证券时报多媒体数字报

  基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一四年四月二十二日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１４年１月１日起至３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１１年７月２７日至２０１４年３月３１日）

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  注：１． 按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的８５％－９５％，权证投资比例范围为基金资产净值的０％－３％，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的５％。本基金８０％以上的股票资产投资于科技主题的上市公司。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止２０１２年１月２０日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

  ２． 报告期内本基金的业绩比较基准 ＝ 沪深３００ 指数＊９０％ ＋ 同业存款利率（税后）＊１０％。

  ３． 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深３００指数成份股在报告期产生的股票红利收益。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．任职日期为本基金管理人公告曹晋先生担任本基金基金经理的日期；

  ２．证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

  《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

  报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。

  报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

  报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

  报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１４年一季度，Ａ股继续呈现两极分化。宏观层面，从月度披露的工业增加值来看，工业生产增速全面回落，显示内需走弱的趋势仍在加剧，整体经济发展的动能仍在减弱。流动性层面，一季度特别是春节前后市场资金面相对宽松，受年初新一轮信贷周期窗口来临，央行在人民币汇率市场投放人民币主动引导贬值等预期因素的共同作用下，资金利率缓步下滑。受相对宽松的资金面影响，Ａ股市场仍然呈现局部性行情，特别是主题性机会活跃。

  传统周期股受制于宏观经济数据乏力的影响，表现逐渐疲软；行业景气度较高，代表中国经济转型方向的互联网行业和医疗服务行业则表现活跃。市场呈现两级分化的局面。

  本基金的投资重心主要是重点投资受益于中国经济转型方向的新兴产业成长股。在这轮市场调整中，本基金一方面超配了互联网和医药行业，另一方面也对部分周期股实施减持，取得了一定的效果。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本基金报告期内基金业绩表现为－５．０４％，同期业绩比较基准表现为－７．０８％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１４年二季度， 我们认为经济发展的动能仍在减弱，内需仍然比较疲软，监管层的政策引导成为关键因素。一方面一季度宏观数据显示复苏力度较弱，经济活动对资金的需求下降，内需仍然较为疲软；另一方面，监管层自年初以来出台一系列利好政策，在舒缓Ａ股资金短缺方面，保监会将保险资金投资股票等权益类资产的比例上限由２５％提高到３０％，上交所则将所有境外投资者的持股限制由２０％提高到３０％；在完善新股融资、再融资制度方面，证监会推出了优先股试点，对新股发行制度进行了更改补充，降低了创业板公司再融资的门槛。如果严格执行，二季度的Ａ股仍然存在结构性机会。

  鉴于目前经济发展动能仍然比较疲软，微观层面经济复苏的信号不明确，新政府新出台政策调控执行力度不明朗，我们对二季度市场相对谨慎， 但认同市场可能会出现结构性的机会。我们仍然坚定看好新兴产业中景气度较高的互联网和医疗服务行业；同时，短期鉴于监管层扶持蓝筹股的政策力度较大，我们对部分低估值，行业景气有望在二季度反转的行业如家电，地产板块也保持关注。

  在此市场环境下，本着对未来科技创新带来企业盈利持续成长的期待，本着对中国经济成功转型的信心，我们将继续寻找盈利确定的优质成长股，同时继续捕捉部份细分行业中可能出现的阶段性经营拐点，以对基金收益有所贡献。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５． ９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５． ９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 本基金投资国债期货的投资政策

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ５．１０．３ 本基金投资国债期货的投资评价

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１ 根据广东省广告股份有限公司（以下简称“省广股份”）于２０１４年３月１０日公布的《广东省广告股份有限公司关于并购重组申请被暂停审核的公告》，因参与本次重组的有关方面涉嫌违法被稽查立案，省广股份本次重组申请被暂停审核。本公司认为，上述处罚未发现对省广股份投资价值构成实质性负面影响，本基金对省广股份的投资决策程序符合本公司规定。

  ５．１１．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．１１．３ 其他资产构成

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  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  ５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内，本基金管理人未持有本基金。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金托管人２０１４年２月７日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。

  §９ 备查文件目录

  ９．１备查文件目录

  １） 中国证监会批准汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金设立的文件

  ２） 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基金合同

  ３） 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金招募说明书

  ４） 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金托管协议

  ５） 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

  ６） 基金管理人业务资格批件和营业执照

  ７） 基金托管人业务资格批件和营业执照

  ８） 报告期内汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

  ９） 中国证监会要求的其他文件

  ９．２存放地点

  上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼１７楼本基金管理人办公地址。

  ９．３查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

  客户服务中心电话：０２１－２０３７６８８８

  公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｓｂｃｊｔ．ｃｎ

  汇丰晋信基金管理有限公司

  二〇一四年四月二十二日