证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：交通银行股份有限公司

  送出日期：二〇一四年三月三十一日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年３月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自２０１３年８月１４日（基金合同生效日）起至１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

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  ２．２ 基金产品说明

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  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４信息披露方式

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  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  ３、本基金基金合同生效日为２０１３年８月１４日。截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金基金合同生效日为２０１３年８月１４日。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、本基金基金合同于２０１３年８月１４日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。

  ２、按基金合同规定，本基金建仓期为６个月。建仓期满，本基金的各项投资比例应符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于８０％，股票资产占基金资产的比例不超过２０％，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的３％，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于５％。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、本基金基金合同生效日为２０１３年８月１４日，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年；

  ２、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  自基金成立以来未实施利润分配。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于２００５年６月２１日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为２亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。

  截至２０１３年１２月３１日，公司旗下管理４２只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深３００指数证券投资基金、上证中央企业５０交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利ＥＴＦ联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证５００指数分级证券投资基金、工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信７天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证１００指数分级证券投资基金、工银瑞信１４天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信６０天理财债券型证券投资基金、工银瑞信保本２号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型证券投资基金、工银瑞信安心增利场内实时申赎货币市场基金、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本３号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模逾１１００亿元人民币。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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  注：１、任职日期说明：杜海涛的任职日期为基金合同生效的日期

  ２、离任日期说明：无

  ３、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

  ４、本基金无基金经理助理

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度和控制方法

  １、公平交易原则

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，为公平对待不同基金份额持有人，公平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产和客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  ２、适用范围

  本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，如封闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客户资产管理等专项受托资产。

  ３、公平交易的具体措施

  ３．１ 在研究和投资决策环节：

  ３．１．１ 在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资产投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。

  ３．１．２各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。

  ３．１．３ 基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严格分离。

  ３．１．４对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。

  ３．２在交易执行环节：

  ３．２．１交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。

  ３．２．２公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。

  ３．２．３公平交易执行方法：

  ３．２．３．１ 交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确地执行。

  ３．２．３．２在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于涉及到同一证券品种的交易执行，系统自动通过公平交易模块完成。

  公平交易模块执行原理如下：

  １） 同向交易指令：

  ａ） 限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托比例，按比例具体执行；ｂ） 市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优先”的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公平委托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照各基金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；ｃ） 部分限价指令与部分市价指令：对于不同基金经理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，在市场价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；

  ２）反向交易指令

  ａ） 交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。ｂ）根据证监会２０１１ 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年金、专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；ｃ）同一公募基金不允许两日内针对同一证券的反向投资指令。ｄ）确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而发生的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决策依据，并保留记录备查。ｅ） 以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。

  ３．２．４ 对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况，各基金／投资经理在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。参照《集中交易管理办法》，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易审批单》，经相关基金经理／投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》，经公司主管领导、法律合规部审批后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》，经公司主管领导、法律合规部审批后执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。

  ３．２．５ 对于非公开发行股票申购，各基金／投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作流程》，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。

  ３．２．６ 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审批单》，经公司主管领导、法律合规部及其公司主管领导审核批准后执行。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，有关申购方案和分配方案应报公司主管领导、法律合规部，以保证分配结果符合公平交易的原则。

  ３．２．７公平交易争议处理

  在公平交易执行过程中若发生争议，或出现基金／投资经理对交易员执行公平交易结果不满情况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金／投资经理、交易主管就争议内容进行协调处理。

  ３．３公平交易的检查和价格监控

  ３．３．１ 法律合规部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由基金／投资经理作出合理解释。

  ３．３．２ 风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金／投资经理应对交易价格的异常情况进行合理性解释。

  ３．３．３ 法律合规部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，如发现异常应向基金／投资经理提出，相关基金／投资经理应对异常交易情况进行合理性解释。风险管理部和法律合规部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金／投资经理应对异常交易情况进行合理性解释。

  ３．４ 评估和分析

  ３．４．１风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交法律合规部，法律合规部应将此说明载入监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

  ３．４．２中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。法律合规部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。其中，中央交易室负责公平交易制度的披露，法律合规部负责公平交易控制方法的披露，风险管理部负责按本制度３．４．１条的规定对公平交易制度执行情况中当年度同向交易价差的专项分析。

  ４．报告

  公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。

  ４．３．２ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、３日内、５日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了Ｔ分布检验。对于没有通过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况有５次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  受益于货币环境的持续宽松和资产负债表的改善，发达国家在２０１３年持续改善。相比之下，包括中国在内的新兴市场国家受一系列结构性问题的困扰，经济出现了不同程度的下滑。在新兴市场需求下滑、供给释放、ＱＥ退出预期增强的背景下，大宗商品价格保持低位，除印度之外大部分国家的通胀压力都不大。具体到国内，财政政策和货币政策都有所收紧，基本面除了３季度在内外需的合力下有所反弹之外，全年都处于相对疲弱的态势。

