证券时报多媒体数字报

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１４年４月２２日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１４年１月１日起至３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  转型后：

  ■

  转型前：

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现（转型后）

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金于２０１４年１月２３日进行转型，转型前为建信保本混合基金。截止报告期末，仍处于建仓期。

  ３．２ 基金净值表现（转型前）

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金于２０１４年１月２３日进行转型，转型前为建信保本混合基金。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型前）

  ■

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型后）

  ■

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信积极配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  一季度美国数据维持温和复苏，美联储逐步退出ＱＥ，以及在１５年进入加息周期的导向进一步明朗。美国国债收益率基本持平，股票市场以波动为主，欧债国家受经济趋势进一步明朗带动股票市场表现较好。黄金和小麦受乌克兰影响，咖啡受巴西干旱影响出现上涨。国内经济先行指标逐月下降，通胀温和，猪周期进入快速去产能阶段。受央行逆回购影响，春节前流动性较为宽松，受商业银行减少非标的影响，春节后流动性仍旧维持较宽松状态。伴随中诚信，超日债等事件的发生，信用风险定价机制仍处于逐步形成过程中。

  一季度股票市场结构差异较大，前期主题成长股表现较好，后期伴随市场对地产政策放松的预期逐渐加强，低估值的地产和高估值成长股表现出跷跷板效应。受流动性宽松和经济下行预期影响，债券市场收益率普遍下行。

  ２０１４年１月１７日，建信保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期，根据合同的约定变更为本基金，在建信保本到期操作期间（２０１４年１月１７日至２０１４年１月２２日），基金操作以持有现金为主。变更后，本基金的操作按照建仓期操作为参照，以绝对收益为主。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  转型后本报告期基金净值增长率０．２０％，波动率０．１２％；业绩比较基准收益率－１．５８％，波动率０．６５％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望二季度，稳增长措施能否取得效果是重点关注方向。由于２０１４年下半年开发商在一二线城市的土地购置较多，以及前期三四线城市的结构性供给保持较高水平，二季度可能看到推盘量增加，开工增加和土地购置减少。铁路投资，棚户区改造和房地产投资的均衡值得关注。底限思维和货币政策之间的均衡也需要关注，在货币政策不变的情况下，稳增长措施可能会带来市场资金成本的上升。信用风险方面，预计房地产信托，产业债，资管计划，非标等泛资管行业都有出现风险暴露的可能，但是估计出现本金兑付风险的可能性仍旧较低。受此影响，二季度风险溢价仍旧保持上升态势。

  二季度本基金操作仍以绝对收益为主，股票投资方面坚持精选个股，严格遵守估值与盈利匹配的原则，深入研究，债券投资方面注重流动性，经济增长和政策变化的影响进行类属配置，并坚持精选个券原则。

  §５ 投资组合报告

  转型后：

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  注：本基金合同于２０１４年１月２３日生效，截止报告期末仍处于建仓期。

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  注：以上行业分类以２０１４年３月３１日的中国证监会行业分类标准为依据。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  无。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  无。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  无。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  无。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  无。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  无。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 本期国债期货投资政策

  本基金报告期内未投资于国债期货。

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  无。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１ 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．１１．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

  ５．１１．３ 其他资产构成

  ■

  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  无。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  转型前：

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  无。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  无。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  无。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  无。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  无。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  无。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  无。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  无。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 本期国债期货投资政策

  本基金报告期内未投资于国债期货。

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  无。

  ５．１０．３ 本期国债期货投资评价

  本基金报告期内未投资于国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１ 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．１１．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

  ５．１１．３ 其他资产构成

  ■

  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  无。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型后）

  单位：份

  ■

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）

  无。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型前）

  单位：份

  ■

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）

  无。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准建建信积极配置混合型证券投资基金设立的文件；

  ２、《建信积极配置混合型证券投资基金基金合同》；

  ３、《建信积极配置混合型证券投资基金招募说明书》；

  ４、《建信积极配置混合型证券投资基金托管协议》；

  ５、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ６、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  ７、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  ８．２ 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  ２０１４年４月２２日