交易的执行难度提高，例如该投资品种的买入成本提高，或者不能迅速、低成本地变现，从而对基金财产造成不利的影响。

  2、本基金的运作方式为契约型开放式，基金规模将随着基金投资者对基金份额的申购和赎回而不断波动。若由于基金出现巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难，或被迫在不适当的价格大量抛售证券，将会使基金资产净值受到不利影响。

  （四）合规性风险

  指本基金的管理和投资运作不符合相关法律、法规的规定和《基金合同》的约定而带来的风险。

  （五）操作和技术风险

  基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。

  此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、注册登记人、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。

  （六）本基金的特定风险

  1.指数投资风险

  本基金为股票型指数基金，投资标的为沪深300指数，在基金的投资运作过程中可能面临指数基金特有的风险。

  （1）系统性风险

  本基金为股票型基金，重点投资于沪深300指数成份股及其备选成份股。在具体投资管理中，本基金可能面临沪深300指数成份股以及备选股所具有的特有风险，也可能由于股票投资比例较高而带来较高的系统性风险。本基金采取指数化投资策略，被动跟踪标的指数。当指数下跌时，基金不会采取防守策略，由此可能对基金资产价值产生不利影响。

  （2）投资替代风险

  因特殊情况（比如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等）导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的替代，由此可能对基金产生不利影响。

  （3）标的指数变更风险

  根据《基金合同》的规定，因标的指数的编制与发布等原因，导致原标的指数不宜继续作为本基金的投资标的指数及业绩比较基准，本基金可能变更标的指数，基金的投资组合将随之调整，基金的收益风险特征可能发生变化，投资者还须承担投资组合调整所带来的风险与成本。

  （4）跟踪偏离风险

  以下因素可能导致基金投资组合的收益率无法紧密跟踪标的指数的收益率：

  ①基金有投资成本、各种费用及税收，而指数编制不考虑费用和税收，这将导致基金收益率落后于标的指数收益率，产生负的跟踪偏离度。

  ②指数成份股派发现金红利、新股市值配售收益等因素将导致基金收益率超过标的指数收益率，产生正的跟踪偏离度。

  ③当标的指数调整成份股构成，或成份股公司发生配股、增发等行为导致该成份股在指数中的权重发生变化，或标的指数变更编制方法时，基金在相应的组合调整中可能暂时扩大与标的指数的构成差异，而且会产生相应的交易成本，导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。

  ④投资者申购、赎回可能带来一定的现金流或变现需求，在遭遇标的指数成份股停牌、摘牌或流动性差等情形时，基金可能无法及时调整投资组合或承担冲击成本，导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。

  ⑤在基金进行指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术手段、买入卖出的时机选择等，都会对基金收益产生影响，从而影响基金跟踪偏离度和跟踪误差。

  ⑥其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；因指数发布机构指数编制错误等产生的跟踪偏离度与跟踪误差。

  （5）标的指数回报与股票市场平均回报偏离风险

  标的指数并不能完全代表整个股票市场，标的指数的回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。

  2.基金运作的特有风险

  （1）上市交易风险

  分级基金子份额在深圳证券交易所挂牌上市，由于上市期间可能因特定原因而导致基金停牌，投资人在停牌期间不能买卖子份额，产生风险；同时，可能因上市后交易对手不足导致子份额产生流动性风险。

  此外，两类子份额折算前可能存在折溢价交易情形，不定期份额折算后，其各自的折溢价率可能发生较大变化，特提请参与二级市场交易的投资者注意高溢价所带来的风险。

  （2）杠杆机制风险

  对于《分级基金审核指引》所指的分级基金而言，其两类子份额具有不同的风险收益特征，其中，分级基金的基础份额称为母基金份额，预期风险、收益较低的子份额称为A类份额，预期风险、收益较高的子份额称为B类份额。

  由于B类份额内含杠杆机制的设计，B类份额净值的变动幅度将大于母基金份额和A类份额净值的变动幅度，即B类份额净值变动的波动性要高于其他两类份额。

  （3）折/溢价交易风险

  A类份额与B类份额上市交易后，由于受到市场供求关系的影响，基金份额的交易价格与基金份额净值可能出现偏离并出现折/溢价风险。尽管份额配对转换套利机制的设计已将A类份额和B类份额的折/溢价风险降至较低水平，但是该制度不能完全规避该风险的存在。

