证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国联安基金管理有限公司

  基金托管人：中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一四年三月三十一日

  §1 重要提示

  1.1 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

  本报告期自2013年1月1日起至12月31日止。

  §2 基金简介

  2.1 基金基本情况

  ■

  注：本基金《基金合同》生效之日起3年内，本基金的基金份额划分为国联安双佳A信用分级债券（以下简称“双佳A”）、国联安双佳B信用分级债券（以下简称“双佳B”）两级份额，其中双佳A 自《基金合同》生效之日起每满6 个月开放一次申购与赎回业务，双佳B 封闭运作并上市交易；本基金《基金合同》生效后3 年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。

  2.2 基金产品说明

  ■

  2.3 基金管理人和基金托管人

  ■

  2.4 信息披露方式

  ■

  §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  3.1 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；

  2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

  3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  4、本基金基金合同于2012年6月4日生效，截止本报告期末本基金成立不满二年。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国联安双佳信用分级债券型证券投资基金

  份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （2012年6月4日至2013年12月31日）

  ■

  注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数；

  2、本基金基金合同于2012年6月4日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

  3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  国联安双佳信用分级债券型证券投资基金

  自基金合同生效以来基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图

  ■

  注：1、*基金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.3过去三年基金的利润分配情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：1、本期利润分配为双佳A根据基金合同进行的份额折算。

  2、本基金基金合同于2012年6月4日生效，截止报告期末，本基金成立未满两年。

  §4 管理人报告

  4.1 基金管理人及基金经理情况

  4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

  国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。本报告期内公司管理着二十一只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。

  4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

  ■

  注：1、基金经理的任职日期和离职日期均为公司对外公告之日；

  2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安双佳信用分级债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  4.3.1公平交易制度和控制方法

  本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

  本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。本基金管理人建立了统一的研究平台，不同投资组合可共享研究资源。本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密制度，通过投资交易管理系统的权限设置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。本基金管理人建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统一通过交易室下达，严格遵守公平交易原则，启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、价格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要独立申报价格和数量，交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配；对于银行间交易、固定收益平台、交易所大宗交易等非集中竞价交易，以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询价、成交确认，确保上述非集中竞价交易与投资组合一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易机会。风险管理部定期对成交的银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。

  4.3.2公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

  本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控制, 对不同投资组合邻近交易日的反向交易从交易量、交易价格、交易金额等方面进行分析，未发现异常交易。

  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易次数为1次，是由于指数型基金以跟踪标的指数为投资目标，需要根据基金的申购或赎回情况对标的指数成分股进行买入或卖出操作。

  本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析，执行了95%置信区间、假设溢价率为0的T分布检验，同时进一步对不同投资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资组合的贡献进行分析，未发现明显异常。

  公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.3异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年第一季度，宏观经济延续2012年的稳定上升势头，低通胀、弱复苏的经济状况使市场的风险偏好或将有所增强，这对转债市场带来较大的机会。对债券市场来看，由于通胀压力较小，经济复苏动力不足，货币政策保持适当宽松状态，流动性保持高度充裕和融资成本较低，这使得债券市场出现了一定的上涨。基于如此的债市环境判断下，本基金加大了对短久期、高资质债券品种的投资，纯债投资收益比较理想。

  2013年第二季度，宏观经济数据出现疲软，企业经营情况持续恶化，这对转债市场带来较大的负面影响。从债券市场来看，由于通胀压力较小，经济复苏动力不足，债券市场在二季度初仍有一定的上涨，但是到了二季度末，流动性高度紧张和融资成本高企，这使得债券市场出现了较大调整。整体市场出现平坦化的趋势，短端信用品种收益率上行更加明显。基于如此的债市环境判断下，本基金加大了对中等资质和短久期信用品种投资。

  2013年第三季度，宏观经济数据超出了市场的预期。经济基本面的边际改善和流动性高度紧张，这使得债券市场出现了相当幅度的调整。和基本面更加相关利率品种收益率上行更加明显。整体市场持续平坦化的趋势，短端信用品种收益率上行出现一定倒挂。基于如此的债市环境判断下，本基金在三季度初，降低利率债券仓位应对预期的资金压力。

