证券时报多媒体数字报

  基金管理人:鹏华基金管理有限公司

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

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  注:本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下,可简称为“鹏华500”。

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注:业绩比较基准=中证500 指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:1、本基金基金合同于2010年2月5日生效。

  2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。

  2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。

  本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年第一季度由于经济增速不断下调,第一季度A股市场震荡下跌,市场呈现1月-2月蓝筹股震荡下跌而创业版上涨的局面,然而3月末出现蓝筹股止跌和创业版回调的趋势。本基金秉承指数基金的投资策略,2014年1月-2月连续比较大的申购赎回造成了一些影响,从3月以来本基金已经尽力把这种影响减小到最低,在力争跟踪指数收益的基础上,并将基金跟踪误差控制在合理范围内。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  报告期末,本基金份额净值为0.793元,累计净值0.793元;本报告期基金份额净值增长率为-0.63%。

  报告期内,本基金日均跟踪偏离度的绝对值 0.059%,年跟踪误差1.168%,完成了跟踪目标。

  对本基金而言,本期间跟踪误差的主要来源主要有二个方面:一是基金必须应对连续比较大的申购赎回; 二是基金必要现金留存导致实际持仓与基金比较基准之间的差异。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  2014年经济总量增速预期略微下调,结构失衡仍较为严重,1-2 月国企利润同比仅增长2.8%,远低于去年同期,其中钢铁、有色、化工等产能过剩行业出现亏损。同时,国有企业的杠杆率有所下降,资产负债表的扩张速度显著降低。微观企业面临的问题是相对融资成本ROE 偏低。

  近期公布的美国经济数据基本符合或超出预期,显现了美国基本面强劲的向上动力。首次申请失业救济人数小幅低于预期,4 周平均降至去年11 月份以来的低点,继续指向了就业市场的积极扩张。费城联储制造业指数也好于预期, 我们预计美国整体制造将随着天气转暖而继续复苏。成屋销售情况符合预期,略弱于前期值。地产市场受到利率上升的拖累以及良好的供需基本面的双向影响,我们判断美国地产市场在2014 年呈缓慢复苏的中性状态,但不至于对经济形成向下的拖累。综合来看,美国2 季度经济将会出现较明显的反弹,将促进新兴市场转型和发展。

  我们认为2014年美元兑人民币汇率将基本保持在6.0-6.35之间,双向波动将是未来几个季度的重要表现,人民币已经不存在低估,相对贸易加权的一篮子货币已大幅升值,在未来汇率市场化的改革中,投资者应该关注人民币汇率弹性增强后对各种资产价格的影响,而非继续关注于汇率升值数度。

  我们继续保持前期的观点:汇率和利率市场化将推动各类资产的宽幅震荡,建议投资者从中长期投资的角度来进行资产配置,我们建议投资者坚持长期投资的理念,逢低不断增持鹏华中证500指数基金,避免短期频繁操作带来的风险。

  本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击,努力将跟踪误差控制在基金合同规定的范围内,力争为投资者带来超越指数收益的投资回报。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

  5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  本基金投资的前十名证券之一的恒生电子的发行人恒生电子股份有限公司(以下简称“本公司”或“恒生电子”)的控股子公司杭州数米基金销售有限公司(以下简称“数米公司”)收到浙江证监局【2013】13号行政监管措施决定书(以下简称“决定书”)。决定书主要内容为:经查,数米公司自2013年12月9日始通过公司网站等渠道,宣传“数米胜百八”活动,对通过数米公司购买货币市场基金产品的投资者进行收益补贴,宣传资料中存在“最高可享8.8%年化收益”等不当用语,根据《证券投资基金销售管理办法》相关规定,责令数米公司限期改正。

  数米公司系恒生电子的控股子公司,根据恒生电子发布的公告,数米公司将依照监管部门的要求进行整改与报告。上述事项对恒生电子的日常经营、管理、业绩不构成重大影响。

  对该股票的投资决策程序的说明:本次行政监管措施对该股票的投资价值不产生重大影响。本基金为指数基金,为更好地跟踪标的指数,控制跟踪误差对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置,符合指数基金的管理规定,该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

  本基金投资的前十名证券之一的闰土股份的发行人浙江闰土股份有限公司(以下简称 “闰土股份”) 的子公司江苏和利瑞科技发展有限公司(以下简称“江苏和利瑞”)于2014年2月10日受到环保部华东督查中心的现场核查,经现场核查发现江苏和利瑞2年前存在擅自填埋固废的违规行为。2014年2月左右,江苏灌云县环境保护局对江苏和利瑞下发了《环境保护限期治理决定书》,责令江苏和利瑞立即停止生产,限期2个月内整改。根据闰土股份的公告,江苏和利瑞已根据要求进行停产,按环保部门的要求存放固废,进行整改,接受处理。公告称,江苏和利瑞主要从事染料及化工中间体生产,其2013净利润占公司2013年度净利润比重不到5%。本次停产整改,对江苏和利瑞当期的效益有一定的影响,但不会对公司整体效益产生较大的影响。

  2014年2月24日,江苏和利瑞收到江苏省灌云县环境保护局(以下简称“灌云县环保局”)《环境保护行政处罚决定书》(灌环罚字[2014]08号)(以下简称“决定书”), 根据决定书,江苏和利瑞的行为违反了《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》五十三第三款、五十五条的规定,构成了未按照国家有关规定申报和处置危险废物行为。灌云县环境保护局决定对江苏和利瑞作出罚款人民币贰拾万元的行政处罚。根据闰土股份公告,闰土股份将责令江苏和利瑞及时履行上述处罚决定,并组织力量督促江苏和利瑞对厂区内进行全面排查,及时整改。

  对该股票的投资决策程序的说明:本次行政处罚对该股票的投资价值不产生重大影响。本基金为指数基金,为更好地跟踪标的指数,控制跟踪误差对该股票的投资属于按照指数成分股的权重进行配置,符合指数基金的管理规定,该股票的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

  本基金投资的前十名证券中的其他证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.11.2

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  5.11.6 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

  5.11.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  (一)《鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)基金合同》;

  (二)《鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)托管协议》;

  (三)《鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)2014年第1季度报告》(原文)。

  8.2 存放地点

  深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司

  北京市西城区复兴门内大街５５号中国工商银行股份有限公司

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。

  鹏华基金管理有限公司

  2014年4月22日