证券时报多媒体数字报

  基金管理人:安信基金管理有限责任公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年01月22日

  §1 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １、安信现金管理货币Ａ

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  ２、安信现金管理货币Ｂ

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  注：１、本基金收益分配为按日结转份额；

  ２、本基金业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、本基金的建仓期为２０１３年２月５日至２０１３年８月４日，建仓期结束时，本基金各项资产配置比例均符合本基金合同的约定。

  ２、本基金基金合同生效日为２０１３年２月５日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金运作时间未满一年。图示日期为２０１３年２月５日至２０１３年１２月３１日。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１、此处的任职日期为本基金合同生效日。

  ２、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１３年４季度，债券市场经历了近年来最大的一次单季跌幅。中债总全价（总值）指数从１０月８日的１１５．６３点，下跌到１２月３１日１１１．９０点。比２０１３年３季度的跌幅还要大。

  整个走势可以分为４个阶段：

  １、１０月８日～１０月３１日，第一轮下跌产生了４季度四成的跌幅。主要是由于１０月份财政存款上缴，资金面趋紧导致。１０月下旬１个月质押式回购利率一度达到７％附近。

  ２、１１月１日～２０日，第二轮下跌基本产生了４季度六成的跌幅。主要由于迅速增长的债券供给过大导致。２季度债市打黑和钱紧以来，城投债的发行连续停滞了４～５个月，累积的发行量集中释放造成了供给冲击。

  ３、１１月２０日～２９日，由于财政存款释放等原因，流动性显著缓解，市场出现了一轮短暂的反弹。

  ４、１２月２日～３１日，由于财政存款释放低于预期，央行流动性收紧，以及银行业机构大规模储备年末流动等原因，资金面十分紧张，１个月回购最高达到９．５％。资金面紧张导致债券下跌，１１月下旬的反弹昙花一现之后，又一次回落到低点。

  总体来说，４季度的行情主要由资金面和供给面驱动，基本面（ＣＰＩ，ＰＭＩ）并未产生很大的变动。还有一个不可忽视的因素是，银行间市场的资金通过种种影子银行渠道流向了非标资产，这导致银行间市场利率上升显著，但非标资产和实体经济的利率上升相对银行间不显著。

  ２０１３年４季度，我们始终保持谨慎的态度，加大了同业存款资产的配置力度；债券仓位始终位于较低水平，年末债券仓位甚至不足基金净值的１０％。同业存款的配置上，我们采取了比较成功的择时策略，取得了很好的效果。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１３年１２月３１日，本报告期内本基金Ａ类份额净值收益率为１．１６０８％，Ｂ类份额净值收益率为１．２２０９％，同期比较基准份额收益率均为０．３４０３％，本基金Ａ类和Ｂ类净值收益率分别超过同期业绩比较基准０．８２０５％和０．８８０６％。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１４年１季度，基本面方面，我们认为通胀仍将处于低位，经济增速也仍处于较低状态，对债市并不形成显著的压力。

  资金面方面：１、判断春节前资金将有１０天处于比较紧张的状态；２、同时由于交易所市场质押比率新规的影响，部分机构可能被迫降杠杆，这将引起交易所债券的一轮普跌。但交易所资金利率或许将受到一定的抑制。３、新股ＩＰＯ或将导致脉冲式的资金紧张，对于机构也有一定的促进减杠杆的作用，不利于债市。

  但是近期１０７号文或将出台实施，以较大力度治理影子银行和非标资产，债券需求有望回升。加之从历年来看春节后流动性往往比较充裕，债市可能在下跌半年多之后迎来反弹行情。

  总的来说，我们认为１月份，由于新股ＩＰＯ、春节资金紧张、质押新规致机构普降杠杆等因素，难有大的行情。但春节后由于１０７号文或将出台实施、备付金回流银行间市场、银行业机构的季节性配置、新股ＩＰＯ收益不如预期导致部分打新股资金回流债市等因素，可能存在较好的反弹机会。

  ２０１４年１季度，同业存款利率预计将保持高位，有显著的投资价值。我们仍将坚持同业存款为主的配置策略，做好择时和流动性管理。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ５．２ 报告期债券回购融资情况

  金额单位：人民币元

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过１８０天的情况。根据本基金基金合同的约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过１２０天。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金计价方法说明。

  本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在１．００００元。

  ５．８．２ 本报告期内本基金不存在持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

  ５．８．３ 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．４ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含红利再投和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、２０１３年１０月１５日，安信基金管理有限责任公司在中国证券报、证券时报、上海证券报及公司官网上公布了《安信基金管理有限责任公司高级管理人员（总经理）变更公告》，公司总经理由王连志先生变更为刘入领先生。

  ２、２０１３年１２月４日，安信基金管理有限责任公司在中国证券报、证券时报、上海证券报及公司官网上公布了《安信基金管理有限责任公司关于设立子公司的公告》，公司设立全资子公司安信乾盛财富管理（深圳）有限公司，子公司注册地为深圳市，注册资本为人民币２０００万元，业务范围为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  １、中国证监会核准安信现金管理货币市场基金募集的文件；

  ２、《安信现金管理货币市场基金基金合同》；

  ３、《安信现金管理货币市场基金托管协议》；

  ４、《安信现金管理货币市场基金招募说明书》；

  ５、中国证监会要求的其他文件。

  ９．２ 存放地点

  安信基金管理有限责任公司

  地址：中国广东省深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心３６层

  ９．３ 查阅方式

  上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

  客户服务电话：４００８－０８８－０８８

  网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  安信基金管理有限责任公司

  二〇一四年一月二十二日