证券时报多媒体数字报

（上接B2版）

由于消费电子产品具有轻、薄、便携等特点，因此在可预见的未来，电容式触摸屏仍将是其首选。为适应便携式消费电子产品超轻、超薄、大屏幕窄边框、高透光性、触摸笔、低成本的发展趋势，电容式触摸屏技术的未来发展趋势将是通过开发超薄基材、改变结构设计、改进电路设计、改善工艺制程等途径实现轻、薄、多点触控、窄边框等要求。

3、行业的周期性、区域性和季节性特征

（1）行业的周期性

智能手机等终端消费电子产品的需求主要受终端消费者的市场需求影响，与国家整体宏观经济形势关联度相对较小。

（2）行业的季节性

触摸屏、红外截止滤光片等产品主要应用于消费类电子产品，最大的下游应用领域为智能手机、平板电脑、游戏机等，其次为各类摄像机及数码相机等。消费电子产品的需求受节假日的影响呈现一定的季节性，作为消费电子终端产品的上游行业一般来说第一季度是销售淡季，第三、四季度是销售旺季。下游厂商会根据市场销售的季节性波动安排生产。而公司作为触控系统及数码成像系统供应商，受到下游厂商备料周期的影响，产品销售周期相对于终端产品市场的周期有一定的提前。

（3）行业的区域性

目前，生产触摸屏所需的上游原材料如玻璃基板、PET薄膜、ITO靶材、光学胶等主要分布在美国、日本等国家，如美国康宁、日本电气硝子、旭硝子、板硝子、东丽、住友化学等。触摸屏中游厂家主要集中在我国台湾和大陆地区，如宸鸿科技、胜华科技、莱宝高科、超声电子等。同时，随着越来越多的生产加工环节向我国转移的趋势，近几年内触摸屏等产品在国内销售比例有逐步加大的趋势。

（三）公司行业竞争情况

1、市场竞争格局

目前，全球重要的触摸屏生产厂商集中于台湾、日韩地区，其次是中国大陆地区。电容式触摸屏的主要生产大厂多集中在我国台湾地区，主要生产厂家宸鸿科技、胜华科技、洋华光电、介面光电、奇美电子等占据全球电容式触摸屏大部分市场份额，我国大陆地区厂商正处在快速追赶中；而传统电阻式触摸屏生产能力大部分由日本转移到我国大陆和台湾地区。

台湾地区以集群优势深度渗入全球消费电子产业前沿，凭借完善的技术、人才和市场机制支撑其对触摸屏的生产以及研发；日韩本身是LCD面板大国，而触摸屏技术上与LCD有相似之处，在终端系统的组成中两者也密不可分，因此日韩在触摸屏的技术研发和生产方面都具有一定优势。但随着其他地区厂商加快技术移植和产业转移的步伐，大陆地区触控行业也进入了快速发展时期，目前我国大陆地区触摸屏市场正逐步成熟，开始进入全球产业布局。

2、发行人市场地位

欧菲光是国内较早进入触控行业的上市公司，在2008年已开始量产电阻式触摸屏，2010年公司开始布局电容式触摸屏，2011年已基本完成产品向电容式触摸屏的转换。

由于欧菲光电阻屏的研发、生产起步较早，且密切跟踪行业技术发展趋势，并依托其多年在精密光电镀膜技术、纳米薄膜技术、材料科技（各类有机、无机材料的光学、电特性掌握）、大规模半导体级洁净生产技术等方面和管理经验的积累、沉淀，迅速掌握了电容式触摸屏的核心技术并实现量产。公司陆续通过了三星、摩托罗拉、联想、宇龙、松下、金立、龙旗、小米等终端品牌的供应商资格认证。

随着公司深圳本部的电阻转电容技改完成及南昌、苏州募投项目的完成，2012年底公司已具备月产900万片电容式触摸屏的生产能力（以4英吋标准产品计算）。从公司技术实力、建设规模、客户结构及大规模定制品生产组织能力来看，欧菲光目前是国内本土消费电子触控行业的龙头企业之一。

第四节 发行人的资信情况

1、 本公司获得主要贷款银行的授信情况

本公司在各大银行的资信情况良好，并一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

截至2013年9月30日，本公司及下属子公司合计拥有银行授信总额为73.78亿元人民币及3.29亿美元，其中已使用授信额度48亿元及2亿美元，未使用的授信额度为25.78亿元人民币及1.29亿美元。

