证券时报多媒体数字报

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司

  基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

  报告送出日期：2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至2014年3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  图：嘉实优质企业股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2007年12月8日至2014年3月31日）

  注1：本基金由嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金转型而成,自2007年12月8日（含当日）起，本基金基金合同生效，嘉实浦安保本基金基金合同失效。

  注2：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（八）投资组合比例限制）的规定：（1）本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（2）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（4）《基金法》及其他有关法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  一季度市场的担心主要来自于对宏观经济层面的悲观与谨慎。这表现在以下几个方面：首先，政策层面强调调整经济发展结构，弱化投资对于旧有发展模式的依赖，因此导致市场对于GDP的增长速度判断趋于悲观，尤其对于房地产产业链相关行业的发展前景持有负面的看法。其次，流动性层面来看，无论是央行控制流动性的表态，还是人民币贬值的预期，以及互联网金融发展对于存款利率的被动提高过程，市场无风险利率的提升都在持续。因此，综合上述宏观面带来的隐忧，市场估值层面体现为持续的收缩。但是一季度中，市场依然呈现出结构性行情，代表转型方向的医疗服务及器械、计算机应用软件等行业表现突出，而煤炭、钢铁等传统板块则表现落后。在主题方面，新能源汽车、信息安全等最为活跃。

  本组合基于对未来经济结构与相应行业景气度等因素的判断，一季度组合增加了对医药、计算机、电气设备等行业的配置比例，同时对于汽车、家电等受宏观经济影响较大的行业做出了适度的减持。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为0.914元；本报告期基金份额净值增长率为-11.44%，业绩比较基准收益率为-7.45%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  国家政策层面上来看，由于政府对于经济增长的态度很明确，即要保持在一个相对平稳的经济增长速度，避免经济出现大起大落。因此，在二季度我们预期会有一些稳定经济增长预期的措施出台，可能会来自于阶段性的加大局部投资力度，地方房地产限购政策松动，继续扩大信息消费等措施。此外，从流动性层面来看，人民币的贬值趋势在二季度大概率不会持续，原因在于相对稳定的币值对于国家而言是非常重要的。并且为配合稳定经济增长的预期，流动性则可能会出现恢复性好转。因此，综合上述因素判断，二季度市场的整体估值水平可能会出现一定程度的修复。

  在此背景下，我们预期证券市场整体呈现的仍将是结构性为主的机会，符合经济转型方向、估值合理、治理规范的上市公司将具备相对较好的投资吸引力。在行业方面，我们将继续在电气设备、医疗服务和器械、信息技术、轻工制造以及新材料等行业保持重点的关注。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  注：报告期末，本基金仅持有上述3只债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末，本基金未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  报告期末，本基金未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  报告期末，本基金未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与股指期货交易。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  报告期内，本基金未参与国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  （1）中国证监会《关于核准嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监基金字[2007]320号）；

  （2）《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》；

  （3）《嘉实优质企业股票型证券投资基金托管协议》；

  （4）《嘉实优质企业股票型证券投资基金招募说明书》；

  （5）《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》；

  （6）基金管理人业务资格批件、营业执照；

  （7）报告期内嘉实优质企业股票型证券投资基金公告的各项原稿。

  8.2 存放地点

  北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

  8.3 查阅方式

  （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

  投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

  嘉实基金管理有限公司

  2014年4月22日