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  去年以来，互联网金融在国内快速崛起，并以创新的产品类型及高息率抢占存款客户，而部分传统的银行则如临大敌，余额宝等第三方支付工具和银行之间关于快捷支付的纠纷就是一个典型的案例。在诸多银行的合力围剿下，互联网金融将走向何方？

  对外经济贸易大学中国资本运营研究中心主任冯鹏程教授做客证券时报网财苑社区（http://cy.stcn.com）时指出，互联网金融会积极推动中国金融行业的利率市场化和金融产品创新，从战略层面打破金融业垄断，长期来看对经济有利，要用变通、“支持”的方式去监管互联网金融。

  冯鹏程教授解释，把互联网和金融割裂对立开并不可取，短期来看，中国的互联网金融行业，核心点还是金融属性，互联网还只是工具而已，大体遵守的还是金融规则。

  对于财苑网友对P2P是否属于互联网金融的疑问，冯鹏程教授指出，国外最具有互联网金融属性的P2P在中国因为缺乏有效的风控而成为金融互联网模式，P2P公司直接介入交易，本质上成担保公司，部分的P2P甚至成为没有牌照的银行，这种变形已背离了互联网金融应有模式。

  对于互联网金融产品之所以能够迅速崛起，冯鹏程教授认为，这是因为在银行低存款利率和高贷款利率背景下，像余额宝这样的互联网金融产品让用户存取更方便，收益率更高，又在一定程度上满足了微小企业旺盛的资金需求。从另一方面来说，互联网金融是推进中国金融体系市场化改革的战略性力量，可以推动中国金融行业的根本转型，包括利率市场化、金融产品创新一系列的改革，从战略层面打破金融业垄断；对个人消费而言，将改变人们的消费方式，提高消费的质量和水平，长期来看对经济有利。

  冯鹏程教授认为，像类似余额宝这样的互联网金融产品风险是小于传统理财产品的，要适度监管，处理好鼓励支持与适度监管的关系，不能以监管为名扼制金融创新。

  有券商发布报告称，目前银行业资产质量压力不减，不良贷款率依然持续上升，互联网金融的冲击使得银行业中期基本面堪忧。商业银行又如何与“宝宝”军团相抗衡呢？

  对此，冯鹏程教程认为，面对互联网金融的挑战，传统商业银行若要巩固自身地位以在新的竞争格局中保持独断地位，须制定出一系列的应对政策。

  他认为，传统银行业与互联网金融的交锋并非“你死我活”的零和游戏，而是促进中国金融改革的催化剂。伴随利率市场化不断深入，两种业态的金融服务有望实现深度融合，普通中国民众将享受更为灵活多样的投资选项和资产增值手段，成为这场变革最大的受益者。(黄剑波 整理)

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