证券时报多媒体数字报

  2月27日，中央网络安全和信息化领导小组宣告成立，并在北京召开了第一次会议。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平亲自担任组长，李克强、刘云山任副组长，再次体现了中国最高层全面深化改革、加强顶层设计的意志，显示出在保障网络安全、维护国家利益、推动信息化发展的决心。

  国家专门成立中央网络安全和信息化领导小组，同时习主席亲自担任组长，说明了国家对于信息安全的重视，结合去年以来的去IOE浪潮以及今年媒体频频报道的发改委调查高通垄断等事件来看，国内信息基础设施国产化大趋势已经较为明显，核心IT和IC领域的国产替代进程有望提速。

  沿着这条思路，我们重点从通信产业角度推荐三条细分产业链：首先是去IOE概念的专网通信产业链，代表公司包括星网锐捷（核心逻辑：路由器交换机等网络设备、云计算瘦客户机是公司业绩的支撑，K米等移动互联网产品是公司的新的增长点，买入-B，目标价40元）和东土科技（核心逻辑：公司产品与进口产品直接竞争，海外与军工业务具有较大弹性，买入-B，目标价34元）；

  其次是影响金融信息安全的金融支付产业链，代表公司包括国民技术（核心逻辑：金融IC卡芯片国产化龙头，2014年进入业绩拐点，买入-A，目标价35元）和天喻信息（核心逻辑：金融IC卡、NFC与教育云是三大看点，买入-A，目标价35元）；

  最后是国防安全的军工通信产业链，代表公司包括海格通信（核心逻辑：军用北斗、卫星通信、模拟仿真等都有光明前景，未来三年复合高增长，买入-A，目标价25元）和金信诺（核心逻辑：4G无线通信产品订单预计景气度会比较高，买入-B，目标价30元）。

  （作者系安信证券分析师）