证券时报多媒体数字报

  基金管理人：天治基金管理有限公司

  基金托管人：中信银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一四年三月二十七日

  §１重要提示及目录

  １．１重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自２０１３年１月１日起至１２月３１日止。

  §２基金简介

  ２．１基金基本情况

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  ２．２基金产品说明

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  ２．３基金管理人和基金托管人

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  ２．４信息披露方式

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  §３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

  ４、以上财务指标系按当年实际存续期计算。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  天治稳定收益债券型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１１年１２月２８日至２０１３年１２月３１日）

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  本图所列基金合同生效当年的净值增长率，系按当年实际存续期计算。

  ３．３自基金合同生效以来基金的利润分配情况

  金额单位：人民币元

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  §４管理人报告

  ４．１基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人－－天治基金管理有限公司于２００３年５月成立，注册资本１．６亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资９８００万元，占注册资本的６１．２５％；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资６２００万元，占注册资本的３８．７５％。截至２０１３年１２月３１日，本基金管理人旗下共有十只开放式基金，除本基金外，另外九只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治成长精选股票型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金的基金合同分别于２００４年６月２９日、２００５年１月１２日、２００６年１月２０日、２００６年７月５日、２００８年５月８日、２００８年１１月５日、２００９年７月１５日、２０１１年８月４日、２０１３年６月４日生效。

  ４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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  注：１、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治稳定收益债券型证券投资基金基金合同》、《天治稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１公平交易制度和控制方法

  本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定制定了公司《公平交易制度》。公司公平交易体系涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，各环节公平措施简要如下：

  公司的内外部报告均通过统一的研究管理平台发布，所有的研究员和投资组合经理均有权通过该平台查看公司所有内外部研究报告。

  投资组合经理在授权权限范围内做出投资决策，并负责投资决策的具体实施。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资组合经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。同时，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

  公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度。并在交易系统中设置公平交易功能并严格执行，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，交易系统将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合。

  公司对银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

  公司对银行间市场交易价格异常的控制采用事前审查的方法。回购利率异常指回购利率偏离同期公允回购利率３０ｂｐ以上；现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率３０ｂｐ以上（一年期以上债券为５０ｂｐ），其中，货币基金的现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率３０ｂｐ以上。

  公司风控人员定期对各投资组合进行业绩归因分析，并于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内，不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。

  具体方法如下：

  １）对不同投资组合，根据不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）的每个券种，计算其交易均价；

  ２）对一段时间（季度或年度）同一时间窗口的同个券种进行匹配，计算出价差率；

  ３）利用统计方法对多个价差率进行统计分析，分析价差率是否显著大于０。如果某一资产类别观测期间样本数据太少，则不进行统计检验，仅检查对不同时间窗口（如日内、３日内、５日内）的价差率是否超过阀值；

  ４）价差率不是显著大于０的，则不能说明非公平交易；价差率显著大于０的，则需要综合其他因素做出判断，比如交易占优势的投资组合是否收益也显著大于交易占劣势的投资组合。

  ４．３．２公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

  ４．３．３异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形。未发生“所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％”的情形。

  报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。

  ４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１３年以来，ＰＭＩ指数持续走低，制造业需求疲软（新订单、出口订单、生产指数下降），企业对未来需求不乐观，因此慢慢消化在手订单，囤积产成品和原材料的意愿不强（产成品库存和原材料库存指数仅仅微涨、采购量指数下降），原材料购进价格指数如期下降。理性的企业不会在此时增加固定资产投资，因此后续制造业固投增速必定下降。本基金依旧维持之前的观点，ＧＤＰ整体上缓慢、平稳回落。经济增速不会成为影响上半年股市的主要因素。主要因素是流动性和政策。

  ２０１３年的货币政策则一直延续央行以往的中性偏紧的政策，由于经济体系结构性问题突出，致使非标规模扩大，挤占了部分表债和表内信贷的额度，使得全年金融体系内的资金相对紧张，一直持续至２０１４年春节前。

  ２０１３年可谓债券市场的大熊市，虽然通胀较低，但是由于资金利率的相对高企，使得债券收益率不断上行，尤其是利率债，１０年国债的收益率在２０１３年创了５年以来的新高。２０１４年一季度随着经济增速的不断下行，体系内外的资金结构正在变得均衡，整体债券市场呈现全面火热的场面，利率债与信用债收益率双双出现收益率大幅下行，随着机构一年主要配置期的到来，预计债市的小牛行情将继续维持。

