证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 游芸芸

  MergerMarket统计数据显示，今年一季度中国内地及香港并购市场交易总值高达559亿美元，同比增长57.1%。其中海通证券和西南证券作为财务顾问分别在中国内地并购交易总值和数量方面排名第一。

  内地交易额达478亿美元

  数据显示，今年一季度中国内地并购交易增长迅速——交易总值达478亿美元，是2009年第一季度（213亿美元）以来的单季最高值。其中，最大一单交易是上海金丰投资股份有限公司通过资产置换及发行新股方式对绿地控股集团的收购，交易对价达106亿美元。

  据悉，此次收购也是迄今为止A股市场最大规模的一单借壳上市交易。在这单交易的带动下，今年第一季度中国内地和香港的房地产业并购交易总值达171亿美元——几乎达到去年同期9.15亿美元总值的20倍，从而成为今年第一季度最热门的行业板块。

  今年第一季度TMT（科技、媒体和通信）领域并购规模增长显著，交易总值达100亿美元，所占份额达17.6%。在子行业层面，第一季度科技业交易总值82亿美元，同比增长306%。其中，腾讯对京东的战略投资是当季发生的第三大交易。

  2014年第一季度，中国内地及香港企业境外并购交易总值为165亿美元，较2013年同比减少10.8%，环比去年第四季度增长了78.5%，预示着2014年这一指标具增长潜力。

  据业内人士分析，中国内地及香港并购市场在单笔交易规模上的变化趋势值得注意。今年第一季度发生的两单超大规模交易（单笔交易值大于50亿美元）总值达162亿美元，在当季并购交易总值中占到29%，较2013年公布的全部超大规模交易98亿美元的总值高出了65.9%。

  海通证券西南证券领衔

  数据同时显示，今年一季度中国内地并购财务顾问排名中，海通证券因作为上海金丰投资收购绿地控股集团的买方顾问，以110亿美元排名交易总值第一；西南证券则以28.8亿美元排名第十名。

  按照交易总量计算，西南证券以7笔排名中国内地市场并购首位，去年一季度该公司排名行业17位；海通证券以5笔交易排名第三；申银万国排名第六名；中信证券、国信证券和华泰证券分列13、14、15名。

  自2010年以来，除中金公司、中信证券外，华泰联合证券、西南证券等中型券商开始积极备战并购业务并取得较好业绩。目前华泰联合证券的并购团队已超过100人；西南证券旗下多个部门服务并购重组业务。

  多家券商投行负责人表示，并购业务已经成为国内部分投行的重点业务。今年并购业务的力度还将加大。“新经济出现、国企改革无疑将催生并购浪潮。并购是投行具有技术含量的业务，可以增强投行整体竞争实力。”西南证券一位投行人士称，“今年并购业务收入在投行总收入中的占比将持续增大。”