证券时报多媒体数字报

　　随着此轮民营银行试点开闸的脚步渐近，越来越多的民资对于申请银行牌照热情高涨，资本市场对于这一概念的追捧也在延续。

　　觊觎民营银行牌照的不仅有传统产业的民营企业，也有互联网和电商领域的巨头。在今年两会期间的一些小组讨论中，这一话题也成为民营企业家关注的重点之一。民资何以对银行如此青睐？

　　对于民资而言，以银行为代表的金融体系一直以来都属于垄断行业，而垄断更多意味着“闷声赚大钱”。而今，能够以民资的身份参与银行领域，无疑将是对垄断制度的一种集中释放。

　　不可否认的是，引入民资对于银行乃至整个金融体系而言将是一股活水，对现有体系形成有力的补充。但记者却忍不住给这些满腔热情的民营企业家泼点冷水，尤其是那些凑热闹的民企。之所以这么说，主要有以下三方面原因：

　　一是监管层此次鼓励组建的民营银行将实行差异化牌照和差异化监管。所谓差异化牌照，也即民营银行的牌照与传统商业银行的牌照将会有所差异，许多业务将可能受到限制。

　　实际上，目前的银行体系已经有差异化监管的思路，比如，与国有银行和股份行相比，城商行在分支机构设立方面就受到限制，这也导致很多城商行在扩张时面临着较大的制约。

　　而从一些监管人士的表态可看出，他们希望民营银行能够专注中小企业和社区金融，形成差异化竞争，而非与现有的商业银行抢食。但现实情况是，大银行并未放弃对小微金融的经营。也就是说，民营银行可能还是要直面与大银行的竞争。

　　二是经营银行需要大笔长期资金和专业的团队。办银行需要一大笔长期资金，民资基本可以放弃赚快钱的念头。因为按照规律，银行成立5年内不太可能实现盈利。同时，经营银行并非易事，即便是国有商业银行，在摸索银行专业化经营管理方面也走了很长的路。

　　譬如，办银行要规避关联交易，不能让银行成为自己的小金库。以城商行为例，过去几年城商行在关联交易和贷款集中度方面出过不少纰漏，监管层做过不少努力来处理关联交易和贷款集中度过高问题。

　　而在专业团队方面，由于银行的业务非常专业，民企如果要开办银行，急需做的便是引入专业化团队来管理。那么，民企靠什么来吸引优秀人才？记者与村镇银行管理人士交流时发现，村镇银行最大的困扰便是吸储困难和人才稀缺。相信民营银行设立之初也会面临同样的困扰。

　　三是国内银行业最赚钱的时代一去不复返，而今面临的风险和挑战越来越多，民营银行更需要有风险意识。随着利率市场化的逐步推进，内地银行业曾经依赖的高利差将不断缩窄。美国在上世纪80年代中期完成了利率市场化，之后5年，美国每年都有200家左右的中小银行倒闭。

　　目前，各家商业银行都在纷纷探索其他创新领域，不少银行也形成了自己特色化经营之路。比如，民生银行的小微金融，兴业银行的同业业务等都是业内比较有特色的。同时，传统银行业还面临着互联网金融的冲击。尤其在小额零售业务方面，互联网金融的核心优势便是用户和数据，以及便捷的体验，这是传统银行无可比拟的。

　　因而，民资在申请设立民营银行之前，首先要立足做长线，要做好亏几年的准备。另外，民资也需要问自己一个问题：究竟有什么资源可以形成差异化竞争？如果没有核心的差异化竞争力，与其斥巨资、费大力气去申办民营银行，或许还不如买点银行股划算。 （证券时报两会报道组）