证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 杨庆婉

  近日，国泰君安在上海自贸区成立分公司，这是继国金证券出资3个亿设立另类投资子公司之后，又一家入驻上海自贸区的券商。

  据悉，国泰君安上海自贸区分公司位于上海外高桥保税区，将按照国际一流投行标准，待相关细则出台后，在自贸区全面开展跨境证券业务、跨境财富管理业务、跨境资产管理业务、跨境投行业务和全球研究业务，并致力于为客户提供多元化的综合金融服务。

  去年，首批在自贸区挂牌的16家金融企业，包括银行、基金、期货等金融机构，唯独证券行业一直“按兵不动”。

  直到去年10月底这一状况才有改观。国金证券公告称，以自有资金3亿元在上海自贸区设立国金创新投资有限公司，专门从事金融产品等投资业务。

  最初，国泰君安也设想通过国泰君安（香港）公司在上海自贸区设立子公司从事国际业务，如今采用分公司的形式，主要还是为谋划相关境外业务。

  虽然两家券商选择入驻的方式不同，但都是基于自贸区各种金融创新政策和扩大开放措施进行的探索。

  国泰君安董事长万建华将自贸区分公司视为国泰君安持续创新的重要平台。国金证券也将另类投资公司视为投资领域中另一个创新试验田，前期将探索量化可转债对冲及管理咨询等多项业务模式。

  此前，券商可投资的金融产品必须在“证券公司证券自营投资品种清单”范围内，在自贸区则可以探索多样化的盈利模式。国金证券直投相关负责人接受证券时报记者采访表示，“自贸区子公司可以与母公司在风险隔离的前提下，投资房地产、大宗商品等。”在这位负责人看来，通过另类投资子公司还可以累积和完善在各个领域的风险管理经验，风险管理作为当前金融行业核心竞争力，需要形成一套完整和健全的风险管理体系，另类投资则可以健全整个风险管理体系；此外，还可以更好地履行金融服务于实体的职责，通过另类投资将加大实业投资、商品及商品期货投资等。未来上海自贸区将陆续推出金融业扩大开放措施和创新政策，证券行业将获得创新发展的良好制度条件。

  国泰君安总裁陈耿表示，国泰君安将会充分发挥业务牌照全、综合实力强、业务发展均衡、创新能力突出的优势，全力支持上海自贸试验区发展建设，与金融界兄弟单位保持良好关系，加强业务合作，共同推进自贸区金融改革和实体经济服务。