证券时报多媒体数字报

  1、重要提示

  本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  公司简介

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  2、主要财务数据和股东变化

  （1）主要财务数据

  公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

  □ 是 √ 否

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  （2）前10名股东持股情况表

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  （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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  3、管理层讨论与分析

  （一）2013年工作简要回顾

  2013年，公司经营层创新求突破，整合谋发展，紧紧围绕董事会制定的年度经营计划和目标任务，以人为本强抓管理，积极推进各项工作，公司全年实现销售6.65亿元（含税），过亿品种3个，益心舒胶囊2亿元，脉血康胶囊1.6亿元，银杏叶片1.3亿元，销售业绩创历史新高。为公司的稳定发展打下了坚实的基础。

  2013年公司实现营业总收入5.69亿元，同比增长27.24%；实现净利润3,967.55万元，比去年同期下降16.58%;归属于母公司所有者的净利润为4,023.73万元，比去年同期下降15.87%；归属于公司股东的净利润每股收益为0.23元，比去年同期的0.28元下降了17.86%。

  1、公司在2013年做了以下几个方面的工作：

  第一、整合谋发展进行重大资产重组

  2013年5月，公司启动与贵州科开医药有限公司重大资产重组工作，同年12月向中国证监会提交了申报材料，并于2014年2月获得了审批通过。科开医药是省内实力很强的区域性医药流通企业，下辖药品零售公司、器械公司和4家知名度较高的医院，拥有2000张床位，在贵州省内形成了以贵阳市为核心并向外辐射的医疗流通和医疗服务网络，形成了较为完善的医疗卫生人才培养体系和较为成熟的运营模式。

  本次重组完成后，标志着公司从单一的制药企业向多元化医药医疗企业迈进，并形成集中药种植、医药工业、医药商业、医疗健康为一体的医药医疗完整产业链。公司的总资产规模、归属于公司股东的权益规模和净利润水平得以提升，抗风险能力和可持续发展的能力进一步增强。公司将充分发挥产业优势、融资平台优势和科开医药在医药流通、医疗技术、医疗服务方面的优势，不断提升公司的综合竞争能力，保证公司持续健康快速的发展。

  第二、审时度势调整公司的营销模式

  2013年3月，公司包括主打品种在内的17个品种进入了2012年版《国家基本药物目录》，公司迎来了良好的发展机遇。公司营销系统遵循市场发展规律，不断探索与创新营销管理模式，在以自营队伍销售为主的基础上增加了省级推广合作和终端外包的营销模式，最大限度地发挥各种市场资源的作用，推动公司销售迈向新台阶。

  公司在市场推广工作中以市场部为主导，共培养了小讲师64人，提升了产品推广工作的成效；进一步梳理商业渠道，建立了较为完整的商业体系拥有一批一级商业和二级商业；加强基础数据的分析，提高营销管理的决策和执行能力。

  针对公司产品的定位，制定了合理的销售方案，2013年共计签约100个产品组的省级推广合作协议，除西藏外全国省级推广销售布局已基本完成，基层医疗终端的销售处于快速成长态势，营销模式的多元化开创了公司销售的新局面。

  第三、完善中药全产业链寻求新的利润增长点

  近年来，公司进行了中药材原料基地的建设，为了完善中药全产业链，提高中药材原料基地的附加值，同时为了保障中药材原料的质量与安全，制订相应的质量标准， 2013年公司与江苏省中医院共同投资成立了贵州同德药业有限公司，在贵州铜仁建设了中药饮片生产基地。

  ??? 新成立的同德药业将起到蓄水池的作用，一方面将保障公司自身药品生产原材料的需要，另一方面将面向全国市场提供优质可控的中药材、中药饮片，并着手向中药保健品领域进军，将同德药业发展成为公司新的利润增长点。

  第四、积极推进技术改进产品研发工作

  2013年公司继续加大科研投入力度，不断改进和提高研发水平，优化研发组织结构和团队，积极推进上市品种再研究和新产品研发，加快新产品上市进度。

  1、新产品研究

  （1）完成了复方奥美拉唑胶囊基础研究工作，并已进行了临床数据分析和研究报告，同时进行了2个规格共6批的试生产。现正在进行临床研究报告总结。

  （2）根据国家中保办的补充材料通知补充完成了花芪胶囊的质量标准研究及其他相关工作，现已提交至中保办审评。

  2、积极与科研院所合作，

  为了不断提高药品质量、疗效和安全性，培育重大产品，公司申报了国家科技部“重大新药创制”科技重大专项“十二五”实施计划2014年新增课题《中药大品种益心舒胶囊技术改造研究》，并顺利通过审核。目前正在进行课题任务书的填报。

