证券时报多媒体数字报

  基金管理人:建信基金管理有限责任公司

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益,由于该基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  2、持有人认购或交易本基金时,不需缴纳任何费用。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  建信双周理财A

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  建信双周理财B

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  ■

  注:本报告期,本基金投资比例符合基金合同要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信双周安心理财债券型证券投资基金基金合同》的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  回顾1季度,经济基本面疲弱的表现符合预期,这体现在各个纬度的数据上,具体而言,其一,以发电量增速为表征的生产端数据看起来比需求端数据更弱一些,这符合库存周期进入下半场波动的特性,其二,需求端应该说是受预期向下的制约,特别是1季度以来房地产销量与价格都表现得相对疲弱,其三,实体资金层面也呈现收缩的态势,表外非标受监管严控,表内新增存款不足,都制约了社会融资总量的扩张,同时信托到期高峰期到来,兑付博弈预期下社会风险偏好有所收敛;

  相对超预期的地方在于货币政策的表现上,在货币增速与通胀增长都不构成压力的环境下,央行主动收紧的必要性下降,这体现在公开市场上,可以看到春节后资金宽松的背景下正回购的量价表现都相对温和,而另一方面,2月中旬开始汇率市场连续异动,央行政策视角可能从利率切换至汇率,在打击套汇套利资金的同时进一步扩大人民币双向波动的幅度,此举意味着央行货币政策的自主权进一步提升;

  疲弱的基本面和相对宽松的资金面为债市营造了相对有利的环境,但风险偏好的切换仍明显受制于刚性兑付事件的进展,整体而言,债券收益率曲线呈现明显的陡峭化变动,短久期品种异常受宠;

  本基金以管理流动性为第一要务,在保证春节和季末两个重大赎回时点流动性的前提下,积极把握资金利率的季节高点布局部分资金至2季度,同时也适当参与了一级短券的投标,以博弈一二级市场差价收益,整体而言,组合久期有所拉长,债券配比有所上升。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期双周理财A基金净值收益率1.3113%,波动率0.0079%,双周理财B基金净值收益率1.3839%,波动率0.0079%;业绩比较基准收益率0.3381%,波动率0.0000%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2季度,保增长政策已经启航,初期力度低于市场预期,但经济继续恶化的预期可能企稳;表外非标仍被监管严控,同时试图引入国家信用以直接融资的方式降低社会融资成本,这样的监管导向可能意味着钱荒重演的概率明显降低,不过也由此带来直接融资的供给放量,货币市场仍有承压的可能性;另一方面,由于2季度是传统的缴税季节,且前期人民币持续贬值压力下热钱流入速度也可能放缓,因此货币市场资金利率仍有季节性抬头的可能;

  本基金以管理流动性为第一要务,在保证年中赎回时点流动性的前提下,积极把握2季度资金利率季节反弹的时机,布局下半年到期资金,同时部分兑现此前在一级市场参与的短券收益,为新的一级投标腾挪空间。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期债券回购融资情况

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  注:报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

  本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”,本报告期内,本基金未发生超标情况。

  5.3 基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过134天情况说明

  本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过134天。

  5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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  5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  无。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本基金计价采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

  5.8.2 本报告期内,本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  5.8.3 本基金投资的前十名债券发行主体本期末未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。

  5.8.4 其他资产构成

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  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  注:上述总申购份额含红利再投资份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  无。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准建信双周安心理财债券型证券投资基金设立的文件;

  2、《建信双周安心理财债券型证券投资基金基金合同》;

  3、《建信双周安心理财债券型证券投资基金招募说明书》;

  4、《建信双周安心理财债券型证券投资基金托管协议》;

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照;

  7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  2014年4月22日