证券时报多媒体数字报

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

特别提示

本次非公开发行完成后，本公司新增股份５５，９４４，０３５股，将于２０１４年１月 ８日在深圳证券交易所上市。本次发行中，８名发行对象认购的股票限售期为３６个月，预计上市流通时间为２０１７年１月８日。根据深圳证券交易所相关业务规则规定，２０１４年１月８日（即新增股份上市日），本公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。

王相荣及其一致行动人王壮利认购本次非公开发行的２，９７９．５８万股Ａ股股票前，合计持有利欧股份股票１４３，５５１，３５４股，占总股本的４４．９１％。本次非公开发行股票完成后， 王相荣和王壮利合计持有利欧股份股票１７３，３４７，１９９股，占总股本的４６．１５％。根据《上市公司收购管理办法》等相关规定，王相荣及其一致行动人王壮利可以免于向中国证监会提交豁免要约收购的申请。对此，浙江天册律师事务所出具了《关于收购人王相荣及其一致行动人认购浙江利欧股份有限公司股份免于提交要约收购豁免申请的专项核查意见》，具体内容详见公司于２０１２年１２月１０日刊载于巨潮资讯网上的《关于收购人王相荣及其一致行动人认购公司股份免于提交要约收购豁免申请的专项核查意见》。

本次非公开发行新股后，本公司股权结构分布仍符合上市条件。

中国证监会、深圳证券交易所和其他政府机关对公司本次发行股票的核准、上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

释义

除非另有说明，本公告书中下列词语表示如下含义：

第一节 公司基本情况

第二节 本次新增股份发行情况

一、本次发行履行的相关程序和发行过程简述

（一）本次非公开发行履行的内部决策过程

发行人于 ２０１２年１１月２０日召开了第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的议案》、《非公开发行股票预案》等关于非公开发行股票的相关议案，并于２０１２年１１月２１日进行了公告。２０１２年１２月７日，发行人召开２０１２年第六次临时股东大会，审议并通过了上述议案。由于发行人２０１２年第六次临时股东大会审议通过的公司非公开发行股票方案的有效期及授权董事会全权办理与本次非公开发行股票有关的全部事宜的有效期即将届满，因此发行人于２０１３年１２月２０日补充召开了２０１３年第三次临时股东大会，审议通过了《关于延长公司非公开发行股票股东大会决议有效期的议案》，同意延长本次非公开发行股票方案及授权董事会全权办理与该次非公开发行股票有关的全部事宜的股东大会决议有效期至２０１４年２月２７日。

（二）本次非公开发行监管部门核准过程

本次发行申请文件于２０１３年６月２８日经中国证监会发行审核委员会审核通过，并于２０１３年８月２７日获得中国证监会核准批文（证监许可［２０１３］１１３３号）。

（三）募集资金验资情况

截至２０１３年１２月２４日，王相荣、王壮利、王洪仁、梁小恩、林夏满、金纬资本（山南）一期合伙企业（有限合伙）、中国水务投资有限公司及西安海联房屋建设开发有限公司已将本次发行的认购资金汇入广发证券为本次发行开立的账户。本次发行不涉及购买资产或者以资产支付，认购款项全部以现金支付。

２０１３年１２月２４日，天健会计师出具了验证报告（天健验（２０１３）７－５７号），确认本次发行的认购资金到位。２０１３年１２月２５日，保荐机构及主承销商广发证券将认购款项在扣除保荐及承销费用后划转至利欧股份指定的账户内。２０１３年１２月２６日，天健会计师出具了《验资报告》（天健验（２０１３）３９５号），对募集资金进行了审验。本次发行募集资金总额４２６，２９３，５４６．７０元，扣除发行费用２３，１２１，９８１．７６元后，募集资金净额为４０３，１７１，５６４．９４元。

本次发行是向特定对象投资者以现金方式非公开发行股票。

二、本次非公开发行的基本情况

注①：包括保荐承销费、律师费、审计费用等。

三、本次非公开发行对象基本情况

（一）本次发行对象及其认购数量

经公司２０１２年第六次临时股东大会决议，本次非公开发行的发行对象为王相荣、王壮利、王洪仁、梁小恩、林夏满、金纬资本（山南）一期合伙企业（有限合伙）、中国水务投资有限公司和西安海联房屋建设开发有限公司。

本次非公开发行股票的发行价格为７．６５元／股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的９０％。发行数量为５５，７２４，６４７股。其中：王相荣认购数量为１６，９５９，０００股；王壮利认购数量为１２，７２０，０００股；王洪仁认购数量为１，０００，０００股；梁小恩认购数量为５００，０００股；林夏满认购数量为１，５００，０００股；金纬资本（山南）一期合伙企业（有限合伙）认购数量为１３，０４５，６４７股；中国水务投资有限公司认购数量为５，０００，０００股；西安海联房屋建设开发有限公司认购数量为５，０００，０００股。若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生除权、除息行为，则本次发行的股票价格和股票数量将作相应调整。