  １－５月初，在经济增速显著低于预期、外部流动性相对充裕的情况下，收益率持续下行，税收利差和信用利差都有所收窄。５月开始，央行采用正回购、发行央票等形式持续回收流动性，并且大幅抬高逆回购利率，导致回购利率中枢大幅上移。资金面收紧的同时，信托等非标准化债券产品挤占了银行、保险等机构配置额度，多方面的因素叠加导致债券市场出现了罕见的大幅下跌。股票和可转债在上半年受经济低迷的拖累，整体处于下跌态势；下半年经济出现了短暂反弹，再加上改革红利的逐步释放，两者较前期低点有所反弹。

  工银月月薪本报告期内根据宏观经济和通胀形势的变化，适时调整组合久期，改善信用债的结构，后期降低了可转债和股票的配置。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  ２０１３年，本基金份额净值增长率为０．１０％，比较基准收益率为２．２１％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ２０１４年全球经济可能出现明显分化：发达国家前期去杠杆程度较高，经济反弹的持续性较强；新兴市场国家的结构性问题依存，随着ＱＥ的逐步退出、大量资金撤出，增长前景尚不明朗。综合各个经济体的增长前景及其在中国出口中的占比，海外经济对中国产品的需求难以大幅增长，出口对国内经济的拉动力有限。对基建和房地产投资而言，融资环境大幅收紧对它们的负面影响正逐步发酵，国内经济面临一定的下行压力。物价在经济低迷、大宗商品价格低位徘徊的背景下压力有限。考虑到基本面重新走弱，再加上影子银行开始受到一定约束，货币政策在年内可能放松，但具体时点难以精确把握。

  前期偏紧的资金面对企业的信用资质产生了一定的负面影响，再加上２季度以后是信托和低评级债券的到期高峰，信用风险可能进一步加大，国债等利率债的相对价值更高；可转债和股市受新股冲击、经济疲弱的影响，仍将以结构性行情为主。２０１４年，本基金将适时调整久期，继续改善信用债结构，在可转债和股票方面努力做好波段操作与结构调整。

  ４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  ４．６．１参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

  ４．６．１．１职责分工

  ４．６．１．１．１参与估值小组成员为４人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

  ４．６．１．１．２各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

  ４．６．１．２专业胜任能力及相关工作经历

  小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

  ４．６．２基金经理参与或决定估值的程度

  本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

  ４．６．３参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

  参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  ４．６．４已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

  尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。

  ４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  ２０１３年年度，托管人在工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  ２０１３年年度，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

  本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  ２０１３年年度，由工银瑞信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

  §６ 审计报告

  本年度报告被出具了无保留意见的审计报告，且在审计报告中无强调事项，投资者欲了解详细内容，可阅读年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１资产负债表

  会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金

  报告截止日： ２０１３年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：（１）报告截止日２０１３年１２月３１日，基金份额净值为人民币１．００１元，基金份额总额为３，０２４，２００，５４３．５４份。

  （２）本期财务报表的实际编制期间系２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日止。截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。

  ７．２ 利润表

  会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金

  本报告期： ２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：本期财务报表的实际编制期间系２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日止。

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金

  本报告期：２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：本期财务报表的实际编制期间系２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日止。

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ７．１ 至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿郭特华＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿毕万英＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿朱辉毅＿＿＿＿

  基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１３］７７２号《关于核准工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集３，３３４，６３７，３２２．７０元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（２０１３）第４７１号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》于２０１３年８月１４日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为３，３３５，３８８，５２８．４４份基金份额，其中认购资金利息折合７５１，２０５．７４份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离债券）、金融债、央行票据、国债、资产支持证券、中期票据、短期融资券、债券回购和银行存款等固定收益类资产，一级市场新股申购和增发新股、二级市场股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于８０％，股票资产占基金资产的比例不超过２０％，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的３％，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于５％。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款收益率（税后）＋１．５％。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日止期间的 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１３年１２月３１日的财务状况以及２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ７．４．４ 重要会计政策和会计估计

  本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

  ７．４．４．１ 会计年度

  本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本财务报表的实际编制期间为２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日。

  ７．４．４．２ 记账本位币

  本基金的记账本位币为人民币。

  ７．４．４．３ 金融资产和金融负债的分类

  （１）金融资产的分类

  金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  （２）金融负债的分类

  金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

  ７．４．４．４ 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（１） 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（２） 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者（３） 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

  金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

  ７．４．４．５ 金融资产和金融负债的估值原则

  本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）按如下原则确定公允价值并进行估值：

  （１）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  （２）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

