证券时报多媒体数字报

  基金管理人:嘉实基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至2014年3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。(2)嘉实安心货币A与嘉实安心货币B适用不同的销售服务费率。(3)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用;(4)本基金收益分配按月结转份额。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  嘉实安心货币A

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  嘉实安心货币B

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  图1:嘉实安心货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2011年12月28日至2014年3月31日)

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  图2:嘉实安心货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2011年12月28日至2014年3月31日)

  注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十四(二)投资范围和(八)投资组合比例限制)的有关约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:(1)任职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实安心货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内,本基金未发生异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年1季度,资金面仍是货币市场的关键性主导因素。以春节假期为分界点,市场流动性先紧后松,资金成本大幅波动。上年末银行存款时点考核压力过后,年初资金面阶段性宽松,重启IPO对资金面的影响有限,银行间回购利率下行。但是随着1月末春节假期临近,现金流出效应明显,回购利率迅速攀升,央行适时采取了逆回购操作,稳定市场预期,避免了短期资金面剧烈波动。非公开市场的各期限同业存款利率大幅上行,1个月和1年期限同存利率一度突破8%和7%。春节过后,现金回流银行体系,资金面紧张的情况迅速得到缓解。数据显示年初外汇占款增加,1季度央行的货币政策重点集中在人民币汇率领域,扩大汇率波动区间,降低升值预期,在资金领域,虽然央行重启了正回购,但数量有限,市场流动性持续宽松。1季度银行间隔夜和7天回购利率均值分别为2.90%和4.17%,利率中枢较13年4季度明显下行。1季度对货币基金影响显著的另一方面是银行同业存款政策调整。伴随市场资金面的宽松,去年6月以来持续走高的银行同业存款利率也大幅下降,3月央行又表示不再允许商业银行签署提前支取利率与定期存款利率一致的同业存款。市场流动性充裕、资金成本下降推动债券市场在1季度走出一波上涨行情,但是投资者基于对中长期政策和资金面仍存在担忧,需求主要集中在短端释放,收益率曲线陡峭化下行。1季末1年期国开金融债收益率4.85%,较年初的5.49%下行64bps。信用产品方面,短融收益率跟随基准利率下行,不同信用等级之间的利差有所扩宽,基于对今年信用风险的担忧,投资偏好向高等级和国企发行的信用债集中,1年期高评级的AAA级短融季末收益率5.21%,较年初的6.32%下行111bps。

  1季度,本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性和流动性为首要任务。密切跟踪各项经济数据,及时分析市场资金面变化,把握投资时钟,适时调整投资策略和组合配置。组合持仓以短期利率债、不同期限的同业存款和交易所回购为主,合理管理现金流分布,保障组合充足流动性。1季度本组合债券配置控制合理仓位,前期保持较短久期,后期判断市场情况适当增加久期,在提高组合静态收益、提供流动性储备的同时,控制组合承担的利率风险。整体看,1季度本基金实现了安全性和流动性的目标,并抓住市场机遇,保持了平稳较好的投资业绩。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期嘉实安心货币A的基金份额净值收益率为1.0532%,嘉实安心货币B的基金份额净值收益率为1.1127%,同期业绩比较基准收益率为0.3329%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2014年2季度,宏观经济、通胀走势和资金面仍将是影响货币市场的主要因素。整体看,美国量化宽松政策推退出节奏已经逐步明朗,由此带来的影响错综复杂;国内经济存在一定的下行压力,但通胀较大概率将回到3%以上;人民币汇率机制改革也将加快推进。综合当前国内外整体经济和货币环境,预计央行将持续稳健的货币政策,并着力增强政策的前瞻性、针对性和灵活性,运用各类创新工具进行预调微调。未来将进一步推进利率市场化改革,更大程度发挥市场机制在资源配置中的基础性作用,经济稳增长政策的针对性更强,预期未来资金面维持稳定的概率较大。央行公开市场操作和回购利率将是影响资金面、资金利率和投资者政策预期的关键指标。从季节性规律看,2季度债市供给、特别是信用债仍将增长,同时,还将增加国开行的住宅金融债券和铁道债券的发行。年报发布之后股票IPO又将开闸,都将对资金面带来影响。2季度预期银行将继续规范同业业务,货币基金的同业存款政策面临较大调整,互联网金融服务继续深化发展,对这方面业务的监管将在发展中不断完善,将对货币基金的运作带来复杂和深远影响,投资者要重点关注这方面的政策。针对上述复杂的市场环境,本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格,强化投资风险控制,以确保组合安全性和流动性为首要任务,兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,平衡配置债券持仓、同业存款和交易所回购,谨慎控制组合利率风险,保持合理流动性资产配置,细致管理现金流,应对组合规模波动,努力为投资人创造安全稳定的收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期债券回购融资情况

  报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。

  5.3 基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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  注:报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过75天。

  5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

  ■

  注:报告期末本基金仅持有上述7只债券。

  5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末,本基金未持有资产支持证券。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 基金计价方法说明

  本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。

  本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。

  5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况

  报告期内,本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。

  5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  5.8.4 其他资产构成

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  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升级调增份额;总赎回份额含转换出及基金份额自动降级调减份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  (1) 中国证监会批准嘉实安心货币市场基金募集的文件;

  (2)《嘉实安心货币市场基金基金合同》;

  (3)《嘉实安心货币市场基金招募说明书》;

  (4)《嘉实安心货币市场基金托管协议》;

  (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;

  (6) 报告期内嘉实安心货币市场基金公告的各项原稿。

  8.2 存放地点

  北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

  8.3 查阅方式

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

  嘉实基金管理有限公司

  2014年4月22日