  （4）份额折算风险

  1）风险收益特征变化风险。

  由于基金份额折算的设计，在母基金份额净值达到一定阀值后，本基金将进行份额不定期份额折算。原B类份额持有人将会获得一定比例的母基金份额，因此原B类份额持有人所持有的部分基金份额的风险收益特征将会发生改变。

  由于基金份额折算的设计，在B类份额净值达到一定阀值后，本基金将进行不定期份额折算。原A类份额持有人将会获得一定比例的母基金份额，因此，原A类份额持有人所持有的部分基金份额的风险收益特征将会发生改变。

  由于对A类份额定期份额折算的设计，使原A类份额持有人将会获得一定比例的母基金份额，因此，原A类份额持有人所持有的部分基金份额的风险收益特征将会发生改变。

  2）在基金份额折算过程中由于尾差处理而可能给投资人带来损失。

  场外份额进行份额折算时计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金财产。场内份额进行份额折算时计算结果保留至整数位（最小单位为1份），小数点以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金财产。因此，在基金份额折算过程中由于尾差处理而可能给投资人带来损失。

  3）份额折算后新增份额有可能面临无法赎回的风险。

  新增份额可能面临无法赎回的风险是在场内购买A类份额或B类份额的一部分投资人可能面临的风险。由于在二级市场可以做交易的证券公司并不全部具备中国证券监督管理委员会颁发的基金代销资格，而只有具备基金代销资格的证券公司才可以允许投资人赎回基金份额。因此，如果投资人通过不具备基金代销资格的证券公司购买A类份额或B类份额，在其参与份额折算后，则折算新增的母基金份额并不能被赎回。此风险需要引起投资人注意，投资人可以选择在份额折算前将A类份额或B类份额卖出，或者将新增的母基金份额通过转托管业务转入具有基金代销资格的证券公司后赎回基金份额。

  （5）份额配对转换业务中存在的风险

  基金合同生效后，在母基金份额、A类份额和B类份额的存续期内，基金管理人将根据基金合同的约定办理母基金份额与A类份额、B类份额之间的份额配对转换。一方面，份额配对转换业务的办理可能改变A类份额和B类份额的市场供求关系，从而可能影响其交易价格；另一方面，份额配对转换业务可能出现暂停办理的情形，投资人的份额配对转换申请也可能存在不能及时确认的风险。

  （6）基金的收益分配

  在存续期内，分级基金（包括母基金份额、A类份额和B类份额）将不进行收益分配。

  基金管理人将根据基金合同的约定对母基金份额和A类份额实施定期份额折算。基金份额折算后，如果出现新增份额的情形，投资人可通过赎回折算后新增份额的方式获取投资回报，但是，投资人通过变现折算后的新增份额以获取投资回报的方式并不等同于基金收益分配，投资人不仅须承担相应的交易成本，还可能面临基金份额赎回的价格波动风险。

  （七）其他风险

  1、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平。

  2、金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险，也可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。

  3、因基金业务快速发展，在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完善而产生的风险。

  4、公司主要业务人员（如基金经理）的离职可能会在一定程度上影响工作的连续性，并可能对基金运作产生影响。

  5、其他意外导致的风险。

  二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

  (一)基金合同的变更

  1.基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的，应召开基金份额持有人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。

  (1)转换基金运作方式；

  (2)变更基金类别；

  (3)变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规、中国证监会和基金合同另有规定的除外）；

  (4)变更基金份额持有人大会程序；

  (5)更换基金管理人、基金托管人；

  (6)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。但根据适用的相关规定提高该等报酬标准的除外；

  (7)本基金与其他基金的合并；

  (8)单独或合计持有银华300份额、银华300A份额、银华300B份额各自份额10%（含10%）以上的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会；

  (10)终止银华300A份额、银华300B份额上市，但因基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上市的除外；

  (11)对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；

  (12)法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。

  但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变更后公布，并报中国证监会备案：

  (1)调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用；

  (2)在法律法规和基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、调低赎回费率；

  (3)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；

  (4)在法律法规和基金合同规定的范围内，在不提高现有基金份额持有人适用的费率的前提下，设立新的基金份额级别，增加新的收费方式；

  (5)基金推出新业务或服务；

  (6)基金管理人、登记机构、代销机构在法律法规规定的范围内调整有关基金申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