根据公司经营形势及章程规定，经２０１２年年度股东大会审议通过，公司２０１２年的年度利润分配方案为：以３１７，２６３，８４３股为基数，向股东每１０股派发现金股利０．３元（含税），共分配现金股利９，５１７，９１５．２９元（含税）。２０１３年５月２９日，公司发布《２０１２ 年度权益分派实施公告》。２０１３年６月５日，利润分配方案实施完毕。

２０１３年６月５日，公司董事会发布《因实施 ２０１２ 年度权益分派而调整非公开发行股票发行价格和发行数量的公告》，对本次非公开发行股票发行价格和发行数量调整如下：本次非公开发行股票的发行价格由７．６５元／股调整为７．６２元／股；发行价格调整后，本次非公开发行Ａ股股票的数量调整为５５，９４４，０３５股，本次非公开发行募集资金总额调整为４２６，２９３，５４６．７０元。

调整后，王相荣认购数量为１７，０２５，７６７ 股；王壮利认购数量为１２，７７０，０７８股；王洪仁认购数量为１，００３，９３７股；梁小恩认购数量为５０１，９６９股；林夏满认购数量为１，５０５，９０６股；金纬资本（山南）一期合伙企业（有限合伙）认购数量为１３，０９７，００８股；中国水务投资有限公司认购数量为５，０１９，６８５股；西安海联房屋建设开发有限公司认购数量为５，０１９，６８５股。

本次非公开发行完成后，上述特定投资者所认购的股份限售期需符合《上市公司证券发行管理办法》和中国证监会、深圳证券交易所等监管部门的相关规定，自本次发行股份上市之日起３６个月内不得上市交易或转让。

（二）发行对象基本情况

本次发行对象基本情况如下：

１、王相荣

王相荣，男，中国国籍，无境外永久居留权。１９７２年２月生，大学本科学历，工程师，现就读于上海交通大学安泰经济与管理学院ＥＭＢＡ班；全国农业机械标准化技术委员会委员、中国农业机械协会排灌机械分会副会长、中国农业机械学会理事、中水网专家委员会副主任委员、浙江农业机械工业行业协会副理事长；中国青联第十一届委员会委员、中国青年企业家协会常务理事、浙江省青年企业家协会副会长；台州市人大代表。２００１年５月至２００５年１月，任浙江利欧电气有限公司执行董事兼总经理，２００５年２月至今任公司董事长，２００９年８月８日至今兼任公司总经理，同时担任浙江利欧控股集团有限公司董事长，浙江大农实业有限公司董事长，温岭市利欧小额贷款有限公司董事长，台州新科环保研究所有限公司执行董事，温岭市利恒机械有限公司执行董事，温岭利欧贸易有限公司执行董事，台州利欧矿业投资有限公司执行董事，温岭市广源房地产开发有限公司董事，上海磊利汽车贸易有限公司监事。

２、王壮利

王壮利，男，中国国籍，无境外永久居留权。１９７４年７月生，大学学历，工程师，浙江大学管理培训中心高级工商管理总裁研修班结业。２００１年５月至２００５年１月，任浙江利欧电气有限公司监事、副总经理，２００５年２月至２０１１年５月任公司董事、副总经理，２０１１年５月至今任公司副董事长，同时担任浙江利欧控股集团有限公司董事，浙江大农实业有限公司监事，湖南利欧泵业有限公司董事长，长沙利欧天鹅工业泵有限公司董事长，无锡利欧锡泵制造有限公司董事长，大连利欧华能泵业有限公司董事长，台州新科环保研究所有限公司监事、温岭利欧技术检测服务有限公司监事、温岭利欧贸易有限公司监事、温岭市利恒机械有限公司监事、台州利欧矿业投资有限公司监事、长沙美能电力设备股份有限公司董事。王壮利先生为公司控股股东、实际控制人王相荣先生之胞弟。

３、王洪仁

王洪仁，男，中国国籍，无境外永久居留权。１９６２年１０月生，大专学历，工程师，国家植保与清洗机械行业协会副理事长，浙江农业机械工业行业协会副理事长，台州市路桥区植保与清洗机械行业协会理事长。２００７年１２月２５日至今，任浙江大农实业有限公司的董事、总经理；２００８年４月至今，任公司董事。

４、中国水务

企业性质：有限责任公司

住所： 北京市宣武区南线阁街１０号

注册资本：１２０，０００万元

法定代表人：王文珂

成立日期：１９８６年１１月２６日

经营范围：水源及引水工程、城市及工业供排水、污水处理、中水回收利用、苦碱水淡化及水电等工程项目的投资；设备租赁；进出口业务；节水技术及产品开发、生产、销售。

５、西安海联房屋建设开发有限公司

企业性质：有限责任公司

住所： 西安市友谊西路６１号

注册资本：２，０００万元人民币

法定代表人：王永智

成立日期：２００２年１月１８日

经营范围：房地产开发、销售；五金、水暖器材、建材、电工器材、钢材的销售。

６、金纬资本（山南）一期合伙企业（有限合伙）

企业性质：有限合伙企业

经营场所：山南宾馆

成立日期：２０１２年１１月６日

执行合伙企业事物的合伙人：金纬（天津）股权投资基金管理有限公司

经营范围：从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务；财务及法律咨询、资产管理、接收委托管理股权投资项目、不动产、有价证券及相关咨询、企业管理。