  （３）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

  ７．４．４．６ 金融资产和金融负债的抵销

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金１） 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且２） 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  ７．４．４．７ 实收基金

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少以及定期支付机制下的自动赎回引起的实收基金减少。

  ７．４．４．８ 损益平准金

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。

  ７．４．４．９ 收入／（损失）的确认和计量

  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

  ７．４．４．１０ 费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

  ７．４．４．１１ 基金的收益分配政策

  在存续期内，本基金按照基金合同的约定每月定期向基金份额持有人支付一定的现金，即按照招募说明书约定的年度支付比率以及在定期支付日满足定期支付机制参与条件的基金份额数计算当期支付份额数，自动赎回基金份额持有人所持的基金份额，并按照定期支付日的基金份额净值向基金份额持有人进行现金支付。除上述定期支付外，本基金不另外进行收益分配。

  ７．４．４．１２ 分部报告

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（１） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（２） 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（３） 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

  本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

  ７．４．４．１３ 其他重要的会计政策和会计估计

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

  （１）对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告［２００８］３８号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用现金流量折现法等估值技术进行估值。

  （２）在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字［２００７］２１号《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

  ７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１ 会计政策变更的说明

  本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

  ７．４．５．２ 会计估计变更的说明

  本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

  ７．４．５．３ 差错更正的说明

  本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。

  ７．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。

  （２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  （３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。自２０１３年１月１日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按５０％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税。

  （４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ７．４．７关联方关系

  ■

  注：１、本报告期本基金关联方未发生变化。

  ２、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  本基金于２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日止会计期间未通过关联方交易单元进行交易。

  ７．４．８．２ 关联方报酬

  ７．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值０．７％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．７％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人 交通银行股份有限公司 的托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金于２０１３年８月１４日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日止会计期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

  ７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。

  ７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：１． 本基金的活期存款由基金托管人 交通银行保管，按银行同业利率计息。

  ２． 本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于２０１３年１２月３１日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示。

  ３．托管行交通银行保管的银行存款余额中活期存款余额为１３，４８７，５９６．６４，本期产生利息收入３３４，４９７．７９；定期存款余额为６００，０００，０００．００，本期产生利息收入９，２１８，５２７．７８。

  ７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期未在承销期内参与各关联方及托管人股东承销的证券。

  ７．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

  本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

  ７．４．９ 期末（ ２０１３年１２月３１日 ）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限的证券。

  ７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金本报告期末未持有因暂时停牌而流通受限的证券。

  ７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  截至本报告期末２０１３年１２月３１日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额８６８，７９８，４３２．４０元，是以如下债券作为抵押：

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１３年１２月３１日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额６３１，２５１，９０４．００元，于２０１４年１月７日先后到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

  ７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１） 公允价值

  （ａ）不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （ｂ）以公允价值计量的金融工具

  （ｉ）金融工具公允价值计量的方法

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

  第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

  第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

  第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

  （ｉｉ）各层级金融工具公允价值

  于２０１３年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层级的余额为１，１２８，８８５，３５３．６８元，属于第二层级的余额为２，１９７，８２５，１００．００元，无属于第三层级的余额。

  （ｉｉｉ）公允价值所属层级间的重大变动

  对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌及交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层级还是第三层级。

  （ｉｖ）第三层级公允价值余额和本期变动金额

  无。

  （２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  注：本基金本报告期末未持有股票。

  ８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１ 累计买入金额超出期末基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ８．４．２ 累计卖出金额超出期末基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  本基金本报告期末未持有股票。

  ８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  ８．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ８．１０．１本期国债期货投资政策

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  ８．１０．２报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

  ８．１０．３本期国债期货投资评价

  本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

  ８．１１ 投资组合报告附注

  ８．１１．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ８．１１．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ８．１１．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．１１．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ８．１１．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  ８．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  注：１、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为０；

  ２、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为０。

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：１、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

  ２、报告期期间基金总赎回份额含定期支付机制下自动赎回的基金份额以及转换出份额。

  §１１ 重大事件揭示

  １１．１ 基金份额持有人大会决议

  ■

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  １１．４ 基金投资策略的改变

  ■

  １１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  １１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１． 券商的选择标准和程序

  （１） 选择标准：注重综合服务能力

  ａ） 券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、

  在最近一年内无重大违规行为。

  ｂ） 券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、

  资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

  ｃ） 与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

  （２） 选择程序

  ａ） 确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权

  益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

  ｂ） 签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、

  委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

  ２． 券商的评估，保留和更换程序

  （１） 席位的租用期限暂定为一年，合同到期１５天内，投资研究部门将根据各券商研究在

  服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

  （２） 对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续

  约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。

  （３） 若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其交易席位。

  以上交易单元均为新增交易单元。

  １１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  §１２ 影响投资者决策的其他重要信息

  ■