证券时报多媒体数字报

  基金管理人：广发基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一四年四月二十一日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本基金系原广发聚祥保本混合型证券投资基金转型而来。根据《广发聚祥保本混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）的有关规定，该基金的保本期为三年，自《基金合同》生效之日（即２０１１年３月１５日）起至三个公历年后对应日２０１４年３月１７日（《基金合同》规定如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日）止，该基金保本周期到期。保本周期到期后，根据《基金合同》的规定，由于本基金未能符合保本基金存续条件，该基金转型为非保本的混合型证券投资基金，基金名称相应变更为“广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金”。经基金管理人和基金托管人同意，本基金管理人对转型后《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金合同》进行了修改，并据此修改了《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金托管协议》和更新了《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，并报中国证券监督管理委员会备案。自２０１４年３月２１日起，《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，《广发聚祥保本混合型证券投资基金基金合同》自该日起失效。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告中，原广发聚祥保本混合型证券投资基金报告期自２０１４年１月１日起至２０１４年３月２０日止，广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金报告期自２０１４年３月２１日至２０１４年３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  （一） 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金（转型后）

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  （二）原广发聚祥保本混合型证券投资基金（转型前）

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

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  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  （２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 广发聚祥灵活混合基金净值表现（自２０１４年３月２１日至２０１４年３月３１日）

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发聚祥灵活混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１４年３月２１日至２０１４年３月３１日）

  ■

  注：（１）本基金合同生效日期为２０１４年３月２１日，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。

  （２）本基金建仓期为基金合同生效后６个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。

  ３．３ 原广发聚祥保本混合基金净值表现（自２０１４年１月１日至２０１４年３月２０日）

  ３．３．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．３．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发聚祥保本混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１１年３月１５日至２０１４年３月２１日）

  ■

  注：本基金建仓期为基金合同生效后６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚祥保本混合型证券投资基金基金合同》、《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

  在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１４年１季度，原广发聚祥保本混合基金于３月１７日结束为期三年的保本期，在完成相关法律流程后，转型为广发聚祥灵活配置混合基金。

  一季度债市震荡偏强。保本在保本期间维持了原定组合策略，进行滚动调整，获取了稳定的票息收入。

  由于去年４季度债券市场大幅度下跌、股市走弱。基金净值下跌较快。根据ＣＰＰＩ策略，基金大幅度调整了组合结构，以持有期收益率较高的短期短融、存款为主。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  原广发聚祥保本混合型证券投资基金在报告期（自２０１４年１月１日起至２０１４年３月２０日止）净值增长率为１．３９％，业绩比较基准增长率为０．９３％；自成立以来，净值增长率为２．２％，实现了为投资者保本的目标。

  转型后的广发聚祥灵活配置混合基金自２０１４年３月２１日至２０１４年３月３１日止，因处于基金集中申购期，净值增长率为Ｏ％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  二季度，预计欧美经济会继续缓慢复苏，但如果通胀上升，美国可能加快ＱＥ退出甚至加息。国内经济处于长期转型过程中，但存在短期失速的风险。国内市场利率市场化会继续推进，短期内市场利率会维持高位。实施沪港通，会加快国内外投资理念的接轨。去年爆炒的以创业板为代表的成长股面临业绩的证伪，肯定会剧烈分化；国内为应对经济失速风险采取的稳增长的措施会推动相关行业估值修复；国内外投资理念接轨会提升国内稀缺性稳定增长品种的投资价值。本基金将坚持成长性投资为主的方针，短期兼顾价值股估值修复带来的机会。重点关注三个方面：１、消费服务领域，特别是消费升级带来相关行业的投资机会，重点是医疗服务、信息消费、文化旅游、传媒娱乐等行业。２、移动互联领域，移动互联快速发展会颠覆改造很多传统行业，同时也会衍生许多新兴行业，与此相关的软件、信息安全、移动支付、移动医疗等等都会存在很好的投资机会。３、财政未来重点投资和扶持的领域，特别是过去欠账的地方，如环保、新能源、铁路等领域。

  §５ 投资组合报告

  （一）广发聚祥灵活混合型证券投资基金

  ５．１ 报告期末（２０１４年３月３１日）基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末（２０１４年３月３１日）按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．３ 报告期末（２０１４年３月３１日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．４ 报告期末（２０１４年３月３１日）按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．５ 报告期末（２０１４年３月３１日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  ５．６ 报告期末（２０１４年３月３１日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末（２０１４年３月３１日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  ５．８ 报告期末（２０１４年３月３１日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末（２０１４年３月３１日）本基金投资的股指期货交易情况说明

  １．本基金本报告期末未持有股指期货。

  ２．本基金本报告期内未进行股指期货交易。

  ５．１０报告期末（２０１４年３月３１日）本基金投资的国债期货交易情况说明

  （１）本基金本报告期末未持有国债期货。

  （２）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

  ５．１１．２报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１１．３ 其他各项资产构成（２０１４年３月３１日）

  ■

  ５．１１．４报告期末（２０１４年３月３１日）持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５报告期末（２０１４年３月３１日）前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  （二）原广发聚祥保本混合型证券投资基金

  ５．１２ 报告期末（２０１４年３月２０日）基金资产组合情况

  ■

  ５．１３ 报告期末（２０１４年３月２０日）按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．１４报告期末（２０１４年３月２０日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  ５．１５ 报告期末（２０１４年３月２０日）按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．１６ 报告期末（２０１４年３月２０日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  ５．１７ 报告期末（２０１４年３月２０日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．１８ 报告期末（２０１４年３月２０日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  ５．１９报告期末（２０１４年３月２０日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．２０报告期末（２０１４年３月２０日）本基金投资的股指期货交易情况说明

  １．本基金本报告期末未持有股指期货。

  ２．本基金本报告期内未进行股指期货交易。

  ５．２１报告期末（２０１４年３月２０日）本基金投资的国债期货交易情况说明

  （１）本基金本报告期末未持有国债期货。

  （２）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

  ５．２２ 投资组合报告附注

  ５．２２．１根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

  ５．２２．２报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．２２．３ 其他各项资产构成（２０１４年３月２０日）

  ■

  ５．２２．４报告期末（２０１４年３月２０日）持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．２２．５报告期末（２０１４年３月２０日）前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １．中国证监会批准广发聚祥保本混合型证券投资基金募集的文件

  ２．《广发聚祥保本混合型证券投资基金基金合同》

  ３．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

  ４．《广发聚祥保本混合型证券投资基金托管协议》

  ５．《广发聚祥保本混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版；

  ６．《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

  ７．《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

  ８．《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

  ９．关于广发聚祥保本混合型证券投资基金保本周期到期转型的各项公告

  １０．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照

  １１．基金托管人业务资格批件、营业执照

  ８．２ 存放地点

  广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

  ８．３ 查阅方式

  １．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

  ２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  广发基金管理有限公司

  二〇一四年四月二十一日