证券时报多媒体数字报

  基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至2014年3月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3、本基金于2011年3月11日建仓完毕并进行了基金份额折算，折算比例为0.27331199。期末还原后基金份额累计净值=（期末基金份额净值＋基金份额累计分红金额）×折算比例，该净值可反映投资者在认购期以份额面值1.00元购买中小ETF后的实际份额净值变动情况。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：1、图示日期为2011年1月26日至2014年3月31日。

  2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十七条（二）投资范围中规定的比例，即投资于指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的95％。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  进入1季度 A股仍延续了13年结构性行情，但随着流动性在2-3月间略有改善，信用风险逐渐显露和成长股高估值业绩兑现期临近，资金的风险偏好有所降低，结构性分化行情有所收敛，创业板绝对收益和相对优势开始收窄，而大盘蓝筹股在国企改革、优先股等政策的实施带动下有所企稳。随着经济数据的进一步下行，对政策微调的预期有所升温，市场走势在经济数据和改革预期之间徘徊。

  1季度，沪深300指数下跌7.88%，上证红利指数下跌3.89%，上证中小盘指数下跌4.13%。

  我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为-0.27%，日均跟踪偏离度的绝对值为0.016%，期间日跟踪误差为0.020%，较好地实现了本基金的投资目标。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末，本基金份额净值为2.480元，还原后基金份额累计净值为0.678元，本报告期内基金份额净值下跌4.39%，本基金的业绩比较基准下跌4.13%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2014，我们预计市场极度分化的走势将趋缓，国企改革将渐次在各行业和各地区展开，改革释放的制度红利将有利于提升传统蓝筹的估值水平，目前蓝筹板块的估值水平已逐渐吸引产业资本的关注，进而会逐渐推及到金融资本，在当前估值水平下继续下行的压力有限。而创业板股票虽然还会受到资金的关注，但估值水平的高企以及IPO的供应增加，将加大板块的市场波动，这对投资者的择时能力是个考验。

  而随着投资者对违约风险的关注和担忧加剧，将加快投资者对信用风险的认识和评估，尽管市场利率整体水平仍会处于较高位置，但对信用违约风险利率的提升，将使得利率水平结构出现分化，而市场无风险利率或许反而会有所下降，对于股市的估值水平和流动性或许会有所改善。

  本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  注：本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  注：本基金本报告期末未持有国债期货

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2

  基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  注：无。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注：无。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金募集的文件

  2、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

  3、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

  4、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照

  6、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金的公告

  8.2 存放地点

  上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。

  客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638

  公司网址：www.huatai-pb.com

  华泰柏瑞基金管理有限公司

  2014年4月22日