７、林夏满

国籍：中国

住所：浙江省台州市路桥区金清镇金人民路＊＊＊＊

身份证号：３３２６０３１９６５＊＊＊＊６１７４

８、梁小恩

国籍：中国

住所：浙江省台州市路桥区金清镇金林路＊＊＊＊

身份证号：３３２６０３１９７６＊＊＊＊６１７０

（三）发行对象与公司关联关系

上述发行对象中，王相荣先生为本公司控股股东暨实际控制人、董事长兼总经理；王壮利先生为公司副董事长、第二大股东、王相荣先生之胞弟、一致行动人；王洪仁先生为公司董事；中国水务为持有公司５％以上股份的股东。

除上述情况及因本次非公开发行形成的关联关系外，本次发行对象与公司不存在《深圳证券交易所股票上市规则》等法规规定的关联关系。

（四）发行对象及其关联方与公司２０１２年和２０１３年１－９月重大关联交易情况以及未来交易安排的说明

１、与中国水务之控股子公司之间的产品交易

（１）２０１２年４月１２日，湖南利欧泵业有限公司与新疆昌源水务准东供水有限公司（注：中国水务之控股子公司）签订购销合同，向其供应水泵及其附属设备，合同金额２，６４１，２４３元。

（２）２０１２年７月５日，湖南利欧泵业有限公司与新疆昌源水务准东供水有限公司签订技术服务合同，向其供应水泵技术服务，合同金额７７，７４３．００元。

（３）２０１２年８月１日，湖南利欧泵业有限公司与新疆昌源水务准东供水有限公司签订购销合同，向其供应水泵及其附属设备，合同金额８９９，２７４元。

（４）２０１２年１２月１５日，湖南利欧泵业有限公司与上海自来水投资建设有限公司（注：中国水务之控股子公司）签订购销合同，向其供应水泵及其附属设备，合同金额８５９，０００元。

（５）２０１３年５月２５日，湖南利欧泵业有限公司与新疆昌源水务集团阜源有限公司（注：中国水务之控股子公司）签订购销合同，向其供应水泵及其附属设备，合同金额１，７２８，６７８元。

２、王洪仁为大农实业担保

（１）根据王洪仁、应云琴与中国银行台州路桥支行于２０１０年９月８日签订的编号为２０１０年路（个保）字０９０号《最高额保证合同》，王洪仁、应云琴为大农实业与中国银行台州路桥支行自２０１０年９月８日至２０１３年９月８日止签署的借款、贸易融资、保函等业务提供不超过５，５００万元的保证担保。

（２）根据王洪仁、应云琴与中国银行台州路桥支行于２０１３年９月８日签订的编号为２０１３年路（个保）字１０５号《最高额保证合同》，王洪仁、应云琴为大农实业与中国银行台州路桥支行自２０１３年９月９日至２０１５年９月８日止签署的借款、贸易融资、保函等业务提供不超过６，５００万元的保证担保。

３、２０１２年，利欧股份与新疆昌源水务集团有限公司北京房屋租赁分公司签订《房屋租赁合同》，利欧股份向新疆昌源水务集团有限公司北京房屋租赁分公司租赁位于北京市宣武区南线阁白广路二条１６号中国水务大厦第三层，面积约６７０．４３平方米，租赁期１年，自２０１２年５月６日至２０１３年５月５日。合同约定年租金１０６．６９２２万元，每三个月支付一次。

４、王相荣先生、王壮利先生、王洪仁先生在公司领取薪酬。

除上述事项及认购本次发行股份外，本次非公开发行对象及其关联方在最近一年内与公司之间不存在其他重大交易，也不存在未来的交易安排。对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。

四、保荐人（主承销商）和律师关于本次非公开发行发行对象和合规性的结论意见

本次非公开发行的保荐人（主承销商）广发证券股份有限公司出具的《广发证券股份有限公司关于利欧集团股份有限公司非公开发行股票之发行过程和认购对象合规性的报告》的结论意见为：

“利欧集团股份有限公司本次非公开发行股票的全部过程遵循了公平、公开、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求、符合《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规的有关规定。确定的发行对象符合利欧集团股份有限公司第三届董事会第十七次会议的决议，以及２０１２年第六次临时股东大会规定的条件。发行对象的选择有利于保护上市公司及其全体股东的利益，发行对象的确定符合贵会的要求。本次非公开发行股票符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规的有关规定。”

本次非公开发行的律师浙江天册律师事务所出具的《浙江天册律师事务所关于利欧集团股份有限公司非公开发行股票发行过程及认购对象之法律意见书》的结论意见为：

“利欧股份本次非公开发行已经取得必要的批准和授权；本次非公开发行的认购对象及发行过程符合《公司法》、《证券法》、《发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》及《实施细则》等相关法律、法规及规范性法律文件的要求；利欧股份本次非公开发行的结果合法、合规、真实、有效。”