  公司与北京中医药大学合作，对益心舒胶囊、贞芪扶正胶囊进行了质量标准的提升与评价研究项目。

  3、知识产权申报注册工作

  2013年，公司针对益心舒胶囊、贞芪扶正胶囊两个基药品种已申请19件专利，正在准备7件专利，对上述品种进行全方位的保护。

  第五、创新生产管理提高生产效率

  1、通过对公司在线产品生产工艺的分析研究，开展了包括药材投料、工艺变更等多项各生产环节的工艺创新与改进，在保证产品质量的前提下，降低了生产成本，降低了能源损耗。

  2、将6S与GMP管理融合，注重生产过程的现场管理，创新生产管理模式，追求人与人、人与设备、设备与设备之间有机协调的完美配合，提高了生产效率。

  第六、公司募集资金使用情况

  公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币71,610万元，募集资金净额为66,928.49万元，扣除募集资金项目投资需求19,600.00万元后，超额募集资金为47,328.49万元。截至2013年12月31日，公司累计使用超额募集资金6,000万元归还银行借款、25,500万元永久补充流动资金、7,177.84万元收购江苏健民制药有限公司95.48%股权。剩余募集资金13,034.98万元。

  公司募投项目为固体制剂GMP生产线建设项目、植物提取物GMP生产线建设工程项目和药物制剂中试基地建设项目，截止2013年12月31日，分别投资9,046.37万元、6,455.06万元、3,218.98万元，累计使用募投资金18,720.41万元。以上三个项目已建成投入使用，固体制剂GMP生产线建设项目通过新版GMP认证。

  第七、 培育企业文化

  2013年，公司始终以“以人为本”的文化贯穿于所有的管理与工作之中，以人性为依托，以制度为保证，以文化为导向，关心员工的身心健康，组织开展春游、运动会、知识竞答、TEAM活动、征文比赛等等，在紧张的工作之余，增进了解，加强沟通，放松身心，缓解压力。

  第八、执行董事会决议情况

  2013年度，董事会召开了11次会议，总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、监事等高级管理人员列席了会议，会议共审议了58个议案。公司经理层认真落实董事会的各项决议，采取相应措施，切实完成各项工作任务。

  2、报告期内公司主营业务及经营状况

  （1）主营业务的范围：自产自销：硬胶囊剂（含头孢菌素类）、片剂、颗粒剂（含中药提取）、滴丸剂、软胶囊剂、原料药（人参皂苷-Rd）、中药提取；保健食品生产加工（片剂、胶囊剂、颗粒剂）；中药材种植及销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务（国家限定经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；企业可以按国家规定，以各种贸易方式从事进出口业务。

  公司主营业务为中成药的开发、生产和销售。产品主要集中在心脑血管类、消化类两大系列。公司主要产品为益心舒胶囊、脉血康胶囊、银杏叶片、六味安消胶囊、护肝宁片等，公司贞芪扶正胶囊已于2013年7月恢复生产销售。

  （2）主营业务分行业、分产品情况表

  单位：万元

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  其他品种的营业收入较上年增加243.07%，主要原因是2013年增加了中药材公司种苗销售521万元及江苏信邦颗粒剂、丸剂销售3250万元所致。

  （3）主营业务分地区情况

  单位：万元

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  3、近三年主要会计数据及财务指标变动原因

  单位：万元

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  报告期内，公司主营业务收入实现56,948.79万元，较上年同期增长27.24%，实现营业利润3,748.74万元，较上年同期降低18.27%，实现归属上市公司股东的净利润4,023.73万元，较上年同期降低15.87%。主要原因是：

  （1）公司市场网络的不断拓展，产品推广力度不断加强，取得一定成效，销售收入较快增长。

  （2）存款利息收入的减少及借款利息支出的增加，财务费用有较大幅度增长。

  （3）固定资产报废、对外捐赠导致营业外支出增加。

  （4）募投项目投入使用，导致折旧费用增加。

  4、2013年度，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。

  5、2013年度，公司主营业务市场、主营业务成本结构未发生重大变化。

  6、主要供应商、客户情况

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  7、资产构成情况分析

  2013年度，公司各类资产金额及其占资产的比例如下：

  单位：万元

  ■

  报告期内资产构成同比发生重大变化的主要有：

  （1）应收账款期末余额较期初增加3,637.69万元，增幅24.11%，主要是公司2013年销售收入比上年同期增加所致。

  （2）其他应收款期末余额较期初减少1513.55万元，降幅31.53%，主要是加强了市场人员备用金的管理控制。

  （3）存货期末余额较期初增加15,083.98万元，增幅85.86%，主要是脉血康胶囊、益心舒胶囊销售呈现出来的增长趋势，公司增加了上述品种的自制半成品及原材料的储备。

