证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国泰基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一四年一月二十二日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１３年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １、国泰６个月短期理财债券Ａ：

  ■

  注：本基金收益分配按月结转份额。

  ２、国泰６个月短期理财债券Ｂ：

  ■

  注：本基金收益分配按月结转份额。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国泰６个月短期理财债券型证券投资基金

  累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１２年９月２５日至２０１３年１２月３１日）

  １、 国泰６个月短期理财债券Ａ

  ■

  注：本基金于２０１２年９月２５日成立，每一封闭期为６个月。根据《国泰６个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》规定，本基金第三个运作期建仓结束后，基金的投资组合比例符合基金合同相关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

  本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１３年第四季度，宏观经济相对平稳，通胀水平中性徘徊，货币政策保持紧平衡操作，财政存款投放低于预期，银行间资金面受到多轮冲击，在１２月中旬线下资金价格再次高企，债券收益率加速上行。银行间７天质押式回购加权利率在１２月２３日达到８．９４％的高位，银行间１０年期国开债到期收益率也创出５．８％的年内新高，国债到期收益率曲线继续维持倒挂状态。

  本基金自２０１３年１０月１６日进入第三个封闭期，鉴于当时市场再投资收益率较高，以及基金规模较小频繁交易引起的交易费用对收益影响较大，综合考虑成本收益等因素，本基金在第三个封闭期主要采用资产匹配的投资策略，投资收益稳定。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  国泰６个月短期理财债券Ａ类在２０１３年第四季度的净值增长率为１．２８６３％，同期业绩比较基准收益率为 ０．７０５８％。

  国泰６个月短期理财债券Ｂ类在２０１３年第四季度的净值增长率为 １．３５６６％，同期业绩比较基准收益率为 ０．７０５８％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  主导２０１３年债市的主要因素在２０１４年上半年预计不会有大的变化，新一届政府的执政理念是所谓的底线思维，经济增长容忍度提高，通胀可控，经济工作重点是促进经济结构调整，包括去产能和去杠杆，对应的货币政策立场是控制增量、盘活存量金融资源，我们预计各类机构争夺有限的资金资源仍是２０１４年市场的主要特征，这也是利率市场化的要义之一。在这样的背景下，资金面易紧难松，资金价格易上难下，债券收益率大概率保持高位。

  期望债券市场迎来转机，需要增量资金资源的投放。而触发增量资金资源投放的催化剂可能表现在如下几个方面：一是信用风险事件集中爆发；二是高利率严重抑制经济增长突破政府控制的下限；三是高利率影响系统重要性银行的正常经营，比如国开行融资成本显著超过其资产收益引起国开行融资链危机等。

  投资操作方面，本基金在第三个封闭期采用资产匹配策略，资产到期日集中于２０１４年３月底和封闭期到期，在２０１４年第一季度可调整空间较小。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的４０％的说明

  在本报告期内本理财基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的４０％。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

  不适用。

  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  不适用。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

  不适用。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  ５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１基金计价方法说明

  本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

  本基金通过每日计算收益的方式，使基金份额净值保持在１．００元。

  ５．８．２本报告期内本基金不存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

  ５．８．３本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  ５．８．４其他各项资产构成

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  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。

  §８备查文件目录

  ８．１备查文件目录

  １、关于同意设立６个月短期理财债券证券投资基金的批复

  ２、国泰６个月短期理财债券证券投资基金基金合同

  ３、国泰６个月短期理财债券证券投资基金托管协议

  ４、报告期内披露的各项公告

  ５、法律法规要求备查的其他文件

  ８．２存放地点

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼。

  本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街１号院１号楼。

  ８．３查阅方式

  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务中心电话：（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８

  客户投诉电话：（０２１）３８５６９０００

  公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  国泰基金管理有限公司

  二〇一四年一月二十二日