五、本次非公开发行的相关机构

（一）保荐机构（主承销商）

名称：广发证券股份有限公司

住所：广东省广州市天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

法定代表人：孙树明

保荐代表人：吴克卫、许一忠

项目协办人：吴绍钞

电话：０２０－８７５５５８８８

传真：０２０－８７５５７５６６

经营证券业务许可证编号：Ｚ２５６４４０００

（二）律师事务所

名称：浙江天册律师事务所

注册地址：杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ座１１楼

办公地址：杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ座１１楼

负责人：章靖忠

电话：０５７１－８７９０１１１１

传真：０５７１－８７９０１５００

经办律师：吕崇华（律师执业证：１３３０１１９８９１０３５０７５７）

傅羽韬（律师执业证：１３３０１１９９８１０４５２９４６）

章 杰（律师执业证：１３３０１２００８１０９８２３１１）

执业许可证号：２３３０１１９８５１０４５０４７４

（三）会计师事务所

名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：浙江省杭州市西溪路１２８号９楼

办公地址：浙江省杭州市西溪路１２８号９楼

负责人：吕苏阳

电话：０５７１－８８２１６８８８

传真：０５７１－８８２１６９９９

经办注册会计师：沃巍勇（执业证书编号：３３０００００１００５８）

陈彩琴（执业证书编号：３３０００００１２１１７）

证券、期货相关业务许可证号：０００４９４

第三节 本次非公开发行前后公司基本情况

一、本次非公开发行前后的公司前１０名股东情况

（一）本次发行前的公司前１０名股东持股情况

截至２０１３年１１月３０日，公司前１０名股东及其持股数量、持股比例以及股份性质如下：

（二）本次发行后，公司前１０名股东持股情况

截至２０１３年１２月３１日，公司办理完成本次非公开发行股份股权登记后的前１０ 名股东及其持股数量、持股比例以及股份性质如下：

二、本次非公开发行对公司的影响

（一）对公司股本结构的影响

本次发行前，公司总股本为３１９，６４４，３５３股，本次非公开发行股票５５，９４４，０３５股，发行后公司总股本为３７５，５８８，３８８股。本次发行前后公司股本结构变动情况如下：

（二）对公司资产结构的影响

本次发行后，公司净资产将大幅度增加，资产负债率相应下降，公司资产质量得到提升，偿债能力得到明显改善，融资能力得以提高，资产结构更趋合理，公司发展后劲增强。

（三）对公司业务结构的影响

本次非公开发行股票募集资金的运用将显著改善公司财务状况，从而增强公司未来的融资能力，增强公司的持续盈利能力。

本次发行完成后，公司的主营业务范围不会发生实质性改变；本次发行不涉及业务、资产收购事项，也不涉及公司的业务和资产的整合计划，不会对公司的业务结构产生重大影响。

（四）对公司治理的影响

本次非公开发行在不改变公司控股股东和实际控制人的前提下，使公司股权结构更趋合理，有利于公司治理结构的进一步完善和公司业务的健康、稳定发展。

（五）对高管人员结构的影响

本次发行不会对公司的高管人员结构造成直接影响，公司董事、监事、高级管理人员不会因本次发行而发生重大变化。

（六）对关联交易和同业竞争的影响

本次非公开发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系和管理关系并不会发生变化。同时，本次发行也不会导致公司与控股股东及其关联人之间新增同业竞争或关联交易等情形。

本次非公开发行完成后，不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人提供担保的情形。

（七）董事、监事和高级管理人员持股变动情况

本次非公开发行后，截至本次非公开发行新股完成股份登记日（２０１３年１２月３１日），公司董事、监事及高级管理人员持股变动情况如下：

本次非公开发行前６个月内，王相荣先生、王壮利先生及王洪仁先生均未出售所持本公司股票，公司其他董事、监事及高级管理人员亦不存在违规买卖股票的行为。

（八）对公司每股净资产和每股收益的影响

以公司截至２０１２年１２月３１ 日、２０１３ 年９月３０日的归属于母公司所有者权益和２０１２年度、２０１３年１－９月归属于母公司所有者的净利润为基准，本次发行前后公司每股净资产和每股收益变动情况如下：

注１：发行后归属于上市公司股东的每股净资产＝（截至期末合并报表归属于母公司股东权益＋本次非公开发行股票募集资金净额）／（截至期末股本＋本次非公开发行的股份）。

注２：发行后归属于上市公司股东的每股收益＝对应会计期间合并报表归属于母公司股东的净利润／（截至期末股本＋本次非公开发行的股份）。

第四节 财务会计信息及管理层讨论分析

一、财务会计信息

发行人２０１０年至２０１２年的财务报表已经天健会计师审计，并分别出具了天健审［２０１１］２３９８号、天健审［２０１２］６５８号和天健审［２０１３］ １３９８号《审计报告》，审计意见的类型均为标准无保留审计意见，发行人２０１３年三季度的财务报表未经审计。除特别说明外，本章披露或引用的财务会计数据，均引自上述的财务报表或据此为基础计算而得。

