证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国开泰富基金管理有限责任公司

  基金托管人：交通银行股份有限公司

  报告送出日期：2014年4月21日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （2）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。  

  （3）所列数据截止到2014年03月31日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  国开岁月鎏金定开信用债A

  ■

  国开岁月鎏金定开信用债C

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1、本基金基金合同于2013年12月23日生效。

  2、按基金合同规定，本基金建仓期为3个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围、投资禁止行为与限制的规定：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％，其中投资于信用债券的比例不低于非现金基金资产的80%；但应开放期流动性需要，在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，在封闭期内，本基金不受5%的限制。

  3.3 其他指标

  无。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》和相关法律法规，以及《国开泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金基金合同》、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严控风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，本基金的投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理制度》、《异常交易监控管理制度》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖债券、股票时候的价格和市场价格差距较大，可能存在利益输送、操纵股价等违法违规情况进行监控。

  本报告期，本基金为公司唯一投资组合，没有其他投资基金或组合。报告期间未出现清算不到位的情况，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未存在法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  1季度，受累于国内经济增长与通胀数据的疲弱不振、带有明显央行主导色彩的资金面阶段性宽松以及商业银行等市场主体主动收缩非标投资扩张冲动等影响，债券市场收益率下行。具体来看，回购利率大幅下降，带动短券收益率大幅走低，并进而向中长端逐级传导，市场交投行情火爆；但进入3月中下旬，随着央行持续正回购开始净回笼资金、前期利率下行过快触发债券供给大幅提速以及国内债券市场第一单实质性违约“超日债”事件的持续发酵等影响，收益率出现了一波回调，其中受资金面波动影响较大的短融市场反弹明显。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  报告期内，国开岁月鎏金定开信用债A净值增长率1.40%，国开岁月鎏金定开信用债C净值增长率1.30%，业绩比较基准收益率为0.69%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  1季度前二月份经济数据不如预期，加上三月份PMI并未出现季节性反弹，PPI与CPI持续低迷，显示制造业仍处于降价去库存的阶段，市场对于经济下行的疑虑增加，央行收紧资金的空间较小，未来公开市场操作预期中性偏松。但去年“钱荒”始于清明假期，机构对流动性的警惕性令货币市场期限风险溢价维持高位，曲线陡峭化；信用债受到到期还本、负面消息冲击，二级流动性降低，信用利差高位振荡。

  在市场风险偏好下降时，部分行业、区域的大型国企发行人的债券受到错杀，具有较高的配置价值，本基金将逐步降低杠杆比例，提升开放期到期的债券占比，回笼流动性；同时，择机配置被错杀的高收益国企短融，调整组合债券结构，以波段操作增强组合收益。

  经济下行较有利于利率债，但可能促使信用利差上升，不利于长久期信用债。2014年2季度，本基金将维持中短久期策略，灵活配置短久期信用债和中长久期利率债，提升组合收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票投资。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票投资。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金在本报告期内未进行贵金属方面的投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金在报告期内未进行国债期货投资。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内未出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 其他资产构成

  ■

  5.10.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.10.4 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票投资。

  5.10.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1. 中国证监会批准设立国开泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金的文件；

  2. 《国开泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金基金合同》；

  3. 《国开泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金托管协议》；

  4. 国开泰富基金管理有限责任公司业务资格批准文件和营业执照；

  5. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  9.2 存放地点

  基金管理人地址：北京市东城区朝阳门北大街7号五矿广场C座10层

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  咨询电话：（010）5936 3299

  国开泰富基金管理有限责任公司

  2014年4月21日