证券时报多媒体数字报

  基金管理人:长信基金管理有限责任公司

  基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年1月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年10月1日起至2013年12月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:1、本基金基金合同生效日为2013年2月4日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。图示日期为2013年2月4日至2013年12月31日。

  2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。

  3.3 其他指标

  单位:人民币元

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  注:根据《基金合同》的规定,在基金合同生效日当日,基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率设定利众A的首次年收益率;在利众A的每个开放日,基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率重新设定利众A的年收益率,且约定收益率为单利。截至本报告期期末,长信利众分级债A年收益率为4.60%。根据本合同成立后利众A的第一个开放日,即2013年8月2日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率3.0%的1.2倍+1.0%(小数点后2位)进行计算。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。

  2、本基金的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信利众分级债券型证券投资基金基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易,不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形,未发现异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年四季度,美、日、欧等经济体制造业部门出现不同程度的扩张,经济增长前景明显改善,尤其是美国PMI指数持续好转、就业情况改善、房地产市场稳定复苏,良好的经济复苏势头带动了美国QE规模的缩减。发展中经济体经济复苏的进程较弱,不同经济体货币政策差异化较大。2013年四季度国内经济整体表现平稳,货币政策继续保持稳健,但对流动性的控制力度明显加强,利率市场化制度进一步完善。2013年四季度资金价格始终在高位徘徊,债券市场持续出现较大幅度的调整。

  报告期内,本基金适时增加了利率品种配置比例,并对信用债资产结构进行了调整,加强了中高评级信用品种的配置,组合整体信用资质水平得到提升。

  4.4.2 2014年一季度市场展望和投资策略

  展望未来,发达经济体经济复苏势头仍将延续,美国QE收缩的力度可能加大,从而对国际资本流动产生一定扰动。国内经济在三中全会之后,政策制定立足于改革,总量刺激的可能性减弱,未来经济增速会相对平稳,通胀相对温和,货币政策继续保持稳健来防范和化解金融风险,市场资金面可能处于紧平衡状态,外汇占款波动以及IPO重启可能对资金面造成一些新的扰动。债券市场经历了近半年的持续调整,目前利率品种及中高评级信用品种已具备一定投资价值,中低评级信用品种利差保护较弱,信用风险需要重点关注。下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度,进一步优化投资组合,适时增加中长期高等级债券资产的配置,争取为投资人提供安全、稳定的投资收益。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至2013年12月31日,本基金份额净值为0.9706元,累计份额净值为0.9865元,本基金之长信利众分级债A份额参考净值为1.0190元,累计参考净值为1.0417元,本基金之长信利众分级债B份额参考净值0.8549元,累计参考净值为0.8549元。本报告期内本基金净值增长率为-2.46%,同期业绩比较基准收益率为-2.68%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

  5.10.3 其他资产构成

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  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  注:本基金基金合同生效之日起3年内,长信利众分级债A每满6个月开放一次,接受投资者的申购与赎回;长信利众分级债B封闭运作,封闭期内不接受申购与赎回。本报告期内,长信利众分级债A未开放申购与赎回。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准设立基金的文件;

  2、《长信利众分级债券型证券投资基金基金合同》;

  3、《长信利众分级债券型证券投资基金招募说明书》;

  4、《长信利众分级债券型证券投资基金托管协议》;

  5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;

  6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

  8.2 存放地点

  基金管理人的住所。

  8.3 查阅方式

  长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。

  长信基金管理有限责任公司

  二〇一四年一月二十二日