（一）最近三年又一期公司合并资产负债表主要数据

单位：元

（二）最近三年又一期公司合并利润表主要数据

单位：元

（三）最近三年又一期公司合并现金流量表主要数据

单位：元

（四）最近三年又一期主要财务指标

（五）最近三年又一期非经常性损益明细表

单位：元

二、管理层分析与讨论

（一）资产负债分析

１、资产结构分析

报告期内，公司资产的总体构成情况如下：

单位：万元

报告期内，发行人的资产规模逐年增长，总资产从２０１０年末的１０．５５亿元增长至２０１３年９月末的２２．３９亿元，增长幅度为１１２．２２％，其中２０１１年末较２０１０年末增长７６，３４１．３６万元，增长幅度为７２．３６％，主要原因系发行人于２０１１年末收购长沙天鹅后，将长沙天鹅的资产负债表数据纳入２０１１年末的合并报表范围；２０１２年末较２０１１年末增长３９，６２３．１３万元，增长幅度为２１．７９％，主要原因系发行人于２０１２年初收购大连华能和无锡锡泵后，将两家子公司的资产负债表数据纳入２０１２年末的合并报表范围。２０１３年９月末较２０１２年末增长２，４３４．６３万元，增长幅度较小。总资产增长的另一方面原因系发行人在报告期内不断扩大产能，生产规模和经营业绩均保持较快增长所致，体现了公司良好的成长能力和发展趋势。从资产结构上看，报告期内各年年末流动资产和非流动资产占比约为５０％，比例保持相对稳定。

２、负债结构分析

发行人最近三年一期的负债构成情况如下：

单位：万元

随着业务的扩张，公司负债总额逐年增长。２０１１年末公司的负债总额为７７，５１９．３７万元，与２０１０年末相比，增加３９，００８．９７万元，幅度为１０１．２９％，主要是由于短期借款和应付账款的规模增加。２０１１年，公司新增长期借款１０，０００万元。２０１２年末公司的负债总额为１１０，４６２．４１万元，与２０１１年末相比，增加３２，９４３．０４万元，幅度为４２．５０％。２０１３年９月末公司的负债总额为１０９，３４０．１９万元，与２０１２年末相比，变化幅度较小。

在结构上，主要以流动负债为主，说明公司近年来的业务发展所需的资金来源主要是短期借款和商业信用。公司流动负债主要由短期借款、应付票据和应付账款为主。公司报告期内流动负债的构成如下：

单位：万元

报告期内，公司流动负债构成情况的变化主要是与公司的规模变化相关： ２０１１年，随着公司合并长沙天鹅和自身销售收入的扩大，流动负债的规模增大。２０１２年初，公司合并大连华能和无锡锡泵，流动负债的规模进一步扩大。截至２０１３年９月末，公司流动负债总额已达９８，９１０．７８万元。

３、偿债能力分析

发行人最近三年一期主要偿债能力指标情况如下：

２０１０年末、２０１１年末、２０１２年末和２０１３年９月末，资产负债率（合并）分别为３６．５０％、４２．６３％、４９．８８％和４８．８３％，基本呈现逐年上升趋势。

２０１１年，公司收购长沙天鹅以及业务规模扩张使得公司的流动资产和流动负债增加，增加比例分别为７９．０７％、７５．６６％，因此流动比率保持稳定；而速动资产增加９５．２１％，因此，速动比例略有上升。

２０１２年，公司因业务发展需要进一步增加短期借款，使得年末的资产负债率提高，流动比率和速动比率进一步降低。

２０１３年９月末，资产负债率、流动比率和速动比率与上年相比，变化较小。

为适应公司扩大规模的需要，公司增加短期借款和长期借款，因此公司的利息支出增加，导致利息保障倍数有所下降。报告期内，公司在各贷款银行有良好的信用，对于各银行的贷款都能按时还本付息，未发生借款逾期未还的情况。

４、资产周转能力分析

报告期内，公司的资产周转能力指标如下：

公司２０１０年的应收账款周转率为６．５２次／年，２０１１年、２０１２年和２０１３年１－９月的应收账款周转率分别降至４．３１次／年、３．６２次／年和３．３７次／年。

公司２０１０年的存货周转率为５．５１次／年，２０１１年、２０１２年和２０１３年１－９月的存货周转率分别降至４．１１次／年、３．８５次／年和３．８０次／年。

２０１１年应收账款周转率、存户周转率降低的主要原因系公司于２０１１年１２月底完成对长沙天鹅的收购，２０１１年末应收账款、存货金额为合并长沙天鹅后的金额，２０１１年的营业收入、营业成本为未合并长沙天鹅的营业收入、营业成本。因此，应收账款周转率、存货周转率下降。

２０１２年应收账款周转率、存货周转率进一步降低的主要原因是公司于２０１２年初合并大连华能和无锡锡泵。工业泵子公司的应收账款周转率、存货周转率较低，因此公司整体的应收账款周转率、存货周转率降低。

（二）盈利能力分析

１、营业收入

公司报告期的营业收入构成如下：

单位：万元

公司２０１０年、２０１１年、２０１２年和２０１３年１－９月的营业收入分别为１１９，５１０．６９万元、１２８，９４２．４９万元、１６２，０３２．３２万元和１３３，９６８．７４万元，２０１１年和２０１２年的增长率分别为７．８９％和２５．６６％，公司报告期的营业收入构成如下：

