证券时报多媒体数字报

特别提示

怀集登云汽配股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（2013 年修订）（以下简称“《管理办法》”）、《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（以下简称“《意见》”）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》及《首次公开发行股票承销业务规范》（以下简称“《业务规范》”）等相关规定首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）。本次初步询价通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台进行。根据《意见》、《管理办法》、《业务规范》等规定要求，本次发行在询价原则、定价原则、配售原则等方面有重大变化，请广大投资者认真阅读本公告及同日刊登的《怀集登云汽配股份有限公司首次公开发行股票并上市投资风险特别公告》。

本次发行的初步询价工作及定价工作已经完成。拟定的发行价格为10.16元/股，对应的市盈率26.52倍。发行人所属行业为汽车制造业（C36），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月静态平均市盈率16.82倍。

根据中国证券监督管理委员会于 2014 年 1 月 12 日发布的《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4 号文）（以下简称“《措施》”）的要求：如拟定的发行价格（或发行价格区间上限）对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告（以下简称风险公告），每周至少发布一次。

发行人和主承销商经协商决定：将原定于 2014 年 1 月 16 日进行的网上、网下申购推迟至 2014 年 2 月 11 日，并推迟刊登发行公告。原定于2014年1月 15 日下午在全景网举行的网上路演暂时取消。具体时间安排请见正文。

发行人和主承销商将在 2014 年 2 月 11 日网上、网下申购前三周内连续发布《怀集登云汽配股份有限公司首次公开发行股票并上市投资风险特别公告》，公告时间分别为 1 月 15 日、1 月 27 日和 2 月 10 日，敬请投资者重点关注。

重要提示

1、怀集登云汽配股份有限公司（以下简称“登云股份”、“发行人”或“公司”）首次公开发行新股不超过2,300万股，公司股东公开发售股份不超过2,207万股，本次公开发行股票总量不超过2,300万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2014]36号文核准。本次发行的股票拟在深交所上市。

2、本次发行采用网下向投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。初步询价由主承销商新时代证券有限责任公司（以下简称“新时代证券”、“主承销商”）负责组织，通过深交所的网下发行电子平台（以下简称“电子平台”）实施。

3、本次发行的初步询价工作已于2014年1月13日完成。参与本次网下初步询价申购的有效报价投资者为116 家，相应的有效配售对象为 292 家，申购总量为 242,760 万股。发行人和主承销商根据网下投资者的报价情况，经过协商一致决定将报价为 10.19 元及以上的申购报价作为剔除的最高报价，对应剔除的申购量为 122,130 万股，占本次初步询价申购总量的 50.31 %。剔除部分不得参与网下申购。

4、剔除最高报价部分后，初步询价中报价不低于本次发行价格的报价为有效报价，根据确定有效报价对象数量的规则，发行人和主承销商确定本次有效报价的投资者数量为 20 家，所对应的累计拟申购数量之和为 8,110 万股。

5、发行人和主承销商根据剔除最高报价后的剩余报价及申购情况，综合参考发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求、老股转让计划及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为人民币10.16元/股。此发行价格对应的市盈率为：

（1）19.89倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的 2012 年净利润除以本次公开发行前的总股数算）；

（2）26.52 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的 2012 年净利润除以本次公开发行后的总股数算）。

6、根据《措施》要求，发行人应依据《上市公司行业分类指引》确定所属行业，并选取中证指数有限公司发布的最近一个月静态平均市盈率为参考依据。如拟定的发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告（以下简称“风险公告”），每周至少发布一次。

鉴于发行人的主要产品是汽车发动机进排气门产品，隶属于汽车制造业（C36）。截至 2014 年 1 月13日，中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为16.82倍。本次发行拟定的发行价格对应的市盈率为26.52倍，高于同行业上市公司二级市场平均市盈率。因此推迟本次发行时间，并特别提醒投资者阅读 1 月 15 日、1 月 27 日和 2 月 10 日公告的《怀集登云汽配股份有限公司首次公开发行股票并上市投资风险特别公告》。

7、本次发行的网下、网上申购由原定的2014 年 1 月 16 日推迟到2014 年 2 月 11 日（T 日）进行。调整后的发行时间表如下：

注：（1）T日为发行申购日；

（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与主承销商联系；

（3）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

8、关于网下投资者重要事项：

（1）根据《怀集登云汽配股份有限公司首次公开发行股票初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”），在剔除最高报价部分后，依据本次发行的定价原则，本次有效报价对象的数量为 20 家，具体名单见本公告 “一、初步询价结果及定价依据”。

（2）根据《初步询价及推介公告》，投资者报备材料的盖章原件必须于2014 年 1 月 27 日12:00以前送达新时代证券。主承销商有权拒绝未按时提交上述材料的投资者参与本次网下申购及配售。