  (7)标的指数更名或调整指数编制方法（该等变更对基金投资范围和投资策略等无实质性影响）；

  (8)对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

  (9)基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

  (10)按照法律法规或基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

  2.关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自完成备案手续后方可执行，自决议生效之日起按照《信息披露办法》的规定在指定媒体公告。

  (二)基金合同的终止

  有下列情形之一的，基金合同终止：

  1.基金份额持有人大会决定终止的；

  2.基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在6个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；

  3.基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在6个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；

  4.中国证监会规定的其他情况。

  (三)基金财产的清算

  1.基金财产清算组

  (1)基金合同终止时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的监督下进行基金清算。

  (2)基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。

  (3)基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。

  2.基金财产清算程序

  基金合同终止，应当按法律法规和基金合同的有关规定对基金财产进行清算。基金财产清算程序主要包括：

  (1)基金合同终止后，发布基金财产清算公告；

  (2)基金合同终止时，由基金财产清算组统一接管基金财产；

  (3)对基金财产进行清理和确认；

  (4)对基金财产进行估价和变现；

  (5)聘请会计师事务所对清算报告进行审计；

  (6)聘请律师事务所出具法律意见书；

  (7)将基金财产清算结果报告中国证监会；

  (8)参加与基金财产有关的民事诉讼；

  (9)公布基金财产清算结果；

  (10)对基金剩余财产进行分配。

  3.清算费用

  清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。

  4.基金财产按下列顺序清偿：

  (1)支付清算费用；

  (2)交纳所欠税款；

  (3)清偿基金债务；

  (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

  基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。对于基金缴存于中国证券登记结算有限责任公司的最低结算备付金和交易单元保证金等，在中国证券登记结算有限责任公司对其进行调整后方可收回。

  5.基金财产清算剩余资产的分配

  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，分别计算银华300份额、银华300A份额与银华300B份额各自的应计分配比例，并据此由银华300份额、银华300A份额与银华300B份额各自的基金份额持有人根据其持有的基金份额比例进行分配。

  6.基金财产清算的公告

  基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会备案并公告。

  7.基金财产清算账册及文件的保存

  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

  二十二、基金合同的内容摘要

  基金合同的内容摘要见附件一。

  二十三、托管协议的内容摘要

  托管协议的内容摘要见附件二。

  二十四、对基金份额持有人的服务

  基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，并将根据基金份额持有人的需要和市场的变化增加、修订这些服务项目。

  主要服务内容如下：

  （一）资料寄送

  1.基金投资者对账单

  基金投资者对账单包括季度对账单与年度对账单。季度对账单每季度提供，在每季结束后的10个工作日内向有交易的持有人以书面或电子文件形式寄送，年度对账单在每年度结束后15个工作日内对所有持有人以书面或电子文件形式寄送。

  2.其他相关的信息资料

  （二）资讯服务

  1.信息查询密码

  基金管理人为投资者预设基金查询密码，预设的基金查询密码为投资者开户证件号码的后6位数字，不足6位数字的，前面加“0”补足。基金查询密码用于投资者查询基金账户下的账户和交易信息。投资者请在其知晓基金账号后，及时拨打银华基金管理有限公司客户服务中心电话4006783333或登录公司网站www.yhfund.com.cn修改基金查询密码。

  2.信息咨询、查询

  投资者如果想了解认购、申购和赎回等交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息，请拨打银华基金管理有限公司客户服务中心电话或登录公司网站进行咨询、查询。

  客户服务中心：400-678-3333、010-85186558

  公司网址：www.yhfund.com.cn

  （三）在线服务

  基金管理人利用自已的网站定期或不定期为基金投资者提供投资资讯及基金经理（或投资顾问）交流服务。

  （四）电子交易与服务

  投资者可通过基金管理人的基金网上直销交易系统进行网上直销交易，也可通过基金管理人的客户服务中心电话直销交易系统进行电话直销交易，详情请查看公司网站或相关公告。

  二十五、其他应披露事项

  无。

  二十六、招募说明书的存放及查阅方式

  本基金招募说明书存放在基金管理人的办公场所和营业场所，投资者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准。

  投资者还可以直接登录基金管理人的网站（www.yhfund.com.cn）查阅和下载招募说明书。

  二十七、备查文件

  1.中国证监会基金监管部《关于银华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2013]1061号）；

  （下转B12版）