  （4）其他流动资产期末余额较期初增加6,000.00万元，增幅300%，是公司购买的银行理财产品增加所致。

  （5）长期股权投资期末余额较期初增加1,638.71万元，增幅163.06%，是公司收购贵州科开医药有限公司股权所致。

  （6）固定资产期末余额较期初增加18,472.95万元，增幅184.31%，在建工程期末余额较期初减少16,402.86万元，降幅76.77%，主要是募投项目建设完成由在建工程转入固定资产所致。

  （7）无形资产期末余额较期初增加629.31万元，增幅25.86%，主要是公司支付土地出让金新增土地使用权所致。

  8、资产周转能力指标

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  9、负债结构同比变化及主要影响因素

  单位：万元

  ■

  （1）短期借款期末比期初余额增加8,675万元，增幅36.90%，主要是根据经营需要新增招商银行借款7,500万元所致。

  （2）应付账款期末比期初余额增加2,742.43万元，增幅73.10%，主要是增加中药材、包装物等原辅材料采购所致。

  （3）其他应付款期末比期初余额增加2,219.58万元，增幅242.47%，主要是增加代理商保证金所致。

  10、偿债能力指标

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  11、费用构成与上年度相比发生重大变化的原因分析：

  单位：万元

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  变动原因分析：

  （1）销售费用支出较上年同期增加，主要是随着公司销售规模的扩大，加大了市场开发的投入，加大了产品专业推广的投入，以及新增市场人员相应增加工资、差旅费等费用所致。

  （2）管理费用支出较上年同期增加，主要是新增子公司发生管理费用、行车费用、差旅费用增加所致。

  （3）财务费用较上年同期增加，主要是公司借款规模的加大，增加利息支出、定期存款减少导致存款利息减少所致。

  (4) 报告期营业外支出较上年同期，主要是固定资产报废及对外捐赠增加所致。

  12、现金流量同比发生变化情况及主要原因：

  单位：万元

  ■

  变动原因分析：

  （1）经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要是销售回款比上年同期增加以及收取代理商保证金所致。

  （2）投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要是收购贵州科开发医药有限公司1.56%股权所致。

  （3）筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要是银行借款增加所致。

  13、公司主要子公司的经营情况及业绩分析

  （1）贵州远东药业有限公司

  成立时间：1993年8月2日

  注册资本：3,000万元人民币

  企业类型：有限责任公司

  经营范围：自产自销大容量注射剂、小容量注射剂、冻干粉针剂、粉针剂、原料药（甘草酸二铵）

  公司持有100%的股权。经立信会计师事务所有限公司审计，截止2013年12月31日，贵州远东药业有限公司总资产7,523.03万元，净资产1,241.54万元，2013年无营业收入，实现净利润-511.59万元。

  （2）贵州信邦药物研究开发有限公司

  成立时间：2001年4月30日

  注册资本：500万元人民币

  企业类型：有限责任公司

  经营范围：技术开发、推广、新药研究；成果转让；中药材品种改良；健康产业规划；技术投资。

  公司持有58%的股权。经立信会计师事务所有限公司审计，截止2013年12月31日，贵州信邦药物研究开发有限公司总资产84.70万元，净资产-148.17万元，2013年无营业收入，实现净利润-25.73万元。

  （3）贵州信邦药业有限公司

  成立时间：1997年2月14日

  注册资本：100万元人民币

  企业类型： 有限责任公司

  经营范围：中成药、化学药制剂、抗生素、生化药品的批发；Ⅲ类医疗器械等的销售

  公司持有90%的股权。经立信会计师事务所有限公司审计，截止2013年12月31日，贵州信邦药业有限公司总资产586.16万元，净资产-323.97万元，2013年营业收入为599.07万元，实现净利润11.98万元。

  （4）贵州信邦保健品有限公司

  成立时间：2011年11月

  注册资本：1,000万元人民币

  企业类型：有限责任公司

  经营范围：批发：保健食品；精细化工、生物化学、试剂产品开发；药品研究；销售：化工产品及原料（不含危险化学品）、分析仪器、电子计算机及配件、日用百货、厨房用具、卫生间用具、化妆品、卫生用品、普通器械；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定或禁止的除外）。