报告期内，公司的分产品主营业务收入分部情况如下：

２０１０年、２０１１年、２０１２年和２０１３年１－９月，微型小型水泵、园林机械、清洗和植保机械产品销售收入合计占主营业务收入的比例分别为８６．９４％、９０．２３％、６８．４５％和６６．３８％，其中，前两年占比相对较高。

微型小型水泵是公司的主要产品。报告期内，虽然全球经济的不景气导致公司传统市场的销售额出现了一定比例的下滑，但是公司积极拓展新兴市场，使得新兴市场的销售额有较大程度的增长。以北美市场为例，经过３－４年的市场开发，公司在北美市场已建立了由品牌制造商（如美国ＩＴＴ公司）、知名连锁超市（如加拿大ＣＴＣ连锁超市）、知名经销商（如美国ＣＰＩ公司）组成的销售渠道，积累了一定的客户资源，销售前景良好。

园林机械的销售收入下降的主要原因如下：１）公司园林机械产品中，９５％销往欧洲市场，欧洲债务危机对欧洲市场终端消费需求造成了较大的影响，部分经销商的支付能力有所下降；２）公司园林机械产品主要是ＯＥＭ的形式，尚未形成自主品牌，同时园林机械产品的发展时间较短，虽然产品线逐步拓宽，但是尚未形成全系列的产品，受国内低质量、低价格产品竞争的影响较大。

清洗和植保机械销售收入的波动主要是由于受到全球经济不景气对其造成的影响。

公司于２０１１年末收购长沙天鹅，因此长沙天鹅的利润表自次月（即２０１２年１月１日）起纳入公司合并财务报表。公司分别于２０１２年２月７日、２０１２年２月１４日完成对大连华能、无锡锡泵的收购，因此将大连华能和无锡锡泵２月－ １２月的利润表纳入公司２０１２年度合并利润表，导致２０１２年度工业泵业务的销售收入占主营业务收入的比例上升，而微型小型水泵、园林机械、清洗和植保机械产品销售收入占主营业务收入的比例相对降低。

报告期内，公司主营业务收入的地区分部如下：

单位：万元

公司产品销售保持了以外销为主的格局，２０１０年、２０１１年，出口销售收入占主营业务收入的比例分别为９６．８１％、９５．３６％，其中，自营出口额占出口销售总额的比例分别为６４．７９％、６５．２７％，保持在５０％以上。而国内市场销售占主营业务收入的比例分别为３．１９％、４．６４％。２０１２年，长沙天鹅的利润表，以及大连华能、无锡锡泵２－１２月份的利润表纳入公司２０１２年度的合并报表。由于工业泵的销售市场主要在国内，因此２０１２年，国内销售收入占比增长２１．３９个百分点，上升至２６．０３％。２０１３年１－９月份，国内销售收入占比为２８．５６％，与２０１２年相当。

３、毛利率

报告期内，发行人主营业务毛利率及主要产品的毛利率情况如下：

２０１１年，公司主营业务毛利率为２０．２７％，比２０１０年下降１．８４个百分点，主要是由于公司主要原材料平均采购价格较２０１０年均有较大幅度的增长。此外，公司提高了工人的工资水平，直接导致了营业成本增加。

长沙天鹅的利润表自２０１２年１月１日起纳入公司合并财务报表，大连华能和无锡锡泵的利润表自２０１２年２月１日期纳入公司合并财务报表。三家工业泵子公司的毛利率较高，因此２０１２年、２０１３年１－９月的毛利率较以前年度有所增长。

４、期间费用

报告期内发行人的期间费用情况如下：（单位：万元）

报告期内公司期间费用占营业收入的比例基本保持在２０％以下，体现了公司在产能扩张下较好地控制了成本费用的增长，呈现良好的规模经济效应。三项期间费用的结构也保持相对稳定，其中管理费用的比重较高。

报告期内，公司管理费用总体上呈增长趋势。管理费用的上涨主要系公司及控股子公司管理人员增加、研发投入大幅增长、固定资产规模增大引起折旧费用增长以及公司为提升管理水平所支付的管理咨询费用增加等因素共同作用的结果。

（三）现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生现金净流量为净流入；投资活动产生的现金净流量为净流出；筹资活动产生的现金净流量主要为净流入。公司的现金流量净额与发行人报告期内经营业绩的增长、经营规模不断扩张和适应公司发展需要加大融资力度相符。

报告期，公司现金流量情况如下：（单位：万元）

１、经营活动产生的现金流量分析

公司经营活动的现金流入主要来源于产品的销售收入，经营活动的现金流出主要为购买商品的支出。２０１０年、２０１１年和２０１２年，公司经营活动现金流量净额占当期净利润的比例分别为６９．６７％、６５．５１％和１３９．１３％。

