证券时报多媒体数字报

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：基金收益分配按日结转份额。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信货币市场基金基金合同》的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年一季度，中国经济继续在“调结构、促改革”基调中运行，“三驾马车”似乎都处于乏力状态，受中央持续反腐的影响，社会消费品零售总额的持续放缓，在政策和资金约束下房地产投资增速下滑，去产能化的推进又让制造业固定资产投资减速，受成本高企、资金短缺、竞争加剧等因素的影响，再加上季节性因素和去年同期基数比较大的原因，外贸形势十分严峻复杂。

  在经济增速下滑背景下，央行在2014年1季度执行稳健的货币政策时选择“中性”中更偏“松”一些，银行间资金面总体较为宽裕。1月份市场面临银行缴准、春节提现及新股因素，资金面仍然偏紧，但央行通过常规公开市场操作、SLO、SLF等向市场投放了大量资金，确保了短期资金利率的稳定；春节过后,由于春节提现回流，加上外汇占款的快速流入，资金面处于持续宽松状态, 1天资金利率长时间长时间低于2.0%,一度到达1.6%。

  受资金面充裕因素的驱动以及经济下行对债市的支撑，信用债在一季度迎来新的春天，市场暖意融融，收益率大幅下行。不过随着央行的持续回笼以及信用风险的冲击，市场对未来资金面的预期再次谨慎，3月份信用债开始企稳回调，小牛行情渐收尾。

  在这种资金面环境下，建信货币市场基金在做好流动性管理的同时，适时在一季度逐步放大组合期限，增加了一个月以上定存的比例，增加了短期融资券的配置比例，平稳渡过了年初和季度末的大额赎回期。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值收益率1.2504%，波动率0.0027%，业绩比较基准收益率0.7024%，波动率0.0000%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望4月份以及二季度，我们认为，资金面最宽松局面已经过去，二季度资金面很可能将偏向紧平衡，这主要是因为一方面央行公开市场操作仍然稳健，并没有放松或明显收紧的信号，在稳健的货币政策的总基调下，央行公开市场操作有望继续保持当前的节奏，市场流动性将稳中趋紧。另一方面，从2月下旬开始，人民币双向波动扩大，再考虑到国外加息预期升温等多种因素，未来热钱流入国内速度将明显放缓，中国外汇占款数据将继续面临下降压力，加上企业缴税财政存款增加等因素，银行间流动性将受到压制。总而言之，我们判断，未来资金面将偏向紧平衡，一季度宽裕的流动性或暂告一段落。

  基本面方面，经济下滑及国务院领导调研提升了政策稳增长预期。我们认为，对于经济增长不必过于悲观，就业压力不大，而服务业也逐步成为主要动力。因此，二季度的基本面难以对利率下行形成有效支持，而且二季度将直接面临一级市场供给增大的压力，利率缺乏下行的动能。短端小幅上行、长端高位维持的概率较大。

  根据以上分析，二季度建信货币市场基金仍将保持稳健的投资风格，降低组合平均剩余期限，增强组合的流动性，力争保证组合能够跟随市场的发展变化获得合理收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

  本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。

  5.3 基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

  本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

  5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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  5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  无。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  5.8.2 基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。

  5.8.3 其他资产构成

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件；

  2、《建信货币市场基金基金合同》；

  3、《建信货币市场基金招募说明书》；

  4、《建信货币市场基金托管协议》；

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  2014年4月22日