  2013年第四季度，银行间资金面继续收紧。货币政策偏紧信号明确，从监管层来看，2013年第四季度后半段央行的公开市场操作已充分表明流动性宽裕时刻已逐渐退出，“放短锁长”更彰显央行对长期流动性的管控决心。基于如此的债市环境下，本基金在2013年第四季度初，降低债券仓位，基金杠杆大幅降低，减少了债市调整带来的损失。但由于12月初本基金A份额定期开放期间的赎回情况，母基金杠杆并没有明显降低。目前整体组合久期维持在2年左右，避免市场利率持续上升的冲击。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，本基金的份额净值增长率为2.45%，同期业绩比较基准收益率为-3.75%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望明年，本基金认为CPI数据大幅上行的空间不大，但资金面仍有可能出现短期紧张局面。而且在利率市场初始阶段，受到央行主动收缩流动性和商业银行追逐利润行为影响，国债收益率的走势来看与CPI之间稳定的关系或被打破，CPI对国债收益率的影响或逐渐趋弱。我们来年展望认为：其一，在外汇占款趋势性减少的大环境下，货币供给长期趋紧，较难出现过去十年的货币供给宽松，因此也难现超低利率水平。其二，国内投资和储蓄变化的波动仍是决定内需的主要力量，高利率和地方债务的管控将继续影响后续投资；长期来看，利率变动取决于储蓄和投资的相对变化。未来投资仍是拉动我国经济增长的重要因素，投资收益率将基本稳定或小幅下降，但下降幅度或会小于储蓄率降幅。其三，利率市场化方兴未艾，基本面对信用债而言，信用利差易上难下。

  基于这样的判断，本基金将控制基金的杠杆和久期，同时力争做好信用债券基本面的研究和筛选工作。

  4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。

  4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据法律法规的规定及本基金基金合同的约定，本基金成立之日起3年内，不进行收益分配。

  §5 托管人报告

  5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  2013年度，中国光大银行股份有限公司在国联安双佳信用分级债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对国联安双佳信用分级债券型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  2013年度，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——国联安基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。

  5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——国联安基金管理有限公司编制的“国联安双佳信用分级债券型证券投资基金2013年年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。

  中国光大银行股份有限公司

  2014年3月27日

  §6 审计报告

  毕马威华振会计师事务所负责项目的注册会计师王国蓓、罗琼对国联安双佳信用分级债券型证券投资基金的年度报表出具了无保留意见的审计报告（报告编号：毕马威华振审字第1400220号）。具体内容详见本基金年度报告正文。

  §7 年度财务报表

  7.1 资产负债表

  会计主体：国联安双佳信用分级债券型证券投资基金

  报告截止日：2013年12月31日

  单位：人民币元

  ■

  注：1、报告截止日2013年12月31日，基金份额净值1.008元，基金份额总额618,606,783.40份，其中国联安双佳A信用分级债券基金份额参考净值1.003，份额总额126,631,830.53份；国联安双佳B信用分级债券基金份额参考净值1.010，份额总额491,974,952.87份。

  2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

  7.2 利润表

  会计主体：国联安双佳信用分级债券型证券投资基金

  本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金基金合同于2012年6月4日生效，上年度可比期间为2012年6月4日（基金合同生效日）至2012年12月31日（下同）。

  7.3 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：国联安双佳信用分级债券型证券投资基金

  本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本基金于2012年6月4日成立，上年度可比期间为2012年6月4日至2012年12月31日（下同）。本表中上年度“期初所有者权益（基金净值）”为基金合同生效日即2012年6月4日的数据。

  2、报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

  基金管理公司负责人：邵杰军，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰

  7.4 报表附注

  7.4.1基金基本情况

  国联安双佳信用分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准国联安双佳信用分级债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2012] 101号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《国联安双佳信用分级债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2012年6月4日生效。本基金为契约型，存续期限不定，首次设立募集规模为1,639,938,116.78份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国联安双佳信用分级债券型证券投资基金基金合同》和《国联安双佳信用分级债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、短期融资券、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转债）和债券回购等金融工具等。本基金的投资组合比例为：固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中信用债券类资产的投资比例不低于固定收益类资产的80%；股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的20%；现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为中债综合指数指数。

  根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

  7.4.2会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求编制，同时亦按照中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。

  7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2013年12月31日的财务状况、2013年度的经营成果和基金净值变动情况。

  7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  7.4.5.1会计政策变更的说明

  本基金在本年度未发生重大会计政策变更。

  7.4.5.2会计估计变更的说明

  本基金在本年度未发生重大会计估计变更。

  7.4.5.3差错更正的说明

  本基金在本年度未发生过会计差错。

  7.4.6税项

  (1) 主要税项说明

  根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

  (a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  (b) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