报告期内，公司的销售能力逐步增强，市场逐步扩大，客户黏性逐步增加，品牌知名度逐步提高，因此公司经营活动产生的现金流量净额表现为净流入。

２、投资活动产生的现金流量分析

报告期内公司投资活动主要体现为净流出，投资活动现金流出中，购建固定资产、无形资产是最主要部分，充分反映了报告期内发行人不断扩张产能并进行业务转型升级的发展战略。

３、筹资活动产生的现金流量分析

２０１０年度、２０１１年度、２０１２年度，公司筹资活动产生的现金流量净额表现为净流入，主要原因为：随着生产经营规模扩大，公司对流动资金需求增加，因此公司借入银行借款。２０１３年１－９月，公司偿还部分银行借款，因此现金流量净额表现为净流出。

第五节 本次募集资金运用

一、本次募集资金运用情况

本次非公开发行股票数量为５５，９４４，０３５股，共募集资金４２６，２９３，５４６．７０元，扣除发行费用２３，１２１，９８１．７６元后，本次募集资金净额为４０３，１７１，５６４．９４元。

本次非公开发行股票募集资金净额１亿元用于偿还银行贷款，其余用于补充流动资金。

二、募集资金专项存储相关措施

公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户。

第六节 保荐协议主要内容和上市推荐意见

一、保荐协议内容

（一）保荐协议基本情况

１、保荐协议签署时间：２０１３年９月

２、保荐机构：广发证券股份有限公司

３、保荐代表人：吴克卫、许一忠

４、保荐期限：广发证券持续督导的期间自本协议签订后至潮宏基本次非公开发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度，即持续督导期间自本协议签订之日起计算。

（二）保荐协议其他主要条款

以下，甲方为“利欧股份”，乙方为“广发证券”：

５．１ 甲方的权利和义务

５．１．１ 甲方及其董事、监事和高级管理人员，应当依照法律、行政法规和中国证监会、证券交易所的规定，承担相应的责任，并积极、认真、全面配合乙方及其保荐代表人履行保荐职责。

５．１．２ 乙方在对甲方及其发起人、控股股东、实际控制人及其他关联方进行尽职调查与审慎核查的过程中，甲方应当积极予以支持和配合，并且甲方应当督促及确保其发起人、控股股东、实际控制人及其他关联方积极予以支持和配合，包括但不限于真实、准确、完整、及时地提供相关的信息、文件和资料。

５．１．３ 甲方应做好协调与督促工作，以使为其提供专业服务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签名人员，积极、认真配合乙方履行保荐职责。

５．１．４ 甲方应指定专人配合乙方工作，为乙方的现场工作提供必要的工作条件，并根据乙方的工作计划安排与合理请求，及时给予全面支持和配合。

５．１．５ 甲方应当根据《上市规则》及其他相关规定，制定并严格执行信息披露管理制度和重大信息的内部报告制度，明确公司各部门（含控股子公司）和有关人员的信息披露职责范围及保密责任。

５．１．６ 甲方应当按照相关法律法规的规定，建立和完善募集资金专项存储制度及募集资金管理的内部制度，并认真落实与执行，规范、妥善地管理和使用募集资金。

在甲方本次发行募集资金到位后，甲方应当按照相关法律规定，与存放募集资金的商业银行及乙方签订募集资金三方监管协议。该协议的具体内容届时由上述各方另行协商确定。

５．１．７ 甲方应当严格遵守并且敦促其董事、监事和高级管理人员严格遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件及中国证监会和证券交易所的规定，严格恪守其所作出的各项声明、保证与承诺，严格遵照有关规定履行信息披露、规范运作、信守承诺及其他相关义务；并采取必要的行动和措施，积极、认真、全面地配合、支持乙方及乙方所指定的保荐代表人和项目协办人履行保荐职责、开展与本次发行上市保荐工作相关的各项工作。

５．１．８ 甲方应当督促本次非公开发行的特定对象严格遵守《上市公司证券发行管理办法》有关股票限售的规定。

５．１．９ 甲方在履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项等时，应当及时通知或者咨询乙方，并按规定及时将相关的文件、资料送交乙方审阅；对于存在问题的信息披露文件，应当按照乙方的建议和要求，及时予以更正或补充。

５．１．１０ 甲方知道或者理应知道公共传媒刊登有关甲方的报道或市场传闻的，应当及时书面通知乙方，以便乙方开展核查等各项相关工作。

５．１．１１ 在证券核准发行至上市期间，甲方发生可能对投资者投资决策产生重大影响的事项的，应及时书面通知乙方及其保荐代表人。”

５．２ 乙方的权利和义务

５．２．１ 乙方作为保荐机构，应当遵守法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐甲方股票发行上市，持续督导甲方履行规范运作、信守承诺、信息披露等相关义务。

５．２．２ 乙方应当指定两名保荐代表人具体负责甲方的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保乙方有关部门和人员有效分工协作。乙方可以指定一名项目协办人。

５．２．３ 在甲方向乙方提交的相关文件、资料、证明和数据是真实、准确、完整、及时的前提下，乙方应当保证所出具的与本次保荐工作相关的文件真实、准确、完整。

５．２．４ 乙方在对甲方申请文件、发行募集文件中有证券服务机构及其签字人员出具专业意见的内容进行审慎核查时，如果乙方所作的判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异的，则乙方应当对相关事项进行专项调查、复核，并可聘请其他证券服务机构提供专业服务，由此产生的相关费用由甲方承担。