2、 最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年及一期公司与主要客户发生业务往来时，均按照合同约定及时履行相关义务，未曾出现违约。公司客户资信较好，均能按时支付相应款项。

3、 最近三年及一期发行的债券以及偿还情况

公司于2012年9月发行“深圳欧菲光科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券”，发行规模为2亿元人民币，期限为一年，截至本募集说明书签署日，上述短期融资券已到期，公司已经偿还本息。

4、 本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

本次债券发行后的累计公司债券余额占发行人最近一期净资产的比例为29.25%。

5、 近三年合并报表口径下主要财务指标

注：流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债

资产负债率=总负债/总资产?

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

利息偿付率=实际支付利息/应付利息

第五节 财务会计信息

以下信息主要摘自本公司财务报告，其中关于本公司2013年1-9月、2012年度、2011年度以及2010年度财务数据均摘引自经审计的财务报告。

本募集说明书所载2012年度、2011年度、2010年度财务报告及2013年1-9月财务报表均按照企业会计准则编制。除特别说明外，本节分析披露的财务会计信息以公司按照企业会计准则编制的最近三年及一期财务报表为基础进行。

投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2012年、2011年、2010年年度报告及2013年第三季度报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

1、 发行人最近三个会计年度财务报告审计情况

本公司2010年度、2011年度财务报告经鹏城所审计，并出具了“深鹏所股审字[2011]0036号、深鹏所股审字[2012]0110号”标准无保留意见的审计报告。2012年度财务报告经大华所审计，并出具了“大华审字[2013]002373号”标准无保留意见的审计报告。2013年第三季度报告未经审计。

2、 最近三年及一期财务会计资料

（1） 合并财务报表

本公司2013年9月30日、2012年12月31日、2011年12月31日和2010年12月31日的合并资产负债表，以及2013年1-9月、2012年度、2011年度和2010年度的合并利润表、合并现金流量表如下：

合并资产负债表

单位：元

合并利润表

单位：元

合并现金流量表

单位：元

?

（二）母公司财务报表

本公司2013年9月30日、2012年12月31日、2011年12月31日和2010年12月31日的母公司资产负债表，以及2013年1-9月、2012年度、2011年度和2010年度的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

母公司资产负债表

单位：元

母公司利润表

单位：元

母公司现金流量表

单位：元

三、 合并财务报表范围及最近三年及一期合并财务报表范围的变化

（一）2010年合并报表范围变化情况

1、2010年内新纳入合并报表范围的公司

2、2010年内不再纳入合并报表范围的公司

无。

（二）2011年合并报表范围变化情况

1、2011年内新纳入合并报表范围的公司

2、2011年内不再纳入合并报表范围的公司

无。

（三）2012年度合并报表范围变化情况

1、2012年内新纳入合并报表范围的公司

2、2012年内不再纳入合并报表范围的公司

无。

（四）2013年1-9月合并报表范围变化情况

1、2013年1-9月内新纳入合并报表范围的公司

2、2013年1-9月内不再纳入合并报表范围的公司

无。

四、 主要财务指标

（1） 最近三年及一期主要财务指标

1、合并报表口径

2、母公司报表口径

（2） 财务指标的计算方法

各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债；

速动比率＝（流动资产－存货净额）/流动负债；

资产负债率＝总负债/总资产；

归属于上市公司股东每股净资产＝期末归属于上市公司股东所有者权益/期末股本总额；

存货周转率＝营业成本/存货平均余额，计算2013年1-9月存货周转率时作年化处理；

应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额，计算2013年1-9月应收账款周转率时作年化处理；

息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销；

每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额；

利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）；

净营运资本=流动资产-流动负债；

净资产收益率与每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定计算。

5、 发行人最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，本公司最近三年及一期非经常性损益明细表如下：

单位：元

本次发行后公司资产负债结构的变化

本次债券发行完成后将引起本公司资产负债结构的变化。假设本公司的资产负债结构在以下假设条件的基础上产生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2013年9月30日；

