证券时报多媒体数字报

  基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年4月22日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  (2004年5月11日至2014年3月31日)

  ■

  注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2004年11月11日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

  2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

  本报告期内,本基金未发现异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年1季度,市场走势较为震荡。政策方面,“两会”制定了全年目标并部署相关工作,经济政策仍然强调在“双限”区间内调结构、促改革,同时IPO将正式重启,优先股明确试点方案;流动性方面,年末、春节及季末等关键节点略有紧张但相对可控,不过随着利率市场化的推进,叠加外汇流入趋势减弱,整体流动性仍然偏紧,资金利率依然维持在较高水平;经济走势方面,1-2月相关经济数据明显偏弱,房地产、基建等行业存在较为明显的旺季不旺迹象,同时PMI指数持续走低,市场对经济下行的担心加剧;企业盈利方面,从2013年年报披露的汇总情况来看尚可,但从最新公布的2014年1季报业绩预告来看则较为一般,且在整体经济呈现L型甚至存在下行风险的背景下,预计未来企业盈利难以超预期;海外市场方面,美联储退出量化宽松政策的趋势逐步明朗,而欧洲、日本等情况相对平稳。在此背景下,1季度沪深300指数略有下跌,中小板和创业板指数则经历年初的快速上涨后出现显著回调,其中过去两年上涨幅度大、市值也较大的经典成长股的下跌幅度尤其剧烈,市场风格在春节之后出现转向价值蓝筹的迹象。

  本基金在1季度略降仓位,并持续进行结构调整、优化,适度增仓地产、汽车、食品饮料等板块,适度降仓通信、传媒、机械等板块,持续优化大盘价值、大盘成长、小盘价值、小盘成长的配置。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-5.22%,同期业绩比较基准收益率为-5.77%,基金表现领先于业绩基准0.55%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2014年2季度,虽然中长期全面深化改革的红利值得期待,但中短期经济下行的压力仍然较大,尤其近期旺季不旺的迹象明显,各地房价出现滞涨,局部甚至开始量价齐跌,制造业产能调整压力依然很大,房地产市场景气回落导致的固定资产投资增速下滑风险将逐步显现。我们认为2季度需重点关注政策在稳增长与调结构之间的权衡,近期政府的相关表态已有微调迹象;流动性方面,预计2、3季度信托融资集中到期压力显著上升,尽管在经历去年“钱荒”事件和近期人民币币值波动之后政府明显加强了预期管理措施,但是在三四线城市房地产市场普遍量缩价跌背景下不排除出现局部信托到期违约风险,从而降低市场风险偏好;经济景气方面,我们判断整体景气将依然低迷,即使政府出台稳增长措施,经济向上弹性也不会太强。综上判断,预计2014年2季度市场走势可能以调整为主,尤其如果稳增长措施与局部风险暴露不能无缝对接可能导致市场预期进一步恶化,市场走势可能面临较大的下行压力。同时,市场风格估值差异已超出有创业板指数以来的新高,边际资金的流动将主导着市场风格的演变,市场出现风格转换的可能性较大。

  本基金计划在2014年2季度维持中等仓位,密切关注市场风格的变化,紧跟经济形势、政策动向及流动性走势,采取灵活应对措施,在契约规定的范围内进一步优化大盘价值、大盘成长、小盘价值、小盘成长的配置,并重点在地产、化工、食品饮料、机械设备、家电、电力设备、TMT、医药生物等领域挖掘低估值蓝筹个股及能够穿越周期的优质成长股。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金未投资股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金未投资国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金未投资国债期货。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。

  5.11.2

  基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位:份

  ■

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金托管人2014年2月7日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  中国证监会批准基金设立的文件;

  华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同;

  华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金招募说明书;

  华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金托管协议;

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;

  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;

  基金托管人业务资格批件和营业执照。

  9.2 存放地点

  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

  9.3 查阅方式

  投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

  华宝兴业基金管理有限公司

  2014年4月22日