５．２．５ 乙方在对甲方提供的资料和披露的内容进行独立判断时，如果乙方对甲方提供的资料和披露的内容存在严重质疑的，则乙方有权对相关事项进行专项调查、复核，并可聘请其他证券服务机构提供专业服务，由此产生的相关费用由甲方承担。

５．２．６ 乙方应当为甲方本次发行上市项目建立独立的保荐工作底稿，并建立尽职调查工作日志，作为保荐工作底稿的一部分存档备查。保荐工作档案应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于十年。

５．２．７ 乙方履行保荐职责发表的意见应当及时书面告知甲方，记录于保荐工作档案，并可依照《保荐办法》和《上市规则》等的规定公开发表声明、向中国证监会或者证券交易所报告。

５．２．８ 本次发行前，甲方不配合乙方履行保荐职责的，乙方应当发表保留意见，并在发行保荐书中予以说明；情节严重的，应当不予保荐，已保荐的应当撤销保荐。

５．２．９ 本次发行后，乙方有充分理由确信甲方可能存在违法违规行为以及其他不当行为的，应当督促甲方做出说明并限期纠正；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告。

５．２．１０ 乙方应当组织协调证券服务机构及其签字人员参与本次发行上市的相关工作。乙方有充分理由认为甲方为本次发行上市聘用的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构以及其他证券服务机构的专业能力存在明显缺陷的，可以向甲方建议更换。

５．２．１１ 乙方对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应交的其他文件进行事前审阅；

５．２．１３．５ 对有关部门关注的甲方相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；

５．２．１３．６ 按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对甲方违法违规的事项发表公开声明；

５．２．１３．７ 与乙方履行保荐职责相关的其他必要而合理的权利，包括但不限于：对甲方进行实地考察；随时查询甲方募集资金专用账户资料；查阅甲方有关文件资料；与甲方高管人员及相关员工面谈；直接要求甲方按乙方提出的尽职调查问卷清单回答相关问题，并提供有关文件资料；

５．２．１３．８ 中国证监会、证券交易所规定的其他权利。

５．２．１４ 在持续督导期间，乙方应定期或不定期对甲方董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员、甲方控股股东相关人员进行持续培训。乙方每半年应至少对上述人员进行一次培训，培训内容包括但不限于股票上市规则，证券交易所发布的细则、指引、通知、办法、备忘录等相关规定以及上市公司违规案例等。甲方应敦促上述人员积极予以配合和支持。

甲方出现以下情形之一的，乙方应在十个工作日内对甲方董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员及甲方控股股东相关人员进行专门培训：

５．２．１４．１ 实际控制人发生变更的；

５．２．１４．２ 受到中国证监会行政处罚或者证券交易所通报批评、公开谴责处分的；

５．２．１４．３ 信息披露考核结果为不合格的；

５．２．１４．４ 证券交易所要求培训或者乙方认为应该培训的其他情形。

５．２．１５ 乙方指定的保荐代表人应当按照《保荐指引》的规定，每季度至少对甲方进行一次定期现场检查。

５．２．１６ 乙方应当在每年１ 月３１ 日前和７ 月１５ 日前分别向证券交易所报送年度保荐工作报告书和半年度保荐工作报告书。

５．２．１７ 持续督导工作结束后，乙方应当在甲方公告年度报告之日起的１０个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。

５．２．１８ 乙方所指定的保荐代表人及其他保荐业务相关人员属于内幕信息的知情人员，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得利用内幕信息直接或者间接为乙方、本人或者他人谋取不正当利益。”

二、保荐机构推荐公司非公开发行股票上市的结论性意见

本次非公开发行的保荐人（主承销商）广发证券出具的《广发证券股份有限公司关于利欧集团股份有限公司非公开发行股票上市保荐书》的结论性意见认为：

发行人申请其本次发行的股票上市符合《公司法》、《证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件。本次非公开发行后，公司的股权分布不会导致不符合上市条件。广发证券股份有限公司愿意推荐发行人本次发行的股票上市交易，并承担相关保荐责任。

第七节 本次新增股份上市情况

本次非公开发行新增的５５，９４４，０３５股人民币普通股已于２０１３年１２月３１日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记托管手续。

本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，刊登本发行情况报告书的下一交易日（２０１４年１月８日）为本次发行新增股份的上市首日，上市首日公司股价不除权，公司股票交易设涨跌幅限制。

本次发行中，八名认购对象认购的股票锁定期为自本次非公开发行股票新增股份上市首日（即２０１４年１月８日）起三十六个月。

第八节 备查文件

一、备查文件

（一）发行保荐书和保荐工作报告

（二）尽职调查报告

（三）法律意见书

（四）律师工作报告

（五）中国证券监督管理委员会核准文件

二、查询地点

利欧集团股份有限公司

地址：浙江省温岭市工业城中心大道

联系人：张旭波 周利明

邮编：３１７５００

电话：０５７６－８９９８６６６６

传真：０５７６－８９９８９８９８

特此公告

利欧集团股份有限公司

２０１４年１月６日