证券时报多媒体数字报

  基金管理人：易方达基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一四年四月十九日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１４年１月１日起至３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  易方达亚洲精选股票型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１０年１月２１日至２０１４年３月３１日）

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  注：１．按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十一部分二、投资范围和六、投资禁止与限制）的有关约定。

  ２．本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

  ３．自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为－２２．７０％，同期业绩比较基准收益率为１．７２％。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金没有聘请境外投资顾问。

  ４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．４ 公平交易专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１４年一季度美国几项重要数据都超过市场预期。３月底ＩＳＭ制造业采购经理人指数（ＰＭＩ）为５３．２％，已经连续９个月处于扩张区间。２月份美国非农就业报告显示就业者增加１７．５万人，大幅超过市场的预期。从家庭调查的情况，劳动力人数有所上升，说明整体就业状况继续转好。美联储新任主席耶伦首提加息后，亚太地区股票市场避险情绪略有上升后回落。和上个季度相比，市场情绪未受加息预期影响，区内各主要股市的资金进出波澜不惊，而存量资金延续了上季度的风格偏好。从行业表现来看，医疗保健、耐用消费品和信息技术等与经济周期相关度低的行业表现优于原材料、能源和金融等行业。

  本基金在一季度维持了接近９４％的股票仓位，股票组合在国别配置上超配了中国、泰国，低配了印度、新加坡和台湾等国家／地区，国别配置方面取得负超额收益（－１．２４％）。在行业配置方面股票组合对于金融、信息技术和工业等行业作了超额配置；低配了医疗保健、必选消费和原材料行业，其他行业基本上保持均衡配置，行业配置方面取得负超额收益（－０．５２％）。本季度内，组合增加了对于以信息技术为代表的成长型企业的配置，适度地纠正了组合在个股选择方面对于低估值的价值型标的偏好，但短期的效果不理想，导致了负超额收益。

  ４．５．２报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为０．７７３元，本报告期份额净值增长率为－２．８９％，同期业绩比较基准收益率为１．６５％。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  美元兑新兴经济体货币指数已经回升至０７年金融危机前的水平。短期内，美元指数上升动力较弱。不过，在美联储货币政策向正常化回归的进程中，利差因素将推升美元走强。美国经济数据超预期，量化宽松政策预计今年９月或１０月结束。在美国优于预期经济数据出炉的情况下，加息预期预计将在今年三季度末及四季度增强，推升市场短期利率，亚太地区股票市场的波动性预计增加。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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  注：１．国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

  ２．ＡＤＲ、ＧＤＲ按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

  ５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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  注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

  ５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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  注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

  ５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金。

  ５．１０ 投资组合报告附注

  ５．１０．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１０．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１０．３ 其他各项资产构成

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  ５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  本基金可以将不高于２０％的股票资产投资于除在亚洲地区（日本除外）证券市场交易的企业以及在其他证券市场交易的亚洲企业（日本除外）之外的其他企业，本报告期末该部分股票的投资比例为０。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １．中国证监会核准易方达亚洲精选股票型证券投资基金募集的文件；

  ２．中国证监会核准易方达亚洲精选股票型证券投资基金备案的文件；

  ３．《易方达亚洲精选股票型证券投资基金基金合同》；

  ４．《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  ５．《易方达亚洲精选股票型证券投资基金托管协议》；

  ６．基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ７．基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ８．２ 存放地点

  基金管理人、基金托管人处。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  易方达基金管理有限公司

  二〇一四年四月十九日