  公司持有100%的股权。经立信会计师事务所有限公司审计，截止2013年12月31日，贵州信邦保健品总资产999.95万元，净资产999.93万元，2013年无营业收入，实现净利润1.13万元。

  （5）江苏信邦制药有限公司

  成立时间：1996年12月21日

  注册资本：2,500万元人民币

  企业类型：有限公司（自然人控股）

  经营范围：许可经营项目：片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、丸剂、散剂、酒剂、煎膏剂、糖浆剂、中药前处理及提取。

  2013年10月公司持有100%的股权。经立信会计师事务所有限公司审计，截止2013年12月31日，江苏信邦制药有限公司总资产3,826.44万元，净资产1,399.61万元，2013年营业收入为3,249.67万元，实现净利润738.76万元。

  （6）贵州信邦中药材发展有限公司

  成立时间：2013年11月

  注册资本：陆佰捌拾万元整

  公司类型：有限责任公司（法人独资）

  经营范围：中药材种苗繁育、中药材种植、销售及技术推广、咨询、中药材收购及销售，开发成果转让，中药材专业复合肥购销，山野菜种植，农产品开发及进出口业务。（以上经营范围涉及行政许可经营项目的，凭有效许可证件经营）

  公司持有100%的股权。经立信会计师事务所有限公司审计，截止2013年12月31日，贵州信邦中药材发展有限公司总资产975.03万元，净资产819.76万元，2013年营业收入521.2万元，实现净利润148.50万元。

  （7）贵州同德药业有限公司

  成立时间：2013年12月

  注册资本：壹仟万元整

  公司类型：有限责任公司

  经营范围：中药材种植；中药饮片加工及销售（筹建）（在筹建期内不能从事生产经营活动）；医疗保健；休闲渡假旅游；生态农业产品开发。（以上涉及前置审批或许可的经营项目，须持审批文件或有效许可证从事生产经营活动）

  公司持有80%的股权。经立信会计师事务所有限公司审计，截止2013年12月31日，贵州信邦中药材发展有限公司总资产988.14万元，净资产988.14万元，2013年无营业收入，实现净利润-11.86万元。

  （二）对公司未来发展的展望

  1、医药行业发展趋势

  随着国家近期颁布的一系列推动医疗体制改革向纵深发展，促进健康服务业发展，鼓励社会资本办医，放宽社会力量办医准入，规范药品流通秩序等政策的出台，标志着医疗改革、特别是公立医院改革从顶层设计到正式落地，给公司的做大做强带来了很好的市场机遇。

  2、公司的发展规划

  面对未来国内医疗卫生事业的蓬勃发展的大趋势，公司将制药工业、医药流通和医疗服务的三大业务齐头并进，协同发展，进一步增强公司的核心竞争力，成为全国知名的医药医疗产业公司。

  （1）优化产品结构，提高市场竞争力

  目前我国医药行业主要以中小企业为主，同质化竞争激烈。公司将依托既有制药业务体系，深化对中药材种植及饮片生产的投入，继续对公司既有中成药品种的支持和投入，加大技术创新和通过收购兼以优化产品结构，丰富公司产品类别，将公司打造成中药和化药制剂并重的制药企业，不断提高企业竞争力和市场占有率，进一步横向拓展公司的药品覆盖范围。

  （2）完善网络建设，扩大医药配送规模

  依托既有的传统医院销售网络，继续提升公司的综合业务服务能力，进一步完善医药配送网络建设，使其覆盖更广，更加快捷，从而形成更大的医药配送规模。

  （3）扩建医疗体系，推动医疗产业发展

  深化现有的医院网络，通过自主培养、合作等方式不断培养相关医疗人才资源，以支撑公司在医疗领域的持续深化发展规划。通过收购、自建等方式继续扩大公司在医疗领域控制的规模，积极寻找与其他医院的合作，提高医疗服务质量和效率，以医疗终端体系的扩建推动公司上游制药、医药流通领域的进一步发展，满足百姓多样化的医疗卫生需求，让老百姓有地方看病，看得好病，看得起病。

  3、2014年的经营目标：主营业务收入不低于25亿，同比增长340%以上。

  4、结合公司的战略规划及存在的问题，2014年主要工作重点如下：

  （1） 有效整合提升公司竞争力 重大资产重组的实施完成，公司形成了制药工业、医药流通和医疗服务三大业务模块，旗下子公司数量增加、业务类型亦增加，给公司的管理提出了更高的要求。因此，公司要从管理制度、业务流程、人员配置和资源共享等方面进行整合，强化公司治理，加强培训，加大沟通交流，充分体现整合效益，从而提升公司的整体竞争力。

