证券时报多媒体数字报

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司

  基金托管人：交通银行股份有限公司

  报告送出日期：2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至2014年3月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  图：嘉实丰益策略定期债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2013年7月30日至2014年3月31日）

  注1：本基金基金合同生效日2013年7月30日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有关约定。

  注2：2014年3月28日，本基金管理人发布《关于嘉实丰益策略定期债券基金经理变更的公告》，聘请胡永青先生担任本基金基金经理职务,与现任基金经理刘宁女士、万晓西先生共同管理本基金。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：（1）基金经理刘宁的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理万晓西、胡永青的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年1季度，经济下滑幅度有所加速，政府出于对经济平稳运行的考量，在三月末出台了微型刺激政策，但基于中期观察来看，还是属于托底的政策，并未出台大规模刺激的举措。央行整体保持着中性货币政策的取向，但年初以来政策调控的重点放在了汇率和公开市场操作，从资金利率水平维持低位到主动引导人民币贬值再到扩大即期汇率波动区间，基本上市场在央行的把控之内。

  债券市场回顾：在流动性充裕的背景下，商业银行表外业务增速放缓，机构配置标准化债券的意愿有所回升，但谨慎依旧，重点在短端高等级品种和城投债，利率债收益率则先下后上，基本上是高位震荡。超日债的实质违约由于市场有了较为充分的预期，冲击不大，但高收益债的小型市场已经形成。

  运作分析：组合利用较低的资金成本大幅提升了杠杆水平，新增投资重点以高等级短融和少量城投为主，保持较短久期。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.017元；本报告期基金份额净值增长率为1.09%，业绩比较基准收益率为0.87%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2014年二季度，经济整体走势将以弱反弹为主，通胀则相对平稳，微型和定向财政刺激政策以及中性货币政策的效果需要观察，在经济走廊和利率走廊的政策调控思路下，整体经济低位徘回，通胀压力相对可控成为二季度的主导特征。

  对于债券市场，利率债在充分调整后将有再度的阶段性表现机会，但在整体货币政策没有大幅转向之前，预计收益率水平还将在保持区间震荡，如果二季度信用事件大面积爆发，导致市场避险情绪升温则利率债收益率可能突破一季度的低点。信用债预计受到供给较大和信用风险预期强化的影响，将难有系统性表现，但配置的角度，短端中高等级品种已经具有长期投资价值。

  我们将按照绝对收益、稳定增值的思路，重点配置中高等级信用品种，控制久期，灵活采用杠杆，谨慎地参与可转债投资，争取为持有人谋求长期稳定的正回报。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  报告期末，本基金未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  报告期末，本基金未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  报告期末，本基金未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与股指期货交易。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，本基金未持有股票。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  （1）中国证监会核准嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金募集的文件；

  （2）《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

  （3）《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

  （4）《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金托管协议》；

  （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

  （6） 报告期内嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。

  8.2 存放地点

  北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

  8.3 查阅方式

  （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

  嘉实基金管理有限公司

  2014年4月22日