  本基金２０１３年以来纯债方面主要以信用债为主，四季度开始逐步增加了１０年期金融债的配置。转债方面，全年在转债方面波段机会把握的比较多，重工转债（军工股机会）在２０１３年为整体业绩做了不少贡献。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  报告期末，本基金份额净值为１．０３１元，报告期内本基金份额净值增长率为２．３８％，业绩比较基准收益率为－３．７５％，高于同期业绩比较基准收益率６．１３％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  经过了２０１３年的实体经济高利率后，２０１４年高负债企业生存状况会比较差，超日债的违约打破了信用债的“刚性兑付”，可以预见的是类似产能过剩的高负债企业后续的资金链会比较脆弱，新增的投资尤其是制造业投资增速在２０１４年会比较差，投资增速的下行使得经济增速进入软着路通道。

  ２０１４年货币政策将继续维持中性，由于经济增速的不断下滑，通胀相对比较乐观，所以货币政策预计维持偏松状态。公开市场操作依然是央行调节货币市场的主要工具。

  ２０１４年大类资产方面，随着改革的深入，一些传统产业也开始转型，例如中石化引入混合所有制，还有能源、电力及铁路方面的国企改革将掀起２０１４的改革浪潮。互联网经济、新能源汽车、ＬＥＤ照明及传统企业转型将主导２０１４年的资本市场。

  ２０１４年的债券市场在资金面的宽松状态下，收益率上行空间有限，由于利率市场化的进展，存款成本的抬升，使得２０１４年的债市收益率也缺乏向下空间，预计全年收益率在窄幅区间波动。相对看好高评级信用债的机会。另外由于资金面的宽松，转债的安全垫较高， 期权价值大，看好转债的波段交易机会。

  ４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称＂估值委员会＂），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、金融工程小组等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与金融工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。

  参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  ４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据本基金管理人于２０１４年１月３日发布的分红公告，本基金实施了２０１３年度分红。向２０１４年１月６日在本基金注册登记机构登记在册的基金份额持有人按每１０份基金份额派发红利０．１６元，利润分配合计为人民币７５５，５４９．１６元，其中现金形式发放总额为人民币７１９，３２２．５１元，再投资形式发放总额为人民币３６，２２６．６５元。

  §５托管人报告

  ５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  自２０１１年１２月２８日天治稳定收益债券型证券投资基金成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．２托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人天治基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  由天治稳定收益债券型证券投资基金管理人天治基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

  §６审计报告

  本基金的审计机构安永华明会计师事务所审计了天治稳定收益债券型证券投资基金２０１３年１２月３１日的资产负债表和２０１３年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注，认为上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了天治稳定收益债券型证券投资基金２０１３年１２月３１日的财务状况以及２０１３年度的经营成果和净值变动情况。注册会计师出具了安永华明（２０１４）审字第６０４６７６１５＿Ｂ０９号无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７年度财务报表

  ７．１资产负债表

  会计主体：天治稳定收益债券型证券投资基金

  报告截止日：２０１３年１２月３１日

  单位：人民币元

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  注：１．报告截止日２０１３年１２月３１日，基金份额净值１．０３１元，基金份额总额５７，３０７，４５５．０１份。

  ２、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

  ７．２利润表

  会计主体：天治稳定收益债券型证券投资基金

  本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年１２月３１日

  单位：人民币元

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  ７．３所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：天治稳定收益债券型证券投资基金

  本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年１２月３１日

  单位：人民币元

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  报告附注为财务报表的组成部分

  本报告页码从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署；

  基金管理公司负责人：赵玉彪，主管会计工作负责人：闫译文，会计机构负责人：尹维忠

  ７．４报表附注

  ７．４．１基金基本情况

  天治稳定收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１１］１３７９号文《关于核准天治稳定收益债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由天治基金管理有限公司作为基金管理人向社会公开发行募集，基金合同于２０１１年１２月２８日正式生效，首次设立募集规模为２２０，６０５，０００．９０份基金份额。本基金为契约型，存续期限不定。本基金在基金合同生效日起一年（含一年）的封闭期内采用封闭式运作。封闭期内，基金投资者不能申购、赎回本基金基金份额。基金封闭期结束，本基金转为开放式基金后，基金投资者方可申购赎回本基金基金份额。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、资产支持证券、次级债、债券回购等）、股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。此外，如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。

  本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开发行或增发，还可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于可分离交易可转债而产生的权证。因上述原因持有的股票和权证资产，本基金应在其可交易之日起的９０个交易日内卖出。

  本基金固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的８０％，本基金投资于权益类资产的比例不超过基金资产的 ２０％，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％。本基金封闭期届满转为开放运作后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的５％。

  本基金业绩比较基准：中债综合（全价）指数。

  ７．４．２会计报表的编制基础

  本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。

  本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

  ７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１３年１２月３１日的财务状况以及２０１３年度的经营成果和净值变动情况。

