证券时报多媒体数字报

  基金管理人：金鹰基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期： 2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

  2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  3、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （2013年5月2日至2014年3月31日）

  ■

  注：1、本基金正式成立于2013年5月2日；

  2、本基金建仓期为合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例已基本符合本基金合同的有关规定。

  3、本基金主要投资于固定收益类证券，包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含分离交易可转债）、资产支持证券、短期融资券、回购、货币等固定收益类产品，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金对固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80%，其中中小企业私募债券的投资比例不超过基金资产的20%。

  3.3 其他指标

  截至本报告期末，本基金元盛A与元盛B份额配比为0.3391；根据本基金合同规定，元盛A本期约定年收益为4.5%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；

  4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

  本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的公平交易模块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  一季度随着资金面的相对宽松债券市场有不错表现，尤其是中短端债券收益率下降幅度较大，如1年期AAA评级短融在1季度收益率下降了100BP左右。在一季度的投资中认为债券市场已经调整较为充分，在投资中主要采取持有的操作策略，在资产配置方面采取了信用债为重点投资品种的策略，由于本基金离封闭期结束剩余1年左右的时间，所投资债券主要为中短期限债券。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  截至2014年3月31日，基金份额净值0.8980元，本报告期份额净值增长率为5.77%，同期业绩比较基准增长率为2.46%

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  对于目前的债市环境，我们仍然相对看好二季度的债券市场。虽然在利率市场化的过程中融资成本会有一定程度的抬升，但是我们认为2013年的钱荒现象再次重演的概率较小，资金价格应该会相对比较稳定，从债券的收益率来看，经过2013年下半年的大幅调整，虽然2014年一季度债券市场收益率有一定程度的回落，但是假如融资成本能稳定在4%附近，目前收益率水平下一些债券品种还是具有不错的持有价值。另外，我们对高收益低评级债券持规避态度，特别是净利润已经出现亏损以及净利润下滑较大的发债主体，一方面市场普遍对高收益债持谨慎的态度，流动性较差；另一方面，这类发债主体再融资也会越来越困难或者是融资成本越来越高，可能会出现债券不能按时还本的风险，所以我们对高收益低评级债券持相对谨慎的态度，认为持有此类型债券的风险和收益对于债券型基金而言仍然是不匹配的。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金报告期末未持有股票投资组合。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金报告期末未持有股票。

  5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  无

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策

  无

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金报告期末未持有国债期货。

  5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价

  无

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他各项资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金报告期末未持有股票。

  5.11.6 其他需说明的重要事项

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

  ■

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  单位：份

  ■

  §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

  ■

  注：本基金管理人、股东以及相关从业人员作为发起人认购的份额已经全部冻结，因折算等原因会引起发起份额总数发生调整，以本基金管理人最新公布的数据为准。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金发行及募集的文件。

  2、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》。

  3、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金托管协议》。

  4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

  5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

  6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。

  9.2 存放地点

  广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。

  金鹰基金管理有限公司

  二〇一四年四月二十二日