9、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。请投资者仔细阅读刊登于 2014 年 1 月 8 日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及《证券日报》上的《怀集登云汽配股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》。本次发行的招股说明书全文及相关资料可在深交所指定的巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查询。

10、本次发行股票的发行事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者留意。

一、初步询价结果及定价依据

1、初步询价申报情况

在 2014 年 1 月 9 日（周四）至 2014 年 1 月 13 日（周一）为初步询价期间，截至 2014 年 1 月 13 日 15:00，主承销商通过深交所网下发行电子平台系统收到 297 家投资者的初步询价申报信息，报价区间为 4.98 元～15.05 元，申购总量为 246,660 万股。

上述初步询价申报中，投资者因网下发行电子平台的备案信息显示新增待配号、账号变更、新增资料错误、变更资料错误等登记备案工作未完成情况；以及经查询中国证券登记结算有限责任公司投资者首次交易日期系统，发现个人投资者证券帐户从第一笔投资开始至 2014 年 1 月 13 日止未满 5 年等原因，确认为无效申购的投资者 5 家，无效的申购总量 3,900 万股。

去除上述无效申购报价，初步询价申购的投资者为 292 家，申购总量为 242,760 万股，报价区间为 4.98 元～15.05 元。

具体报价情况请见附表 ：《初步询价报价明细表》。

网下投资者全部报价的的加权平均值为 10.31 元/股，中位数为 10.25 元/股，公募基金报价的加权平均值为 9.77 元/股，中位数为 9.70 元/股。

2、剔除最高报价有关情况

发行人和主承销商根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按申购数量由小到大、同一申购价格同一申购数量上按申购时间由后到先的顺序排序。

发行人和主承销商经过协商一致，决定将投资者申购总量的中位量对应报价 10.19 元及以上的申购报价作为剔除对象，对应剔除的申购量为122,130 万股，占本次初步询价申购总量的 50.31%。剔除部分不得参与网下申购。

剔除最高报价部分后，网下投资者报价的加权平均值为 8.87 元/股，中位数为 8.70 元/股，公募基金报价的加权平均值为 8.80 元/股，中位数为 8.75 元/股。

3、有效报价对象和发行价格确定

（1）发行价格的确定

综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、承销风险、老股转让等因素，经发行人与主承销商协商一致，确定本次发行价格为 10.16 元/股。

（2）有效报价投资者确定

报价未被剔除且不低于发行价格的为有效报价，发行人和主承销商根据申报价格按照价格优先、数量优先、时间优先的原则进行排序。顺序选取投资者为有效报价投资者，最终选取的投资者数量为 20 家，对应的有效申购数量总计为 8,110 万股。

（3）有效报价投资者的名单及可申购数量如下。

注：序号 17 和 21 为中银保本混合型证券投资基金的两笔报价，序号 13 和 22 为中银保本二号混合型证券投资基金的两笔报价，所以最终有效报价投资者为 20 家。

投资者报备材料的盖章原件必须于2014 年 1 月 27 日12:00以前送达新时代证券。主承销商有权拒绝未按时提交上述材料的投资者参与本次网下申购及配售。

4、发行价格及对应的市盈率

（1）19.89 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的 2012 年净利润除以本次公开发行前的总股数算）；

（2）26.52 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的 2012 年净利润除以本次公开发行后的总股数计算）。

5、与行业市盈率和可比上市公司对比分析

发行人主要从事于汽车发动机进排气门产品的研发、生产与销售。根据中国证监会行业分类指引，发行人所在行业为汽车制造业（C36）。 截至 2014 年 1 月 13 日，中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为16.82 倍，请投资者决策时参考。

从细分行业看，发行人在目标客户、盈利模式以及盈利水平上与银轮股份、渤海活塞、威孚高科、天润曲轴以及中原内配等具有一定的相似度。以2012年每股收益及截止2014 年1 月13日近一个月的股票收盘价平均值计算，可比上市公司的2012年静态市盈率具体如下：

资料来源：Wind资讯

本次发行价格10.16元/股对应的2012 年摊薄后市盈率为26.52倍，高于汽车制造行业平均市盈率，低于汽车发动机核心零部件制造可比上市公司2012 年静态市盈率均值43.55倍。

二、关于推迟发行的决定

1、根据中国证监会《措施》的要求：如拟定的发行价格（或发行价格区间上限）对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告（以下简称风险公告），每周至少发布一次。

发行人和主承销商经协商决定：将本次发行的申购日推迟至 2014 年 2 月 11 日（T 日），并推迟刊登发行公告。同时，自本公告之日起连续三周发布风险公告，每周至少发布一次。

三、发行人和主承销商

发行人：怀集登云汽配股份有限公司

主承销商：新时代证券有限责任公司

2014年1月15日

附表：

初步询价报价明细表