  （2） 抓好招投标拓展市场 紧紧抓住公司五个主力品种入选2013年版《国家基本药物目录》的机遇，确保自营团队作为公司的核心地位不动摇，坚持省级推广、终端外包以及成立公司空白医院终端外包团队的多元化营销模式，适应市场需求及变化。支持终端拓展与开发，实现公司医疗终端全覆盖的战略部署。

  （3）加快并购步伐做大医药流通 进一步发挥科开医药丰富的渠道资源，增加覆盖省内多家知名医院和医药流通公司的销售终端和网络。同时加快并购步伐，布局全省医药流通网络，成为省内流通企业的龙头。公司今年已完成对贵州卓大医药有限责任公司增资扩股，持有其70%股权，以及准备对贵州信邦药业有限公司增资扩股1亿元，有效整合资源。

  （4） 加大投资力度做深医疗服务 按计划推进现有医院的技改和新建项目。目前，贵州省肿瘤医院有限公司正在进行三期扩建和对去年底收购的水电九局医院改造，届时会新增床位数800多张，贵阳医学院附属白云医院正在进行二期扩建，届时将会增加床位数500多张。根据公司发展规划有步骤地进行医疗服务的投资，同时通过自主培养、合作等方式不断培养相关医疗人才资源，以支撑公司在医疗领域的持续深化发展。

  （5） 坚持鼓励创新，创造企业价值 要求公司上下把创新能力的培养放在重要的位置，持续不断地追求在管理上创新、经营模式上创新、科研开发上创新，建立健全培养创新能力的机制。

  （6） 体现“以人为本”，重视人力资源 加快实施优秀人才引进工作，建立人才梯队，创造良好激励机制，使优秀人才有发展平台，普通员工有成长空间，打造公司高效能的团队，提升公司的竞争力。制定人才培养计划和实施措施，进一步的做好员工的培训工作，开展多种形式、内容丰富的培训活动，从意识上转变工作观念，从知识上提高工作水平，从方法上提高管理能力。

  （7） 加强全面预算管理提升效益 在公司各个业务模块全面推行预算管理，提高预算的执行力，完善预算的考评机制，实现预算管理的科学量化，强化监督管理，发挥内审部门的作用，不断优化内控体系，提升效益确保公司经营目标的实现。

  5、风险分析

  （1）行业风险

  随着医疗卫生行业的进一步发展，国家医疗改革的不断深入，药品价格限制将愈趋严格。公司在未来市场经营过程中，如果面临行业平均利润率下降的局面，可能会对公司未来盈利能力产生不利影响。另外，由于药品销售执行招投标政策，因此，公司产品能否中标存在一定的不确定性。

  （2）成本上涨风险

  原材料价格的变化、人力资源成本的上升、财务费用和折旧费用的增长等，都是导致公司成本上涨的因素。

  （3）研发风险

  公司基于未来发展所需，投入新药的研发随着国家监管法规、注册法规的日益严格、要求的日益提升以及新药开发本身起点高、难度大，新药研发存在不确定性以及研发周期可能延长的风险。

  （4）人力资源风险

  公司业务的扩大，对技术研发、销售能力均是考验，因此如何吸引管理人才、技术人才、销售人才成为一个关键问题。公司需要建立具有市场竞争力的薪酬体制吸引人才加入，致力于公司未来的发展。公司面临人力资源体制建设和完善方面的风险，需要跟随公司发展的脚步，调整完善人才引进体系、薪酬体系、激励与绩效考核体系等多方面人力资源管理体系。

  （5）管理风险

  公司已成为业务覆盖中药材种植、医药制造、医药流通和医疗服务的全产业链医药医疗公司，最大限度的发挥公司的业务协同效应，进一步增强公司的核心竞争力。随着细分行业的增加，公司的内控制度、管理制度和管理团队将根据业务发展需要进行调整和完善，因此短期内可能对公司经营产生一定影响。

  针对上述可能存在的风险，公司将积极关注，并及时根据具体情况进行适当调整，积极采取应对措施，力争2014年经营目标及计划如期顺利完成。

  4、涉及财务报告的相关事项

  （1）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

  2013年12月与江苏省中医院医学发展医疗救助基金会共同出资1000万元设立贵州同德药业有限公司。合并范围为2013年12月的利润表、现金流量表以及2013年12月31日的资产负债表。

  贵州信邦制药股份有限公司

  二〇一四年四月二十八日

  证券代码：002390 证券简称：信邦制药 公告编号：2014-032

  贵州信邦制药股份有限公司

  关于第五届董事会第二十一次会议决议的公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  (下转B55版)