2、假设本次债券的募集资金净额为9亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用；

3、假设本次债券募集资金净额9亿元计入2013年9月30日的资产负债表；

4、假设本次债券募集资金净额9亿元中拟用3.72亿元调整公司债务结构，5.28亿元补充公司流动资金；

5、假设本次债券于2013年9月30日完成发行，并按计划使用完毕。

基于上述假设，本次债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

合并报表资产负债结构变化

单位：万元

母公司报表资产负债结构变化

单位：万元

本次债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一。本次募集资金将成为公司中、长期资金的来源之一，使本公司的资产负债期限结构和部分偿债能力指标得以优化，降低了公司合并口径和母公司口径流动负债比例，合并口径和母公司口径流动比率也得到显著改善，短期偿债能力增强，从而为本公司资产规模和业务规模的均衡发展，以及利润增长打下良好的基础。

第六节\ 本次募集资金运用

1、 本次债券募集资金数额

根据《试点办法》的相关规定，结合本公司财务状况及未来资金需求，经本公司第二届董事会第二十八次会议（临时）审议通过，并经本公司2013年第四次临时股东大会审议通过，本公司向中国证监会申请发行面值总额不超过11亿元的公司债券。

2、 募集资金运用计划

（一）总体募集资金运用计划

经本公司2013年第四次临时股东大会批准，本次债券募集资金扣除发行费用后，拟将其中3.72亿元用于偿还公司及其下属子公司银行贷款，调整公司债务结构；剩余资金用于补充流动资金，改善公司资金状况。

（二）本次公司债券募集资金投向

1、偿还银行贷款、优化债务结构

公司拟使用募集资金中的3.72亿元偿还公司银行贷款。明细如下：

若募集资金到位时间与公司预计不符，将本着有利于优化债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还所借银行贷款。

2、补充流动资金，改善资金状况

本公司主要从事触控系统及数码成像系统的研发、生产和销售业务，是国内领先的触控系统及数码成像系统提供商。借力于近年来下游新兴消费类电子产品市场的爆发式扩张，本公司触摸屏等业务取得迅速发展，固定资产规模和产能规模不断扩大，由于本公司所处行业为技术密集型和资金密集型行业，资金需求量大。公司为应对市场竞争扩大产能规模，同时为进行前期投资、采购原材料等，对流动资金需求量较大。因此公司拟通过公开发行公司债券，将扣除承销费等费用后的募集资金净额用于补充流动资金，改善公司资金状况，保障公司生产经营平稳运行，不断应对市场竞争并保持市场竞争优势。

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

假设本公司相关财务数据模拟调整的基准日为2013年9月30日；不考虑融资过程中产生的所有由本公司承担的相关费用，本次债券募集资金净额为9亿元；按上述计划调整公司债务结构及补充公司流动资金。

基于上述假设，本次债券发行对本公司财务状况的影响如下：

1、对本公司负债结构的影响

本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的资产负债率水平将由2013年9月30日的68.10%，增加为69.76%；另外，非流动负债占总负债的比例也有所提高，长期债权融资比例也有较大幅度提高，更加适合本公司的业务需求，综合付息债务成本也有所降低。

2、对于本公司短期偿债能力的影响

本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的流动比率将由2013年9月30日的1.07增加至1.23。本公司流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力从而得以增强。

3、对本公司财务成本的影响

考虑到评级机构给予公司和本次债券的信用评级，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本次债券发行时，利率水平将在一定程度上低于境内同期限人民币贷款利率，有利于公司节约财务费用，增强公司盈利能力。

第七节 备查文件

本募集说明书摘要的备查文件如下：

1. 深圳欧菲光科技股份有限公司最近三年及一期（2010年、2011年、2012年及2013年1-9月）经审计财务报告及其审计报告；

2. 东方花旗证券有限公司出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；

3. 国浩律师（深圳）事务所出具的法律意见书；

4. 联合信用评级有限公司出具的资信评级报告；

5. 债券受托管理协议；

6. 债券持有人会议规则；

7. 中国证监会核准本次发行的文件。

在本次债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人（联席主承销商）东方花旗及联席主承销商一创摩根处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问巨潮咨询网（http://www.cninfo.com.cn）查阅募集说明书及本摘要。

深圳欧菲光科技股份有限公司

2014年2月20日