  (c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

  (d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入按根据持有期限计提个人所得税：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额，上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  (e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  (f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

  (2) 应交税费

  债券利息收入所得税

  2013年12月31日为424,300.00元

  2012年12月31日为404,800.00元

  该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。

  7.4.7关联方关系

  ■

  7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

  本基金基金合同于2012年6月4日生效，上年度可比期间为2012年6月4日（基金合同生效日）至2012年12月31日（下同）。

  7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

  7.4.8.1.1股票交易

  本报告期内与上年度可比期间内本基金与关联方无股票交易。

  7.4.8.1.2权证交易

  本报告期内与上年度可比期间内，本基金与关联方无权证交易。

  7.4.8.1.3债券交易

  本报告期内与上年度可比期间内，本基金无关联方债券交易。

  7.4.8.1.4债券回购交易

  本报告期内与上年度可比期间内，本基金无关联方债券回购交易。

  7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

  本报告期内与上年度可比期间内，本基金未支付给关联方佣金。

  7.4.8.2关联方报酬

  7.4.8.2.1基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提，基金管理费每日计提，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金管理费=前一日基金资产净值×0.7%÷当年天数。

  7.4.8.2.2基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人光大银行的基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提，基金托管费每日计提，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.2%÷当年天数。

  7.4.8.2.3销售服务费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付给销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.35%年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金销售服务费=前一日的基金资产净值×0.35%÷当年天数。

  7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

  单位：人民币元

  ■

  7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

  7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。

  7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本报告期末（2013年12月31日）与上一年度末（2012年12月31日），除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。

  7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人光大银行保管，按银行同业利率计算。

  本基金通过“光大银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2013年12月31日的相关余额为人民币56,976,675.70元（2012年12月31日的相关余额为人民币45,836,425.55元）。

  7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期内与上一年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。

  7.4.8.7其他关联交易事项的说明

  本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。

  7.4.9期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限证券

  7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本基金本报告期末未持有因认购首发或增发证券而受上述规定约束的流通受限的股票、权证或其他类别的证券。

  7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

  7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

  截至本报告期末2013年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额147,314,139.03元，是以如下债券作为质押：

  金额单位：人民币元

  ■

  7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

  截至本报告期末2013年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为682,999,863.50元,于2014年1月2日、2014年1月3日、2014年1月6日、2014年1月7日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

  §8 投资组合报告

  8.1 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  8.2 期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

  8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。

  8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  8.10.1 本基金投资国债期货的投资政策

  本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。

  8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  8.10.3 本基金投资国债期货的投资评价

  本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。

  8.11 投资组合报告附注

  8.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  8.11.3 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §9 基金份额持有人信息

  9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  9.2 期末上市基金前十名持有人

  国联安双佳信用分级债券（场内简称：双佳B）

  ■

  9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  注：1、截止本报告期末，本公司高级管理人员持有该只基金份额总量的数量区间为0；本公司基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；

  2、截止本报告期末，本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

  §10 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §11 重大事件揭示

  11.1 基金份额持有人大会决议

  本报告期内无基金份额持有人大会决议。

  11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  1、2013年8月14日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司股东会第三十五次会议、第三届董事会第四十次会议审议通过，由庹启斌先生担任公司董事长，符学东先生不再担任公司董事长。上述事项已按规定向中国证券监督管理委员会及其上海监管局报告，并经中国证券监督管理委员会审核批准（证监许可[2013]1068号）。

  2、2013年7月13日，基金管理人发布关于国联安双佳信用分级债券型证券投资基金基金经理变更公告。聘任冯俊先生担任本基金的基金经理，黄志钢先生不再担任本基金的基金经理。

  11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

  11.4 基金投资策略的改变

  本报告期内未发生基金投资策略的改变。

  11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

  本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。本基金本报告期末支付给毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为7.5万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续2年的审计服务。

  11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  本报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形发生。

  11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：1、专用交易单元的选择标准和程序

  （1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

  基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用标准为：

  A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。

  B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

  C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。

  D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

  E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。

  F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。

  （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

  基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：

  A 提供的研究报告质量和数量；

  B 研究报告被基金采纳的情况；

  C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；

  D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；

  E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

  F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；

  G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；

  H 其他可评价的量化标准。

  基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。

  2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况

  本报告期的交易单元无变化。

  11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  国联安基金管理有限公司

  二〇一四年三月三十一日