  ７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１会计政策变更的说明

  本基金本报告期无会计政策变更。

  ７．４．５．２会计估计变更的说明

  本基金本报告期无会计估计变更。

  ７．４．５．３差错更正的说明

  本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

  ７．４．６税项

  １． 印花税

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３‰调整为１‰；

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

  ２． 营业税、企业所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  ３． 个人所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００８］１３２号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自２００８年１０月９日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

  根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税［２０１２］８５号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自２０１３年１月１日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。

  ７．４．７关联方关系

  ■

  注：根据天治基金管理有限公司于２０１３年５月３０日发布的《天治基金管理有限公司股权变更公告》，经天治基金管理有限公司股东会会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１３］２６１号文审核批准，吉林市国有资产经营有限责任公司将其全部股权转让给吉林省信托有限责任公司。

  ７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

  本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

  ７．４．８．２关联方报酬

  ７．４．８．２．１基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：基金管理费按前一日的基金资产净值的０．７０％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．７０％／当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

  ７．４．８．２．２基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２０％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２０％／当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

  ７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

  ７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

  ７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  ７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

  ７．４．９期末（２０１３年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限证券。

  ７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

  ７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

  截至本报告期末２０１３年１２月３１日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

  ７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１３年１２月３１日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额３，５００，０００．００元，于２０１４年１月７日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

  ７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８投资组合报告

  ８．１期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  ８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ８．４报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  无

  ８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  无

  ８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：无

  ８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．９投资组合报告附注

  ８．９．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ８．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ８．９．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

  §９基金份额持有人信息

  ９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２９．３期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  注：（１）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为０；

  （２）该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为０。

  §１０开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１１重大事件揭示

  １１．１基金份额持有人大会决议

  报告期内，无基金份额持有人大会决议。

  １１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  经天治基金管理有限公司研究决定，增聘吴亮谷先生担任本基金的基金经理，与本基金现任基金经理秦娟共同管理该基金。上述事项已按有关规定报中国基金业协会备案，本基金管理人２０１３年５月７日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治稳定收益债券型证券投资基金基金经理变更公告》。

  经天治基金管理有限公司董事会审议通过，聘任常永涛先生担任公司副总经理职务。上述事项已按有关规定报中国基金业协会备案，本基金管理人２０１３年５月７日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。

  经天治基金管理有限公司董事会审议通过，聘任时冰先生担任公司副总经理职务。上述事项已按有关规定报中国基金业协会备案，本基金管理人２０１３年１２月２４日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。

  报告期内，基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。

  １１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

  １１．４基金投资策略的改变

  报告期内，本基金的投资策略未发生改变。

  １１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

  本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。

  本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为５万元整。目前的审计机构—安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已提供审计服务的连续年限为自２０１１年１２月２８日至今。

  １１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

  １１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。

  ２、 基金专用交易单元的选择标准和程序：

  （１）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；

  （２）公司财务状况良好；

  （３）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

  （４）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

  （５）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。

  基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。

  ３、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。

  １１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  §１２影响投资者决策的其他重要信息

  １、经天治基金管理有限公司（简称：“本公司”）股东会会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１３］２６１号文审核批准，本公司股权结构变更为：吉林省信托有限责任公司持有６１．２５％，中国吉林森林工业集团有限责任公司持有３８．７５％。本公司２０１３年５月３０日在指定媒体及本公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司股权变更公告》。

  ２、根据中国证监会《关于核准天治基金管理有限公司设立子公司的批复》（证监许可［２０１３］８４９号），天治基金管理有限公司（简称：“本公司”）获准设立子公司，子公司名称为天治资产管理有限公司。本公司２０１３年８月１５日在指定媒体及本公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司关于设立子公司的公告》。

  ３、经天治基金管理有限公司研究决定，自２０１４年１月１５日起，本基金由现任基金经理秦娟女士单独管理，吴亮谷先生不再担任本基金的基金经理。上述事项已按有关规定报中国基金业协会备案，本基金管理人２０１４年１月１８日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治稳定收益债券型证券投资基金基金经理变更公告》。

  ４、经天治基金管理有限公司董事会审议通过，决定自２０１４年１月２７日起，选举赵玉彪先生担任公司董事长职务、聘任常永涛先生担任公司总经理职务，高福波先生不再担任公司董事长职务、赵玉彪先生不再担任公司总经理职务、常永涛先生不再担任公司副总经理职务。上述事项已按有关规定报中国证监会核准、备案或报中国证券投资基金业协会备案，本基金管理人２０１４年１月２８日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。

  天治基金管理有限公司

  二〇一四年三月二十七日