证券时报多媒体数字报

  基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年1月22日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围０－９５％的中间值，即约５５％为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深３００指数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体为５５％×沪深３００指数＋４５％×中债总指数。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３、本基金基金合同生效日为２０１３年９月２７日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、本基金基金合同生效日为２０１３年９月２７日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。

  ２、本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例２２．９２％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例６．４９％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例１７．５６％，符合基金合同的相关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１３年４季度Ａ股市场主要围绕三中全会和ＩＰＯ重启两大事件进行博弈，上证指数在２００点的空间内反复振荡。季度中间三中全会决议激发了市场对改革的憧憬，国防安全、信息安全和国企改革主题成为市场关注焦点，季度末ＩＰＯ重启引发以创业板为代表的中小盘成长股估值大幅回落，市场情绪明显回落，４季度创业板指数下跌４．６４％，振荡幅度达到１７％；沪深３００指数下跌３．３％，振荡幅度９．４％。

  本基金在４季度封闭期内采取控制仓位、严格止盈止损的保守操作策略，封闭期末仓位７．５％，主要分布在ＬＥＤ、安防、配网和旅游行业。封闭期结束后市场面临ＩＰＯ重启和无风险利率持续上升的压力，所以仅小幅提升仓位至２０％，主要增持股价或估值位于低位的电力设备、白酒和农业。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  截止本报告期末，本基金份额净值为１．００３元，本报告期份额净值增长率为０．３０％，同期业绩比较基准收益率为－３．１２％，基金净值增长率高于业绩基准的主要原因是基金处于建仓期，仓位较低，主要配置了电力设备和农业。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  三中全会＂全面深化改革决定＂呈现出的改革决心和魄力将消除中国经济和资本市场中长期发展的不确定性，我们对Ａ股市场的看法开始由１１年以来的谨慎转向乐观，未来６－１２个月是战略转折期。短期而言，市场仍面临无风险利率持续上升、地方政府债务如何破局及其负面冲击的不确定，以及新股加速审批发行对成长股估值体系冲击的不确定，未来６个月的核心任务是，抓住无风险利率上升、地方债务规范和ＩＰＯ重启后批量发行对市场冲击的有利时机进行战略布局。

  资产配置主要围绕供求关系和改革红利两条主线，积极挖掘即将批量发行上市的新股机会。具体领域包括：１、存在明显供给缺口的配网自动化、医疗服务、休闲服务和国防军工、环保节能；２、需求稳定的品牌消费品、高速增长的新兴照明技术（ ＬＥＤ ）、快速增长的替代能源应用（天燃气、太阳能），以及互联网产业；３、受益于社会保障市场化的保险、受益于资本市场管制放松的券商。４、受益于国资改革、土地改革制度红利的低估值传统产业。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证资产。

  ５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

  ５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ５．１０．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ５．１０．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。

  ５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  １．报告期内基金管理人对本基金开放日常申购（赎回、定期定额投资）业务进行公告，指定媒体公告时间为２０１３年１１月４日。

  ２．报告期内基金管理人自２０１３年１０月２９日起对个人投资者通过本公司网上直销系统以转账汇款方式购买本公司旗下基金实行认、申购费率优惠，指定媒体公告时间为２０１３年１０月２９日。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  《关于核准国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监基金［２０１３］５８４号）

  《关于国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函［２０１３］８４３号）

  《国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金２０１３年第四季度报告原文

  ９．２ 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

  存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

  ９．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：４００－８８０－６８６８

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一四年一月二十二日