证券时报多媒体数字报

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一四年四月十九日

  §１重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１４年１月１日起至３月３１日止。

  §２基金产品概况

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  §３主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  上投摩根核心优选股票型证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１２年１１月２８日至２０１４年３月３１日）

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  注：本基金建仓期自２０１２年１１月２８日至２０１３年５月２７日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。本基金合同生效日为２０１２年１１月２８日，图示时间段为２０１２年１１月２８日至２０１４年３月３１日。

  §４管理人报告

  ４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  ２．孙芳女士为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

  ３．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根核心优选股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

  对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

  报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形：无。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１４年第１季度的前半段时间，创业板指数再创新高，诸多小市值公司的走势挑战了投资者的估值框架；与此同时，大盘股表现依然乏善可陈。但是在业绩发布期，高估值面临着现实的检验，多数中小市值公司的业绩不佳，加之后续新股发行预期加强，从而导致１季度后半期创业板的较大幅度回调。

  正是市场的不断波动才能创造机会，我们需要适时地调整组合结构。２季度我们认为可能依然会有前后两段不同特征的市场表现。在上半段，由于１季度经济下滑程度超出预期，政府已经开始出手微托经济，叠加上国企改革、新的区域规划等制度红利，故大盘蓝筹股的表现将会相对良好；在下半段，伴随着经济企稳、ＩＰＯ发行规则落地、年报季报结束，投资者的关注点将会重新转向“转型”的代表性行业和公司。但正如我们在年报中所言，２０１４年需要找到“真”，上市公司单靠表达转型愿望和砸钱完全不足以提供投资的安全边际，我们希望看到其正确的战略方向、强大的执行力，体现出与其业务方向相匹配的市场卡位、人员配备、资金和技术准备。所以，２季度我们认为是为下半年做准备的组合调整期。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金份额净值增长率为－５．２８％，同期业绩比较基准收益率为－６．５９％。

  §５投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  注：截至２０１４年３月３１日，上投摩根核心优选股票型证券投资基金资产净值为８０９，６２２，９５７．５０元，基金份额净值为１．３９８元，累计基金份额净值为１．３９８元。

  ５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  ５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ５．１１投资组合报告附注

  ５．１１．１

  １．本基金投资的长春高新技术产业（集团）股份有限公司（下称：长春高新，股票代码：０００６６１）于２０１３年９月２４日收到深圳证券交易所《关于对长春高新技术产业（集团）股份有限公司及相关当事人给予处分的决定》（下称：《决定》），《决定》指出：１、长春高新间接控股股东长春高新技术产业开发区管委会向长春高新借款５５０万元，构成非经营性资金占用，且长春高新对此未予披露。２、长春高新间接控股股东长春高新技术产业发展总公司的关联人及其子公司长期非经营性占用长春高新资金２９７４．６２万元。上述款项均已收回。鉴于上述违规事实，依据有关规定，决定对长春高新及其董事、独立董事、时任董事、监事、财务总监予以通报批评的处分，并记入上市公司诚信档案，并抄报有关部门。

  对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资长春高新前严格执行了对上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。

  ２．本基金投资的中国石油化工股份有限公司（下称：中国石化，股票代码：６０００２８）于２０１３年１１月２４日发布公告：２０１３年１１月２２日凌晨，中国石化位于青岛经济技术开发区的原油管道发生破裂，导致原油泄漏，部分原油漏入市政排水暗渠，流入海岔。当日上午１０点３０分左右，市政排水暗渠发生爆燃，导致周边行人、抢险人员伤亡的重大事故。关于此次事故发生的原因以及有关事宜，中国政府已派出事故调查组进行全面调查。中国石化于２０１４年１月１２日就前述事件再次发布公告：国务院对山东省青岛市“１１？２２”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复，同意国务院事故调查组的调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；同意对事故有关责任单位和责任人的处理建议，对中国石化及当地政府的４８名责任人分别给予纪律处分，对涉嫌犯罪的１５名责任人移送司法机关依法追究法律责任。

  对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资中国石化前严格执行了对上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。

  除上述股票外，本基金投资的其余前八名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１１．２报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１１．３其他各项资产构成

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  ５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  ５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。

  §６开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  无。

  §８影响投资者决策的其他重要信息

  本基金托管人２０１４年２月７日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。

  §９ 备查文件目录

  ９．１备查文件目录

  １． 中国证监会批准上投摩根核心优选股票型证券投资基金设立的文件；

  ２． 《上投摩根核心优选股票型证券投资基金基金合同》；

  ３． 《上投摩根核心优选股票型证券投资基金托管协议》；

  ４． 《上投摩根开放式基金业务规则》；

  ５． 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ６． 基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ９．２存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ９．３查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  上投摩根基金管理有限公司

  二〇一四年四月十九日